डॉलर-लागत औसत एक कोशिश की गई और सही निवेश रणनीति है जो निवेशकों को बड़े, एकमुश्त निवेश करने की आवश्यकता के बिना लागत प्रभावी तरीके से वित्तीय बाजारों में भाग लेने की अनुमति देती है। जब डॉलर-लागत औसत होता है, तो एक निवेशक नियमित शेयर पर एक विशेष निवेश की एक निश्चित डॉलर राशि खरीदता है, भले ही शेयर की कीमत हो, और कीमतें कम होने पर और कम शेयर होने पर अधिक शेयर खरीदेगी।
डॉलर-लागत औसत म्यूचुअल फंड निवेशकों के बीच एक अत्यधिक लोकप्रिय रणनीति है क्योंकि म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से 401 (के) योजनाओं के संदर्भ में, ऐसे कम निवेश न्यूनतम हैं कि निवेशक व्यवस्थित रूप से छोटी राशि के रूप में $ 25 (या उससे कम) जमा कर सकते हैं वह भी बिना किसी चिंता के। उनके रिटर्न पर लेनदेन की लागत के प्रभाव के बारे में बहुत कुछ।
महत्वपूर्ण उपलब्दियां
- डॉलर-कॉस्ट औसत एक ऐसी रणनीति है जिसमें साप्ताहिक, मासिक या त्रैमासिक जैसे नियमित समय पर आवधिक निवेश की एक श्रृंखला शामिल है। म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों के शेयरों को अक्सर डीसीए रणनीति के हिस्से के रूप में खरीदा जाता है। फीस का ध्यान रखें और जब रणनीतियों की संभावित डॉलर-लागत औसत के लिए विभिन्न फंडों का मूल्यांकन किया जाता है। ईटीएफ शेयरों को खरीदने के लिए कमीशन की लागत अपेक्षाकृत कम मात्रा में निवेश करने पर डॉलर-लागत की रणनीति के लाभों को बढ़ा सकती है।
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF), जो अपने छोटे खर्च अनुपात के लिए जाने जाते हैं, डॉलर-कॉस्ट एवरेज के लिए एकदम सही वाहन की तरह लग सकते हैं, लेकिन शुरुआती प्रदर्शन धोखा दे सकते हैं। वास्तव में, लेन-देन की लागत जल्दी से जोड़ सकती है जब आप निवेश की रणनीति की औसत लागत के डॉलर के हिस्से के रूप में ईटीएफ का उपयोग करते हैं और उन अतिरिक्त लागत डीसीए के लाभों का निरीक्षण कर सकते हैं।
व्यय अनुपात की तुलना
जब निवेश लागतों की तुलना करने की बात आती है, तो कई निवेशक म्यूचुअल फंड के व्यय अनुपात की छानबीन करते हैं। क्योंकि ईटीएफ म्यूचुअल फंड से काफी मिलते-जुलते हैं, कई निवेशक ईटीएफ और म्यूचुअल फंड खर्च अनुपात की सीधी तुलना करके लागत की तुलना करने की कोशिश करते हैं।
इस तरह की सीधी तुलना में, ETF आमतौर पर भूस्खलन से जीतते हैं। यहां तक कि मोहरा समूह-जिसे कम-लागत, नो-लोड इंडेक्स फंड के लिए जाना जाता है - कई ईटीएफ के कम खर्च अनुपात के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकता है। उदाहरण के लिए, लोकप्रिय एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई), 9 आधार बिंदुओं (0.09%) पर, वंगार्ड इंडेक्स 500 फंड (वीएफआईएनएक्स) द्वारा 14 बीपीएस (0.14%) शुल्क लगाया जाता है।
महत्वपूर्ण बात यह है कि व्यय अनुपात केवल एकमात्र शुल्क नहीं है जो निवेशकों का सामना करते हैं। म्यूचुअल फंड और ईटीएफ लागतों की अधिक सटीक तुलना करने के लिए, निवेशकों को प्रत्येक प्रकार के फंड द्वारा चार्ज की गई फीस और शेयरों को खरीदने या बेचने से संबंधित किसी भी खर्च को देखने की जरूरत है।
म्यूचुअल फंड फीस बनाम ईटीएफ शुल्क
म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात में निवेश प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक व्यय और 12-बी 1 शुल्क शामिल हैं (जो कि विपणन लागत का एक प्रकार है)। हालांकि, ब्रोकरेज लेनदेन कमीशन और बिक्री शुल्क (लोड फंड के लिए) व्यय अनुपात में शामिल नहीं हैं। उसी समय, कुछ म्यूचुअल फंड एक शुल्क लेते हैं यदि खाता शेष एक निश्चित स्तर से नीचे है। यह शुल्क आम तौर पर प्रति वर्ष $ 25 से कम होता है और लगाया जाता है यदि खाता शेष एक विशिष्ट डॉलर के आंकड़े ($ 10, 000 का कहना है) से नीचे है।
कुछ फंड प्रत्येक लेन-देन पर एक खरीद शुल्क या एक एक्सचेंज शुल्क भी लेते हैं यदि परिसंपत्तियां एक अलग निधि में स्थानांतरित की जाती हैं। यदि कम से कम एक निश्चित अवधि के लिए खाते में संपत्ति नहीं रखी जाती है, तो कई म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन शुल्क भी वसूलेंगे।
म्यूचुअल फंड की सही लागत की गणना करते समय, यह मानने से पहले अपने खाते की शेष राशि और व्यापारिक आदतों की जांच करना न भूलें कि व्यय अनुपात वह सब है जिसका आपको भुगतान करना होगा। विचार करने के लिए कई अन्य शुल्क हैं, और विवरण आमतौर पर म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित हैं।
तुलना के माध्यम से, ईटीएफ में निवेश की लागत की गणना करना म्यूचुअल फंड में निवेश की लागत की गणना करने की तुलना में थोड़ा आसान है। घने म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस में गहराई से उतरने के बजाय, ईटीएफ निवेशक केवल दो वस्तुओं पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं: डॉलर की लागत औसत रणनीति के भीतर व्यय अनुपात और प्रत्येक ईटीएफ खरीद के लिए कमीशन।
ईटीएफ का व्यय अनुपात एक म्यूचुअल फंड के व्यय अनुपात की तरह ही निवेशित संपत्ति का एक निश्चित दर प्रतिशत है। हालांकि, चूंकि ईटीएफ ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से खरीदे और बेचे जाते हैं, स्टॉक के शेयरों की तरह, एक कमीशन भी है जिसे ईटीएफ शेयरों की प्रत्येक खरीद या बिक्री के लिए भुगतान किया जाना चाहिए।
कुछ ऑनलाइन ब्रोकर कमीशन-मुक्त व्यापार की पेशकश करते हैं और अन्य प्रति शेयर शुल्क ले सकते हैं, लेकिन आज सबसे आम कमीशन संरचना प्रति व्यापार एक फ्लैट शुल्क है। संक्षेप में, कमीशन एक प्रमुख वस्तु है जिसे निवेशक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड को डॉलर-कॉस्ट एवरेज दृष्टिकोण से जोड़ते समय विचार करना चाहते हैं।
ट्रेडिंग ईटीएफ की लागत में फैक्टरिंग
ईटीएफ के साथ डॉलर-लागत औसत दृष्टिकोण की लागतों की गणना करते समय व्यय अनुपात का निर्धारण करना आसान हिस्सा है। चूंकि अनुपात निवेश का एक निश्चित प्रतिशत है, इसलिए निवेश की गई राशि की परवाह किए बिना इसका प्रभाव समान है। उदाहरण के लिए, यदि व्यय अनुपात नौ आधार बिंदु है, तो व्यय अनुपात की लागत $ 100 निवेश पर नौ सेंट और $ 1, 000 निवेश पर 90 सेंट है। व्यय अनुपात निर्धारित है और इसलिए यह महत्वपूर्ण नहीं है कि निवेश बड़ा या छोटा है क्योंकि प्रतिशत समान रहता है।
तथापि, आयोग एक अलग कहानी है। कमीशन से ट्रेडिंग की लागत में तेजी से बढ़ोतरी होती है और प्रदर्शन में कमी आती है। डॉलर के छोटे मूल्य के साथ ETF में डॉलर की औसत लागत हमेशा उस कारण से व्यावहारिक नहीं होती है।
अलग-अलग तरीके से कहा गया है, जबकि व्यय अनुपात निवेशित प्रत्येक डॉलर की राशि में से एक ही काट लेता है, एक फ्लैट-रेट ब्रोकरेज शुल्क या कमीशन छोटे आवधिक निवेशों में से एक बड़ा हिस्सा ले सकता है, यहां तक कि डिस्काउंट ब्रोकर पर भी केवल 10 डॉलर के फ्लैट दर से शुल्क लगता है। प्रति व्यापार।
निम्नलिखित निवेशों पर ट्रेडिंग लागत के प्रभाव पर विचार करें:
- $ 10 की ट्रेडिंग लागत के साथ $ 25 निवेश पर, शुद्ध निवेश - ट्रेडिंग लागत घटाए जाने के बाद - $ 15 है। ट्रेडिंग खर्चों के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 40% है। $ 50 का निवेश $ 10 की ट्रेडिंग लागत के साथ, शुद्ध निवेश $ 40 है। ट्रेडिंग खर्चों के परिणामस्वरूप गायब होने वाले आपके निवेश का प्रतिशत 20% है। $ 10 की ट्रेडिंग लागत के साथ $ 100 का निवेश, शुद्ध निवेश $ 90 है। ट्रेडिंग खर्चों के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत 10% है। $ 10 की ट्रेडिंग लागत के साथ $ 1, 000 का निवेश। शुद्ध निवेश $ 990 है। ट्रेडिंग खर्चों के परिणामस्वरूप आपके निवेश का प्रतिशत गायब हो जाता है।
जैसा कि आप देख सकते हैं, केवल जब आप अधिक निवेश करते हैं - बड़ी गांठ वाले शेयरों में - क्या कमीशन से ट्रेडिंग लागत का प्रभाव कम हो जाता है। हालांकि, डॉलर-कॉस्ट औसत का लक्ष्य छोटी रकम को नियमित रूप से और अधिक बार निवेश करने के बजाय एक बार में बड़ी मात्रा में निवेश करना है। स्पष्ट रूप से, ईटीएफ निवेश में, जब तक कि आप नियमित रूप से निवेश करने वाली राशि काफी बड़े नहीं होते हैं, ब्रोकरेज कमीशन डॉलर-लागत औसत से प्राप्त लाभ का निरीक्षण कर सकते हैं।
तल - रेखा
ETFs डॉलर-लागत औसत के लिए उत्कृष्ट वाहन हो सकते हैं - जब तक डॉलर-लागत औसत उचित रूप से किया जाता है। छोटी मात्रा में अक्सर निवेश करने के बजाय, ईटीएफ निवेशक अपनी निवेश लागत को काफी कम कर सकते हैं यदि वे बड़ी मात्रा में कम निवेश करते हैं या ब्रोकरेज के माध्यम से निवेश करते हैं जो कमीशन-मुक्त व्यापार की पेशकश करते हैं।
जबकि ETF के साथ डॉलर-लागत औसत एक रणनीति नहीं है जो सभी के लिए अच्छी तरह से काम करेगी, इसका मतलब यह नहीं है कि यह सार्थक नहीं है। सभी निवेश रणनीतियों की तरह, निवेशकों को यह समझने की आवश्यकता है कि वे क्या खरीद रहे हैं और निवेश की लागत को अपने पैसे को सौंपने से पहले।
