कैश फ्लो अंडरराइटिंग क्या है?
बीमा कंपनियाँ मूल्य निर्धारण रणनीति के रूप में नकदी प्रवाह अंडरराइटिंग का उपयोग कर सकती हैं, जब वे अपेक्षित नुकसान की लागत को मानने के लिए आवश्यक प्रीमियम की दर से नीचे एक बीमा उत्पाद की कीमत लगाती हैं। इस रणनीति का उद्देश्य बढ़े हुए व्यापार से पर्याप्त निवेश पूंजी उत्पन्न करना है, जो कम मूल्य निर्धारण से आता है। कैश फ्लो अंडरराइटिंग एक जोखिम भरा मूल्य निर्धारण रणनीति है।
कैश फ्लो अंडरराइटिंग को समझना
जब कमज़ोर अर्थव्यवस्था संभावित बीमा ग्राहकों को संवेदनशील बना देती है, तो सॉफ्ट मार्केट में कैश फ्लो अंडरराइटिंग एक अधिक सामान्य रणनीति है। बाजार की प्रतिस्पर्धा से बाहर निकलने के लिए, एक बीमा कंपनी अपने प्रीमियम को कम कर सकती है। हालांकि, एक विशेष बिंदु पर, प्रीमियम अब पॉलिसी को अंडरराइट करने के प्रत्याशित जोखिम को कवर नहीं करेगा।
उदाहरण के लिए, घर के साथ एक गृहस्वामी जिसके पास घर के बाहर कवरेज प्राप्त करने के लिए पुरानी नलसाजी और तारों की इच्छा है। घर में आग या पानी के नुकसान का खतरा बढ़ जाता है। आमतौर पर, सभी चीजें समान होती हैं, ऐसी संरचना के लिए वार्षिक प्रीमियम अपडेटेड सिस्टम के बराबर घर से अधिक होगा। हालांकि, एक अत्यधिक प्रतिस्पर्धी बाजार में, यह एक बीमाकर्ता के लिए छोटे प्रीमियम को चार्ज करने और उच्च जोखिम लेने के लिए समझ में आ सकता है, बजाय ग्राहक को एक प्रतियोगी को खोने के।
कैश फ्लो हामीदारी में हानि अनुपात के साथ जुआ
नकदी प्रवाह में भाग लेने वाले एक बीमाकर्ता यह शर्त लगा रहा है कि वे जितनी अधिक नीतियां लिखते हैं, उससे होने वाली हानि भौतिकता में धीमी होगी। बीमा कंपनियों ने उन नीतियों पर किए गए दावों से देनदारियों को कवर करने के लिए एक रिज़र्व को अलग रखा है, जो वे रेखांकित करते हैं। भंडार का आधार एक बीमाकर्ता को एक अवधि में सामना करने वाले नुकसान के पूर्वानुमान पर हो सकता है। भंडार पर्याप्त हो सकता है या अपनी देनदारियों को कवर करने से कम हो सकता है।
अर्जित प्रीमियम से होने वाले नुकसान को नुकसान के अनुपात के रूप में जाना जाता है, जो एक बीमा कंपनी के स्वास्थ्य और लाभप्रदता का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण है। यदि कोई कंपनी एकत्रित प्रीमियम में प्रत्येक $ 160 के दावों में $ 80 का भुगतान करती है, तो नुकसान का अनुपात 50% है।
संक्षेप में, बीमाकर्ता ग्राहक की गुणवत्ता पर ग्राहक की मात्रा के लिए जा रहा है। कम, उच्च प्रीमियम के बजाय जो सुरक्षित जोखिम की पेशकश करते हैं, कंपनी उच्च जोखिम वाले कई कम कीमत वाले प्रीमियम पर दांव लगाती है। इसके बाद प्रतिभूतियों में बढ़े हुए नकदी प्रवाह का निवेश किया जाएगा जो रिटर्न (आरओआर) की उच्च दरों का भुगतान करता है।
जुआ यह है कि उच्चतर निवेश रिटर्न मूल्य निर्धारण में अंतर के लिए बनाएगा, और संभवतः अपरिहार्य दावों को कवर करेगा, जो उच्च जोखिम का परिणाम हैं। उम्मीद है कि एक बाजार में जल्दी से पूंजी उत्पन्न की जाए जहां अल्पकालिक ब्याज दरें बढ़ रही हैं।
जबकि बीमा ग्राहक बीमा दलालों और एजेंटों से निपटते हैं, बीमा कंपनी के अंडरराइटर्स पर्दे के पीछे काम करते हैं। वे किसी भी संभावित पॉलिसी के जोखिम का मूल्यांकन करने में विशेषज्ञ होते हैं, जिसे कंपनी बेच सकती है, और इस तरह प्रीमियम का भुगतान किया जाता है। कुछ जोखिम एक्चुअरिअल हैं, जो आंकड़ों और जनसांख्यिकी के आधार पर हैं। उदाहरण के लिए, अंडरराइटर जानते हैं कि एक 21 वर्षीय एकल पुरुष एक 34 वर्षीय विवाहित महिला की तुलना में कार दुर्घटना होने की अधिक संभावना है। उनकी कार बीमा पर अधिक खर्च होगा। दूसरी ओर, वृद्ध महिला के गर्भवती होने, स्तन कैंसर विकसित करने या अन्य बीमारियों का अनुभव करने की अधिक संभावना है। नतीजतन, उसके स्वास्थ्य बीमा पर अधिक खर्च होगा।
