डिफ़ॉल्ट क्या है?
डिफ़ॉल्ट ऋण या सुरक्षा पर ब्याज या मूलधन सहित ऋण चुकाने में विफलता है। डिफ़ॉल्ट तब हो सकता है जब कोई उधारकर्ता समय पर भुगतान करने में असमर्थ होता है, भुगतान करने से चूक जाता है, या भुगतान करने से बचता है या रोकता है। यदि वे अपने ऋण दायित्वों को नहीं रख सकते हैं, तो व्यक्ति, व्यवसाय और यहां तक कि देश भी डिफ़ॉल्ट रूप से गिर सकते हैं। डिफ़ॉल्ट जोखिम अक्सर लेनदारों द्वारा अग्रिम में अच्छी तरह से गणना की जाती है।
चूक
डिफ़ॉल्ट समझाया गया
डिफॉल्ट सिक्योर डेट पर हो सकता है जैसे किसी घर द्वारा सुरक्षित मॉर्गेज लोन या किसी कंपनी की एसेट्स द्वारा सुरक्षित बिजनेस लोन। यदि एक व्यक्तिगत उधारकर्ता समय पर बंधक भुगतान करने में विफल रहता है, तो ऋण डिफ़ॉल्ट रूप से जा सकता है। इसी तरह, यदि कोई व्यवसाय बांड जारी करता है - अनिवार्य रूप से निवेशकों से उधार लेता है - और यह अपने बांडधारकों को कूपन भुगतान करने में असमर्थ है, तो व्यवसाय अपने बांडों पर डिफ़ॉल्ट रूप से है। डिफ़ॉल्ट पर उधारकर्ता की क्रेडिट और भविष्य में उधार लेने की क्षमता पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है।
चाबी छीन लेना
- डिफ़ॉल्ट ऋण या सुरक्षा पर ऋण चुकाने में विफलता है। डिफ़ॉल्ट तब हो सकता है जब कोई उधारकर्ता समय पर भुगतान करने में असमर्थ होता है, भुगतान करने से चूक जाता है, या भुगतान करने से बचता है या रोकता है। सुरक्षित ऋण पर हो सकता है जैसे कि एक बंधक ऋण एक घर या असुरक्षित ऋण जैसे क्रेडिट कार्ड या एक छात्र ऋण द्वारा सुरक्षित.Defaults में क्रेडिट स्कोर कम होना, भविष्य में क्रेडिट प्राप्त करने की संभावना कम होना और मौजूदा ऋण पर उच्च ब्याज दर के साथ-साथ किसी भी नए दायित्वों जैसे परिणाम हो सकते हैं।
सुरक्षित ऋण पर डिफ़ॉल्ट
जब कोई व्यक्ति, व्यवसाय, या राष्ट्र ऋण दायित्व में चूक करते हैं, तो ऋणदाता या निवेशक को उनके कारण प्राप्त धन को पुनः प्राप्त करने के लिए कुछ सहारा देना पड़ता है। हालाँकि, यह पुनरावृत्ति शामिल सुरक्षा के प्रकार के आधार पर भिन्न होती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई उधारकर्ता बंधक पर चूक करता है, तो बैंक बंधक को सुरक्षित करने वाले घर को पुनः प्राप्त कर सकता है। इसके अलावा, यदि कोई उधारकर्ता ऑटो ऋण पर चूक करता है, तो ऋणदाता ऑटोमोबाइल को पुन: प्रस्तुत कर सकता है। ये सुरक्षित ऋण के उदाहरण हैं। एक सुरक्षित ऋण में, ऋणदाता ऋण को संतुष्ट करने के लिए संपत्ति पर कानूनी दावा करता है।
डिफ़ॉल्ट रूप से या डिफ़ॉल्ट के करीब निगम आमतौर पर दिवालियापन सुरक्षा के लिए फाइल करते हैं ताकि उनके ऋण दायित्वों पर चौतरफा चूक से बचा जा सके। हालांकि, यदि कोई व्यवसाय दिवालिया हो जाता है, तो यह प्रभावी रूप से अपने सभी ऋणों और बांडों पर चूक करता है क्योंकि ऋण की मूल मात्रा शायद ही कभी पूर्ण रूप से वापस भुगतान की जाती है। कंपनी की संपत्ति, जैसे भवन, इन्वेंट्री या वाहनों द्वारा सुरक्षित ऋण के साथ लेनदार उन परिसंपत्तियों को पुनर्भुगतान के बदले में पुनः प्राप्त कर सकते हैं। यदि कोई धनराशि बची है, तो कंपनी के बॉन्डहोल्डर्स को उनमें हिस्सेदारी मिलती है, और शेयरधारक अगली पंक्ति में होते हैं। कॉरपोरेट दिवालिया होने के दौरान, कभी-कभी उधारकर्ताओं और उधारदाताओं के बीच एक समझौता किया जा सकता है, जिसके तहत केवल ऋण का एक हिस्सा चुकाया जाता है।
असुरक्षित ऋण पर चूक
एक असुरक्षित ऋण पर भी हो सकता है जैसे कि मेडिकल बिल और क्रेडिट कार्ड ऋण। असुरक्षित ऋण के साथ, कोई भी संपत्ति ऋण को सुरक्षित नहीं कर रही है, लेकिन ऋणदाता के पास डिफ़ॉल्ट की स्थिति में अभी भी कानूनी सहारा है। क्रेडिट कार्ड कंपनियां अक्सर किसी खाते को डिफ़ॉल्ट में जाने से पहले कुछ महीने देती हैं। हालांकि, अगर छह महीने या उससे अधिक समय के बाद, कोई भुगतान नहीं किया गया है, तो खाता बंद हो जाएगा जिसका अर्थ है कि ऋणदाता खाते पर नुकसान उठाएगा। बैंक संभवतः एक संग्रह एजेंसी को चार्ज-ऑफ खाते को बेच देगा और उधारकर्ता को एजेंसी को चुकाने की आवश्यकता होगी। यदि संग्रह एजेंसी को कोई भुगतान नहीं किया जाता है, तो उधारकर्ता की परिसंपत्तियों पर एक धारणाधिकार या निर्णय के रूप में कानूनी कार्रवाई की जा सकती है। एक निर्णय ग्रहणाधिकार एक अदालत का फैसला है जो लेनदारों को अपने संविदात्मक दायित्वों को पूरा करने में विफल होने पर उधारकर्ताओं की संपत्ति पर कब्जा करने का अधिकार देता है।
विद्यार्थी ऋण पर चूक
छात्र ऋण असुरक्षित ऋण का एक अन्य प्रकार है। यदि आप अपने ऋण का भुगतान करने में विफल रहते हैं, तो संभवतः आप अपने सामने के दरवाजे पर सशस्त्र अमेरिकी मार्शल की एक टीम नहीं पाएंगे, जैसा कि 2016 में टेक्सास के एक व्यक्ति ने किया था, जैसा कि सीएनएन मनी द्वारा रिपोर्ट किया गया है। लेकिन उस कर्ज को नजरअंदाज करना अभी भी बहुत बुरा विचार है।
ज्यादातर मामलों में, एक छात्र ऋण पर चूक के रूप में एक ही परिणाम है क्रेडिट कार्ड का भुगतान करने में विफल। हालांकि, एक प्रमुख सम्मान में, यह बहुत खराब हो सकता है। संघीय सरकार अधिकांश छात्र ऋणों की गारंटी देती है, और कर्ज लेने वाले लोग फेड्स को रोजगार देने की शक्तियों का सपना देखते हैं। यह संभवतः आपके दरवाजे पर सशस्त्र मार्शल के रूप में बुरा नहीं होगा, लेकिन यह बहुत अप्रिय हो सकता है।
सबसे पहले, आप 'नाजुक' हो
जब आपके ऋण का भुगतान 90 दिन का हो जाता है, तो यह आधिकारिक रूप से "अपराधी" होता है। यह तथ्य तीनों प्रमुख क्रेडिट ब्यूरो को सूचित किया जाता है। आपकी क्रेडिट रेटिंग हिट हो जाएगी।
इसका मतलब है कि क्रेडिट के लिए किसी भी नए आवेदन को अस्वीकार किया जा सकता है, या केवल जोखिम वाले उधारकर्ताओं को उपलब्ध उच्च ब्याज दरों पर दिया जा सकता है। एक बुरा क्रेडिट रेटिंग अन्य तरीकों से आपका अनुसरण कर सकती है। संभावित नियोक्ता, विशेष रूप से किसी भी कर्मचारी को सुरक्षा मंजूरी की आवश्यकता होती है, अक्सर आवेदकों की क्रेडिट रेटिंग की जांच करते हैं और इसे आपके चरित्र के माप के रूप में उपयोग करते हैं। तो सबसे सेलफोन और केबल इंटरनेट सेवा प्रदाताओं, जो आप चाहते हैं कि सेवा अनुबंध से इनकार कर सकते हैं। उपयोगिता कंपनियां उन ग्राहकों से सुरक्षा जमा की मांग कर सकती हैं, जिन्हें वे क्रेडिटवर्थ नहीं मानते हैं। एक संभावित मकान मालिक आपके अपार्टमेंट के आवेदन को अस्वीकार कर सकता है, साथ ही साथ।
अगला, आप 'डिफ़ॉल्ट में' हैं
जब आपका भुगतान 270 दिनों की देरी से होता है, तो यह आधिकारिक तौर पर "डिफ़ॉल्ट रूप से" होता है। जिस वित्तीय संस्थान को आप पैसे देते हैं, वह समस्या को एक संग्रह एजेंसी को संदर्भित करता है। एजेंसी आपको भुगतान करने की पूरी कोशिश करेगी, जो कि उचित ऋण संग्रह आचरण अधिनियम द्वारा निषिद्ध कार्यों से कम है। ऋण संग्राहकों ने धन एकत्र करने की लागत को कवर करने के लिए फीस का भी भुगतान किया हो सकता है।
संघीय सरकार के शामिल होने से पहले यह सड़क से नीचे हो सकता है, लेकिन जब यह होता है, तो इसकी शक्तियां काफी होती हैं। यह आपके द्वारा प्राप्त किसी भी कर वापसी को जब्त कर सकता है, और इसे आपके बकाया ऋण पर लागू कर सकता है। यह आपके पेचेक को भी गार्निश कर सकता है, जिसका अर्थ है कि यह आपके नियोक्ता से संपर्क करेगा और आपके वेतन के एक हिस्से को सीधे ऋण अदायगी की ओर जाने के लिए भेजा जाएगा।
डिफ़ॉल्ट के लिए विकल्प
एक अच्छा पहला कदम यह है कि आप अपने ऋणदाता से संपर्क करें जैसे ही आपको पता चलेगा कि आपको अपने भुगतान को रखने में परेशानी हो सकती है। ऋणदाता एक अधिक प्राप्य पुनर्भुगतान योजना पर आपके साथ काम करने में सक्षम हो सकता है या आपको संघीय कार्यक्रमों में से एक की ओर बढ़ा सकता है। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि कोई भी कार्यक्रम उन लोगों के लिए उपलब्ध नहीं है जिनके छात्र ऋण डिफ़ॉल्ट रूप से चले गए हैं।
आपको यकीन है कि बैंक और सरकार पैसा पाने के लिए उतने ही उत्सुक होंगे जितना आप इसे चुकाने के बारे में हैं। जैसे ही आप संभावित परेशानी को आगे देखते हैं, बस आप उन्हें सतर्क करना सुनिश्चित करें। समस्या को नजरअंदाज करना केवल इसे और खराब करेगा।
एक वायदा अनुबंध पर चूक
वायदा अनुबंध पर चूक तब होती है जब एक पक्ष समझौते द्वारा निर्धारित दायित्वों को पूरा नहीं करता है। यहां डिफ़ॉल्ट रूप से आमतौर पर आवश्यक तारीख तक अनुबंध का निपटान करने में विफलता शामिल होती है। एक वायदा अनुबंध एक विशेष वस्तु या संपत्ति पर लेनदेन के लिए एक कानूनी समझौता है। अनुबंध का एक पक्ष एक विशिष्ट तिथि और कीमत पर खरीदने के लिए सहमत होता है, जबकि दूसरा पक्ष अनुबंध निर्दिष्ट मील के पत्थर पर बेचने के लिए सहमत होता है।
संप्रभु डिफ़ॉल्ट
संप्रभु डिफ़ॉल्ट या राष्ट्रीय डिफ़ॉल्ट तब होता है जब कोई देश अपने ऋण नहीं चुका सकता है। सरकारी बॉन्ड सरकार द्वारा वित्त परियोजनाओं या दिन-प्रतिदिन के कार्यों के लिए धन जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं। सरकारी बॉन्ड आमतौर पर कम जोखिम वाले निवेश माने जाते हैं क्योंकि सरकार उन्हें वापस करती है। हालाँकि, सरकार द्वारा जारी किया गया ऋण केवल उतना ही सुरक्षित है जितना कि सरकार का वित्त और उसे वापस करने की क्षमता।
यदि कोई देश अपने संप्रभु ऋण या बांड पर चूक करता है, तो नुकसान गंभीर हो सकता है और देश के वित्तीय बाजारों का पतन हो सकता है। अर्थव्यवस्था मंदी में जा सकती है, या इसकी मुद्रा का अवमूल्यन हो सकता है। देशों के लिए, एक डिफ़ॉल्ट का अर्थ भोजन, पुलिस या सेना जैसी बुनियादी जरूरतों के लिए आवश्यक धन जुटाने में सक्षम नहीं हो सकता है।
संप्रभु डिफ़ॉल्ट, अन्य प्रकार के डिफ़ॉल्ट की तरह, कई कारणों से हो सकता है। उदाहरण के लिए, 2010 में जमैका सरकार के ओवरस्पीडिंग, उच्च ऋण भार और पर्यटन के क्षेत्र में गिरावट के कारण $ 7.9 बिलियन का डिफॉल्ट हुआ - सेंटर फॉर इकोनॉमिक एंड पॉलिसी रिसर्च (CEPR) के एक लेख में उल्लिखित है।
जैसा कि 2015 में वॉल स्ट्रीट जर्नल द्वारा रिपोर्ट किया गया था, ग्रीस ने यूरोपीय संघ के माध्यम से शॉकवेव्स भेजने वाले अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष के भुगतान पर चूक की।
डिफ़ॉल्ट के परिणाम
जब एक उधारकर्ता ऋण पर चूक करता है, तो परिणाम में शामिल हो सकते हैं:
- एक उधारकर्ता की क्रेडिट रिपोर्ट और ऋण स्कोर को कम करने पर नकारात्मक टिप्पणी, जो कि एक उधारकर्ता की क्रेडिट वैल्यू का एक संख्यात्मक मूल्य या माप है। मौजूदा ऋण पर भविष्य की ब्याज दरों में क्रेडिट प्राप्त करने की संभावना के साथ-साथ अपने नए डेटगर्निशमेंट ऑफ वेज और अन्य दंड। गार्निशमेंट एक कानूनी प्रक्रिया को संदर्भित करता है जो किसी तीसरे पक्ष को उधारकर्ता के वेतन या बैंक खाते से सीधे भुगतान में कटौती करने का निर्देश देता है।
जब बांड जारीकर्ता बांड पर डिफ़ॉल्ट होते हैं या खराब क्रेडिट प्रबंधन के अन्य संकेतों को प्रदर्शित करते हैं, तो रेटिंग एजेंसियां अपनी क्रेडिट रेटिंग कम करती हैं। बॉन्ड क्रेडिट-रेटिंग एजेंसियां बॉन्ड में निवेश करने में शामिल जोखिमों के अवलोकन के साथ निवेशकों को प्रदान करने के लिए कॉर्पोरेट और सरकारी बॉन्ड की साख को मापती हैं।
एक कंपनी की क्रेडिट रेटिंग और अंततः बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग निवेशकों को मिलने वाली ब्याज दर को प्रभावित करती है। एक कम रेटिंग भी एक कंपनी को नए बांड जारी करने और व्यवसाय संचालन के लिए आवश्यक धन जुटाने से रोक सकती है।
क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां आम तौर पर रेटिंग इंगित करने के लिए पत्र ग्रेड प्रदान करती हैं। उदाहरण के लिए, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स की क्रेडिट रेटिंग स्केल AAA (उत्कृष्ट) से लेकर C और D. तक होती है। BB के नीचे रेटिंग वाले एक डेट इंस्ट्रूमेंट को एक सट्टा ग्रेड या जंक बॉन्ड माना जाता है, जिसका अर्थ है कि यह अधिक होने की संभावना है ऋणों पर डिफ़ॉल्ट।
डिफ़ॉल्ट के वास्तविक विश्व उदाहरण
प्यूर्टो रिको ने 2015 में डिफ़ॉल्ट किया, सीएनएन मनी की रिपोर्ट के अनुसार, उन्होंने $ 58 मिलियन के बॉन्ड भुगतान के लिए केवल $ 628, 000 का भुगतान किया। 2017 के अंत में तूफान मारिया द्वीप पर पहुंचने के बाद, देश का $ 100 बिलियन से अधिक का ऋण चिंता का विषय बन गया है।
लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट एक बड़े पैमाने पर हेज फंड था जिसने 2000 में अपने दरवाजों को डिफ़ॉल्ट रूप से बंद कर दिया और अंततः अपने दरवाजे बंद कर दिए। बिजनेस इनसाइडर ने रिपोर्ट दी कि कैसे ब्राजील, डेनिश और रूस बॉन्ड के एक्सपोजर और अन्य जोखिम भरे निवेश नियंत्रण से बाहर हो गए जब रूस अपने संप्रभु बांडों पर चूक गया। लॉन्ग-टर्म कैपिटल कुछ महीनों में $ 4 बिलियन से अधिक हो गया, और यहां तक कि फेडरल रिजर्व द्वारा इसे बचाने के प्रयासों के साथ, हेज फंड अंततः दिवालिया हो गया। दिवालिया होने और इसके दरवाजे बंद करने के लिए अमेरिकी इतिहास में लॉन्ग-टर्म कैपिटल पहला हेज फंड था।
