मैं उन शेयरों की पहचान कैसे कर सकता हूं जो विकल्प के रूप में भी व्यापार करते हैं?

विषय - सूची

• उन पर विकल्पों के साथ स्टॉक
• इक्विटी विकल्प का उपयोग करना

खुदरा निवेशकों के बीच विकल्पों का व्यापार तेजी से लोकप्रिय हो गया है क्योंकि वे उन विभिन्न तरीकों से अवगत हो गए हैं जिनका उपयोग लाभ उत्पन्न करने के लिए किया जा सकता है। विकल्प रणनीतियों के बारे में दिलचस्प बात यह है कि निवेशक उन्हें सभी प्रकार की बाजार स्थितियों में उपयोग कर सकते हैं; प्राथमिक प्रश्न यह बनता है कि किसी निश्चित रणनीति को लागू करते समय किन प्रतिभूतियों का उपयोग किया जाना चाहिए।

चाबी छीन लेना

• स्टॉक पर ट्रेडिंग विकल्प का उपयोग बहुमुखी तरीके से किया जा सकता है, हेजिंग से और सट्टेबाजी तक। हालांकि, सभी स्टॉक, ट्रेडिंग के लिए सूचीबद्ध विकल्प उपलब्ध हैं। आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि क्या स्टॉक ने आपके ब्रोकर के साथ जांच करके विकल्प सूचीबद्ध किए हैं, एक विकल्प एक्सचेंज के साथ, या विकल्प उद्योग परिषद के साथ।

उन पर विकल्पों के साथ स्टॉक

कई शुरुआती विकल्प व्यापारियों को जल्दी से पता चलता है कि सभी प्रतिभूतियों में उनके साथ जुड़ा एक विकल्प श्रृंखला नहीं है। इसका मतलब है कि एक निश्चित सुरक्षा पर खरीदने या बेचने के लिए कोई विकल्प उपलब्ध नहीं हो सकता है, जिससे निवेशक के पास एक्सपोज़र प्राप्त करने के लिए अंतर्निहित साधन खरीदने या बेचने के अलावा कोई विकल्प नहीं रह जाता है। एक्सचेंजों को विकल्पों को जोड़ने से पहले न्यूनतम लिस्टिंग मानदंडों को पूरा करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, शिकागो बोर्ड ऑप्शंस एक्सचेंज (CBOE) में स्थापित नियमों के तहत, सार्वजनिक रूप से कंपनी को मिलने वाले चार मानदंडों को पूरा करना चाहिए, इससे पहले कि ऑप्शंस एक्सचेंज पर ट्रेड किए जा सकते हैं:

• अंतर्निहित इक्विटी सुरक्षा को NYSE, AMEX या Nasdaq पर सूचीबद्ध किया जाना चाहिए। समापन मूल्य तीन पूर्व कैलेंडर महीनों के दौरान व्यापारिक दिनों के बहुमत के लिए न्यूनतम प्रति शेयर मूल्य होना चाहिए। कंपनी के पास कम से कम 7, 000, 000 सार्वजनिक रूप से आयोजित शेयर होने चाहिए। कंपनी में कम से कम 2, 000 शेयरधारक होने चाहिए।

यदि कोई कंपनी इन मानदंडों में से किसी एक को पूरा नहीं करती है, तो विकल्प जैसे कि शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज अंतर्निहित सुरक्षा पर किसी भी विकल्प को व्यापार करने की अनुमति नहीं देगा। इसके अतिरिक्त, ऊपर सूचीबद्ध दूसरी शर्त के कारण, किसी कंपनी के पास अपनी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश की तारीख के कम से कम तीन महीने बाद तक इस पर कारोबार करने वाले विकल्प नहीं हो सकते। (इस विषय के बारे में अधिक जानने के लिए, हमारा लेख देखें: एक्सचेंजों से पहले एक कंपनी को किन आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए ताकि कंपनी के विकल्पों पर कारोबार किया जा सके? )

यह पता लगाने का सबसे आसान तरीका है कि किन प्रतिभूतियों के विकल्प हैं, सीधे अपने ब्रोकर का उपयोग करके जांचना, जो कि ऑनलाइन ब्रोकर का उपयोग करने पर विशेष रूप से आसान है। इनमें से कई प्लेटफार्मों में एक विकल्प श्रृंखला या विकल्प श्रृंखला फ़ंक्शन है जो आपको स्टॉक पर विकल्प देखने की अनुमति देता है, अगर कोई हो।

आप उन एक्सचेंजों की वेबसाइटों पर भी जा सकते हैं जहां अधिकांश इक्विटी विकल्प कारोबार करते हैं। बॉस्टन ऑप्शंस एक्सचेंज (BOX), CBOE - CBOE BZX, C2 और EDGX ऑप्शंस एक्सचेंज सहित मौजूदा प्राथमिक परिचालन के साथ, हाल के वर्षों में एक्सचेंज लिस्टिंग काफी बढ़ गई है; MIAX और MIAX PEARL विकल्प एक्सचेंज, Nasdaq BX, MRX और GEMX विकल्प; अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूति विनिमय (ISE); फिलाडेल्फिया स्टॉक एक्सचेंज (PHLX), NYSE अमेरिकी विकल्प (AMEX) और NYSE Arca विकल्प। प्रत्येक वेबसाइट के पास उन विकल्पों की एक निर्देशिका है जो उस दिए गए एक्सचेंज पर ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध हैं। उदाहरण के लिए, आप CBOE एक्सचेंज इंक पर सूचीबद्ध विकल्पों के लिए प्रतीक निर्देशिका पर जाने के लिए यहां क्लिक कर सकते हैं।

विकल्प श्रृंखला खोजने के लिए विकल्प उद्योग परिषद (OIC) एक अन्य संसाधन है। OIC एक सहकारिता है जो 1992 में अमेरिकी विकल्प एक्सचेंजों और विकल्प क्लियरिंग कॉर्पोरेशन (OCC) द्वारा निवेशकों और वित्तीय सलाहकारों को एक्सचेंज ट्रेडेड इक्विटी विकल्पों के लाभों और जोखिमों के बारे में शिक्षित करने के लिए बनाई गई है।

इक्विटी विकल्प का उपयोग करना

इक्विटी विकल्प एकल इक्विटी सुरक्षा से प्राप्त होते हैं। निवेशक और व्यापारी स्टॉक को वास्तव में खरीदने या छोटा करने के बिना एक स्टॉक में एक लंबी या छोटी स्थिति लेने के लिए इक्विटी विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं। यह फायदेमंद है क्योंकि विकल्पों के साथ एक स्थिति लेने से निवेशक / व्यापारी को अधिक लाभ होता है कि आवश्यक पूंजी की मात्रा मार्जिन पर समान लंबी या छोटी स्थिति की तुलना में बहुत कम है। इसलिए, निवेशक / व्यापारी अंतर्निहित स्टॉक में मूल्य आंदोलन से अधिक लाभ कमा सकते हैं।

उदाहरण के लिए, $ 10 स्टॉक के 100 शेयरों को खरीदने में $ 1, 000 का खर्च आता है। $ 10 स्ट्राइक मूल्य के साथ कॉल विकल्प खरीदने पर केवल $ 0.50, या $ 50 का खर्च हो सकता है क्योंकि एक विकल्प 100 शेयरों ($ 0.50 x 100 शेयरों) को नियंत्रित करता है। यदि शेयर $ 11 तक बढ़ते हैं, तो विकल्प कम से कम $ 1 मूल्य का होता है, और विकल्प व्यापारी अपने पैसे को दोगुना कर देते हैं। स्टॉक ट्रेडर $ 100 बनाता है (स्थिति अब $ 100 के लायक है), जो कि 1, 000 डॉलर के भुगतान पर उन्हें 10% लाभ है। तुलनात्मक रूप से, विकल्प व्यापारी बेहतर प्रतिशत रिटर्न देता है।

यदि अंतर्निहित स्टॉक गलत दिशा में आगे बढ़ता है और विकल्प समाप्ति के समय पैसे से बाहर हो जाते हैं, तो वे बेकार हो जाते हैं और व्यापारी विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम को खो देता है।

एक अन्य लोकप्रिय इक्विटी विकल्प तकनीक ट्रेडिंग विकल्प स्प्रेड है। न्यूनतम जोखिम वाले विकल्प प्रीमियम से लाभ निकालने के उद्देश्य से, व्यापारी अलग-अलग स्ट्राइक मूल्य और समाप्ति तिथियों के साथ लंबे और छोटे विकल्प पदों का संयोजन लेते हैं।