डॉव घटक जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (जेपीएम) के शेयरों में पिछले हफ्ते के छह सप्ताह के उछाल के बाद उच्च वृद्धि हुई जो 50 दिनों के घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) में $ 113 के पास एक सफल परीक्षण के साथ समाप्त हुई। स्टॉक अब फरवरी उच्च परीक्षण कर रहा है, जो कि बुल मार्केट और ऑल-टाइम हाई भी चिह्नित करता है, भले ही वाणिज्यिक बैंकिंग फंड समान स्तरों से नीचे कारोबार कर रहे हों। आगामी सप्ताह में स्टॉक के प्रक्षेपवक्र के बारे में संदेह पैदा करने वाले इस प्रकार के व्यवहार के लिए इस क्षेत्र को नहीं जाना जाता है।
बेशक, शेयरधारक 2017 तक प्रभावशाली रिटर्न दर्ज करने वाले शक्तिशाली अपट्रेंड की निरंतरता चाहते हैं। 2018 में मूल्य कार्रवाई उस परिणाम का समर्थन करती है, जिसमें एक तेजी से कप और संभाल पैटर्न होता है, लेकिन संचय / वितरण रीडिंग पहली तिमाही के शिखर से नीचे अच्छी तरह से अटक जाते हैं। जब तक प्रतिबद्ध खरीदार छूटते नहीं हैं, तब तक यह मंदी का विचलन अक्सर सीमित स्तर पर संकेत देता है, जब तक कि ब्रेकआउट स्तर के आसपास तड़का हुआ होता है।
जेपीएम लॉन्ग-टर्म चार्ट (1990 - 2018)
स्टॉक ने 1990 के दशक के दौरान असाधारण लाभ अर्जित किया, जो कि एक स्वस्थ उठान में उच्च स्तर पर था, जिसने मार्च 1999 में 55 से अधिक अंक 60 डॉलर के पास बढ़ा दिए। 2000 की पहली तिमाही में एक समेकन ने एक ब्रेकआउट प्राप्त किया जो $ 67.20 तक पहुंच गया, इसके बाद एक उलटफेर हुआ जिसने सेप्ट 11 हमलों के बाद तेजी लाई। अक्टूबर 2002 में गिरावट सात साल के निचले स्तर पर पहुंच गई, जिसने 2004 में भालू बाजार के नुकसान के आधे हिस्से को फिर से भरने वाली उछाल का रास्ता दे दिया।
2005 के उत्तरार्ध में अपट्रेंड की सीढ़ी ऊंची हो गई, उसी समय जब रियल एस्टेट बुलबुले ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था को नियंत्रित किया। मई 2007 में $ 50 के दशक के मध्य में टेलविंड के बावजूद रैली 2000 की ऊँचाई तक पहुँचने में विफल रही। 2008 के आर्थिक पतन के दौरान एक ऊर्ध्वाधर गिरावट में तेजी से आगे बढ़ने वाले अस्थिर डाउनट्रेंड से आगे यह अगले छह वर्षों के लिए सबसे अधिक था। । मार्च 2009 में कम बिकने वाले 30 सेंट से कम के दबाव के बावजूद 2002 से समर्थन मिला।
बाद की पुनर्प्राप्ति लहर 2007 में उच्च स्तर पर पहुंच गई और 2000 उच्च दो साल बाद, एक व्यापक समेकन को ट्रिगर किया, 2016 के राष्ट्रपति चुनाव के बाद एक शक्तिशाली ब्रेकआउट। अपट्रेंड ने फरवरी 2018 में उच्चतर और उच्च चढ़ाव की एक लंबी श्रृंखला पोस्ट की, जो $ 120 के उच्च स्तर पर शीर्ष पर रही। मासिक स्टोकेस्टिक थरथरानवाला एक ही समय में बेचने के चक्र में पार हो गया, अंत में जुलाई में उच्चतर हो गया। (और अधिक के लिए, देखें: शीर्ष 5 जेपी मॉर्गन शेयरधारक ।)
जेपीएम शॉर्ट-टर्म चार्ट (2017 - 2018)
2018 के सुधार में $ 100 से ऊपर का समर्थन मिला, जो अगस्त में प्रतिरोध के तहत दो बिंदुओं को रोकने वाली स्थिर उठान से आगे दो परीक्षण पैदा कर रहा था। स्टॉक ग्राउंड सितंबर के मध्य में बग़ल में हो जाता है और 50-दिवसीय ईएमए पर दृढ़ता से बाउंस होता है, जबकि उस समय से मूल्य कार्रवाई ने सात महीने के कप और हैंडल पैटर्न के भीतर हैंडल को पूरा किया है। 17-पॉइंट की चौड़ाई (119.33 - 102.20 = 17.13) ऊपरी $ 130s में एक मापा चाल लक्ष्य प्राप्त करता है।
हालाँकि, बैलेंस वॉल्यूम (OBV) इस तेजी के व्यवहार की पुष्टि करने में विफल रहा है, फरवरी 2018 में मार्च 2017 के उच्च परीक्षण और जून में 10 महीने के कम वितरण वाले वितरण चरण में प्रवेश किया। अगस्त में खरीद में तेजी संकेतक की पांच महीने की सीमा के निचले आधे हिस्से में समाप्त हो गई, जबकि हाल ही में ब्याज मध्य गर्मियों के शिखर को माउंट करने में विफल रहा है। आम तौर पर, इस प्रकार के पैटर्न संकेत संस्थागत प्रायोजन को अपर्याप्त करते हैं, इस बात को बढ़ाते हैं कि एक ब्रेकआउट प्रयास विफल हो जाएगा।
तल - रेखा
जेपी मॉर्गन चेज़ स्टॉक ने फरवरी के सभी समय उच्च स्तर के नौ सेंटों के भीतर रैलिंग लगाई, जो एक कप के अंतिम चरण को पूरा करता है और ब्रेकआउट पैटर्न को संभालता है। हालांकि, कमजोर वॉल्यूम समर्थन एक लाल झंडा उठाता है, एक स्वस्थ अपट्रेंड के बजाय दो तरफा सीमा-बंधी कार्रवाई की भविष्यवाणी करता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: JPMorgan चेस एंड कंपनी: द बिग बैंक ।)
