वार्षिक प्रतिशत उपज (एपी) परिभाषा

वार्षिक प्रतिशत यील्ड (APY) क्या है?

वार्षिक प्रतिशत उपज (APY) एक बचत जमा या निवेश पर अर्जित रिटर्न की वास्तविक दर है जो चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभाव को ध्यान में रखते हैं।

साधारण ब्याज के विपरीत, चक्रवृद्धि ब्याज की समय-समय पर गणना की जाती है और राशि तुरंत शेष राशि में जोड़ दी जाती है। प्रत्येक अवधि आगे बढ़ने के साथ, खाता शेष थोड़ा बड़ा हो जाता है, इसलिए शेष राशि पर भुगतान किया गया ब्याज भी बड़ा हो जाता है।

चाबी छीन लेना

• APY रिटर्न की वास्तविक दर है जो एक वर्ष में अर्जित होगी यदि ब्याज चक्रवृद्धि है। शेष राशि को समय-समय पर कुल निवेश में जोड़ा जाता है, जिससे शेष राशि बढ़ जाती है। इसका मतलब है कि प्रत्येक ब्याज भुगतान अधिक होगा, उच्च शेष राशि के आधार पर। अधिक बार ब्याज पर चक्रवृद्धि की जाती है, बेहतर रिटर्न होगा।

यूएस में बैंकों को एपीआर को शामिल करने की आवश्यकता होती है जब वे अपने ब्याज-असर वाले खातों का विज्ञापन करते हैं। यह संभावित ग्राहकों को बताता है कि 12 महीने तक जमा करने पर डिपॉजिट कितना पैसा कमाएगा।

फॉर्मूला और एपीवाई की गणना

APY द्वारा गणना की जाती है:

इस APY सूत्र में, 1 जमा राशि है। इसलिए, यदि आपने $ 100 को एक वर्ष के लिए 5% ब्याज पर जमा किया है और आपकी जमा राशि को तिमाही में कंपाउंड किया गया है, तो वर्ष के अंत में आपके पास $ 105.09 होगा। यदि आपको साधारण ब्याज दिया गया होता, तो आपके पास $ 105 होते।

वह भी नाटकीय नहीं है। लेकिन अगर आपने बैंक में चार साल के लिए चक्रवृद्धि ब्याज जारी रखने के लिए $ 100 छोड़ दिया, तो आपके पास $ 121.99 होगा। साधारण ब्याज के साथ, यह $ 120 रहा होगा।

क्या APY आपको बता सकते हैं

किसी भी निवेश को अंततः उसकी वापसी की दर से आंका जाता है, चाहे वह जमा का प्रमाण पत्र हो, शेयर का हिस्सा हो या सरकारी बॉन्ड हो। आमतौर पर एक वर्ष की अवधि में निवेश की वापसी की दर में वृद्धि का प्रतिशत होता है।

लेकिन रिटर्न की दरें अलग-अलग निवेशों में तुलना करना मुश्किल हो सकता है यदि उनके पास अलग-अलग कंपाउंडिंग अवधि हैं। एक दैनिक यौगिक हो सकता है जबकि दूसरा यौगिक त्रैमासिक या द्विवार्षिक।

रिटर्न की दर का मानकीकरण

केवल एक वर्ष में प्रत्येक के प्रतिशत मूल्य को बताते हुए रिटर्न की दरों की तुलना करना एक गलत परिणाम देता है, क्योंकि यह चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभावों की अनदेखी करता है। और, यह जानना महत्वपूर्ण है कि यौगिक कितनी बार होता है। अधिक बार एक जमा यौगिक, तेजी से निवेश बढ़ता है, क्योंकि हर बार जब यह उस अवधि में अर्जित ब्याज को जोड़ता है तो मूल शेष राशि में जोड़ दिया जाता है और भविष्य की ब्याज भुगतान की गणना उस बड़ी मूल राशि पर की जाती है।

APY रिटर्न की दर का मानकीकरण करता है। यह ऐसा विकास का वास्तविक प्रतिशत बताते हुए करता है जो चक्रवृद्धि ब्याज में अर्जित किया जाएगा यह मानते हुए कि धन एक वर्ष के लिए जमा किया जाता है।

इसलिए, ऊपर दिए गए उदाहरण में, $ 100 जमा एक खाते में है जो 5.09% ब्याज के बराबर भुगतान करता है। यह त्रैमासिक रूप से चक्रवृद्धि ब्याज 5% का भुगतान करता है, और यह 5.09% तक बढ़ जाता है।

दो निवेशों पर एपीवाई की तुलना

मान लीजिए आप विचार कर रहे हैं कि एक साल के शून्य-कूपन बांड में निवेश करना है जो परिपक्वता पर 6% या उच्च-उपज वाले पैसे के बाजार खाते में मासिक भुगतान के साथ 0.5% प्रति माह का भुगतान करता है।

उनकी ब्याज दरों के अनुसार दो निवेशों की तुलना में यह काम नहीं करता है क्योंकि यह चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभावों की अनदेखी करता है और कितनी बार कंपाउंडिंग होती है।

पहली नज़र में, पैदावार बराबर दिखाई देती है क्योंकि 12 महीने 0.5% से गुणा 6% के बराबर होता है। हालांकि, जब APY की गणना करके कंपाउंडिंग के प्रभाव को शामिल किया जाता है, तो मुद्रा बाजार निवेश वास्तव में 6.17% प्राप्त करता है, (1 + +005) ^ 12 - 1 = 0.0617।

APY बनाम APR

APY ऋणों के लिए उपयोग की जाने वाली वार्षिक प्रतिशत दर (APR) के समान है। APR उस प्रभावी प्रतिशत को दर्शाता है जो उधारकर्ता को ऋण के लिए ब्याज और शुल्क में एक वर्ष से अधिक का भुगतान करेगा।

APY और APR दोनों वार्षिक दर के रूप में व्यक्त ब्याज दरों के मानकीकृत उपाय हैं।

हालाँकि, APY के लिए समीकरण केवल फीस जमा करने की अवधि को शामिल नहीं करता है। यह एक निवेशक के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है, जिसे किसी भी शुल्क पर विचार करना चाहिए जो कि निवेश के समग्र रिटर्न से घटाया जाएगा।