अस्थिरता के साथ मुनाफा कम करना बंद हो जाता है

सक्रिय व्यापारी जीवित रहते हैं क्योंकि वे प्रारंभिक स्टॉप लॉस प्रोटेक्शन का उपयोग करते हैं और साथ ही ट्रेलिंग स्टॉप को भी तोड़ने या मुनाफे में बंद करने के लिए उपयोग करते हैं। कई व्यापारी घंटों का समय बिताते हैं जो वे सही प्रविष्टि बिंदु मानते हैं, लेकिन कुछ एक ही समय में एक ध्वनि निकास बिंदु बनाते हैं। यह एक ऐसी स्थिति पैदा करता है जहां व्यापारी बाजार की दिशा के बारे में सही होते हैं, लेकिन किसी भी विशाल लाभ में भाग लेने में विफल होते हैं क्योंकि बाजार में रुकावट या उनके दिशा में टूटने से पहले उनका अनुगामी रोक मारा गया था। ये स्टॉप आमतौर पर समय से पहले हिट हो जाते हैं क्योंकि व्यापारी आमतौर पर चार्ट बनाने या डॉलर की राशि के अनुसार इसे रखता है।

इस लेख का उद्देश्य बाजार की अस्थिरता के अनुसार स्टॉप रखने की अवधारणा से पाठक को परिचित कराना है। अतीत में Investopedia.com ने औसत वास्तविक सीमा (ATR) के आधार पर अस्थिरता रोकने के उपयोग के विषय को कवर किया है। यह लेख एटीआर स्टॉप की तुलना अन्य उच्च अस्थिरता, बाजार के झूले और एक गान कोण के आधार पर करता है। (एटीआर पर एक प्राइमर के लिए, हमारे लेख का संदर्भ लें: औसत सच सीमा के साथ माप अस्थिरता। )

कार्य पद्धति से बाहर निकलें

ध्वनि निकास पद्धति विकसित करने की तीन कुंजी यह निर्धारित करना है कि उचित स्टॉप प्लेसमेंट के लिए किस अस्थिरता संकेतक का उपयोग किया जाए, स्टॉप को इस तरह क्यों रखा जाए और यह विशेष अस्थिरता कैसे काम करती है। यह लेख एक व्यापार का उदाहरण भी दिखाएगा जहां अस्थिरता अधिकतम लाभ को रोकती है। अंत में, लेख को संतुलित रखने के लिए मैं विभिन्न प्रकार के स्टॉप के फायदे और नुकसान पर चर्चा करूंगा।

अनिवार्य रूप से दो प्रकार के स्टॉप ऑर्डर हैं। प्रारंभिक रोक और अनुगामी रोक। प्रवेश आदेश निष्पादित होने के तुरंत बाद प्रारंभिक रोक आदेश रखा गया है। यह प्रारंभिक रोक आमतौर पर मूल्य स्तर से कम या अधिक स्तर पर लगाई जाती है, यदि उल्लंघन किया जाता है तो व्यापार में होने के उद्देश्य को नकार दिया जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि कोई खरीद आदेश निष्पादित किया जाता है क्योंकि समापन मूल्य एक चलती औसत से अधिक था तो प्रारंभिक रोक आमतौर पर चलती औसत के संदर्भ में रखी जाती है। इस उदाहरण में, प्रारंभिक स्टॉप को चलती औसत के तहत एक पूर्व निर्धारित बिंदु पर रखा जा सकता है। एक अन्य उदाहरण एक व्यापार में प्रवेश करना होगा जब बाजार एक स्विंग टॉप को पार करता है और अंतिम स्विंग के नीचे शुरुआती स्टॉप को रखता है या ट्रेंड लाइन के तहत एक प्रारंभिक स्टॉप के साथ अपट्रेंड लाइन पर खरीद करता है। प्रत्येक मामले में प्रारंभिक रोक प्रविष्टि सिग्नल से संबंधित है।

आपके व्यापार की दिशा में बाजार की चाल के बाद एक अनुगामी रोक आमतौर पर रखा जाता है। उदाहरण के रूप में मूविंग एवरेज का उपयोग करना, मूविंग एवरेज के तहत एक अनुगामी स्टॉप का पालन करना होगा क्योंकि मूल प्रविष्टि को मूल्य में सराहना मिली है। स्विंग चार्ट प्रविष्टि के आधार पर एक लंबी स्थिति के लिए, अनुगामी रोक प्रत्येक बाद के उच्च तल के नीचे रखा जाएगा। अंत में, यदि खरीद संकेत एक अपट्रेंड लाइन पर उत्पन्न हुआ था, तो एक अनुगामी रोक ट्रेंड लाइन के तहत एक बिंदु पर प्रवृत्ति रेखा का पालन करेगा।

एक स्टॉप का निर्धारण

प्रत्येक उदाहरण में स्टॉप को एक संदर्भ बिंदु (यानी चलती औसत, स्विंग और ट्रेंड लाइन) के तहत पूर्व निर्धारित राशि के आधार पर कीमत पर रखा गया था। स्टॉप के पीछे तर्क यह है कि यदि पूर्व निर्धारित राशि से संदर्भ बिंदु का उल्लंघन किया जाता है, तो मूल कारण व्यापार को पहले स्थान पर निष्पादित किया गया था। पूर्व निर्धारित बिंदु आमतौर पर व्यापक बैक-टेस्टिंग द्वारा तय किया जाता है।

इस तरह से लगाए गए स्टॉप आमतौर पर बेहतर व्यापारिक परिणाम देते हैं, क्योंकि कम से कम, उन्हें तार्किक तरीके से रखा जाता है। कुछ व्यापारी पदों में प्रवेश करते हैं तो विशिष्ट डॉलर राशियों के आधार पर स्थान बंद हो जाता है। उदाहरण के लिए, वे लंबे बाजार जाते हैं और प्रवेश के तहत एक निश्चित डॉलर की राशि पर रोक लगाते हैं। इस प्रकार का रोक आमतौर पर सबसे अधिक बार मारा जाता है क्योंकि इसके पीछे कोई तर्क नहीं है। व्यापारी एक डॉलर की राशि पर रोक को आधार बना रहा है जिसका प्रवेश से कोई लेना-देना नहीं है। कुछ व्यापारियों को लगता है कि लगातार स्तर पर घाटे को बनाए रखने का यह सबसे अच्छा तरीका है लेकिन वास्तव में इसके परिणामस्वरूप स्टॉप अधिक हिट हो रहे हैं।

क्या उम्मीद

अस्थिरता मूल रूप से एक निश्चित अवधि में बाजार से उम्मीद करने की गति है। व्यापारियों के उपयोग के लिए अस्थिरता के सर्वोत्तम उपायों में से एक औसत सही सीमा (एटीआर) है। एक अस्थिरता रोक एटीआर के एक से अधिक लेता है, इसे बंद से जोड़ता है या घटाता है, और इस कीमत पर स्टॉप को रखता है। स्टॉप केवल अपट्रेंड्स के दौरान अधिक बढ़ सकता है, डाउनट्रेंड्स या साइडवे के दौरान कम हो सकता है। एक बार ट्रेलिंग स्टॉप स्थापित हो जाने के बाद, इसे कभी भी बदतर स्थिति में नहीं ले जाना चाहिए। स्टॉप के पीछे तर्क यह है कि व्यापारी इस तथ्य को स्वीकार करता है कि बाजार में प्रवृत्ति के खिलाफ शोर होगा, लेकिन इस शोर को गुणा करके एटीआर द्वारा मापा जाता है, उदाहरण के लिए, दो या तीन और इसे जोड़ने या घटाना। बंद, शोर से बाहर रखा जाएगा। इस चरण को पूरा करने से, व्यापारी अपनी स्थिति को लंबे समय तक बनाए रखने में सक्षम हो सकता है, जिससे व्यापार को सफलता का एक बेहतर मौका मिल सकता है।

बाजार की अस्थिरता के आधार पर अन्य प्रकार के स्टॉप वे स्टॉप हैं जिनकी गणना एक निश्चित समय अवधि में सबसे अधिक या सबसे कम के संदर्भ में की जाती है, एक स्विंग चार्ट जो बाजार को एक प्रवृत्ति के अंदर और नीचे बढ़ने की अनुमति देता है, और एक गान कोण जो प्रवृत्ति की दिशा में गति की एक समान दर से आगे बढ़ता है। (गन एंगल्स के बारे में अधिक जानने के लिए, हमारे लेख पर नज़र डालें: गान संकेतक का उपयोग कैसे करें। )

उदाहरण

जब अस्थिरता के साथ काम करना बंद हो जाता है, तो किसी को ट्रेडिंग रणनीति के उद्देश्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना होगा। प्रत्येक अस्थिरता सूचक की अपनी विशेषताएं हैं विशेष रूप से खुले लाभ की मात्रा के बारे में जो प्रवृत्ति के साथ रहने के प्रयास में वापस दी गई हैं।

चित्र 1: 2009 मई सोयाबीन

यह चार्ट दिखाता है कि छोटी स्थिति में विभिन्न स्टॉप कैसे लागू किए जाएंगे। इस उदाहरण में चार प्रकार के अनुगामी स्टॉप का उपयोग किया गया है। पिछले 20 दिनों की सबसे ऊँची, 20-दिन की औसत ट्रू रेंज बार 2 प्लस ऊँची, स्विंग चार्ट टॉप और डाउनट्रेन गेन एंगल।

चित्रा 2: सोयाबीन मई 2009 w / अनुगामी अस्थिरता बंद हो जाता है।

चित्र 2 में तीरों से संकेत मिलता है कि व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम के दौरान अनुगामी अस्थिरता के प्रत्येक पड़ाव को कहां निष्पादित किया गया होगा।

चार्ट को देखते हुए, कोई यह देखेगा कि 20 दिनों का सबसे ऊंचा हाई स्टॉप सबसे धीमी गति से आगे बढ़ने वाला स्टॉप है, और यह सबसे अधिक खुला मुनाफा दे सकता है, लेकिन यह व्यापारी को सबसे अधिक डाउन ट्रेंड पर कब्जा करने का सबसे अच्छा मौका देता है।

20 दिन का एटीआर स्टॉप 2 + उच्च स्तर नीचे चला जाता है जब तक बाजार कम ऊंचाई बना रहा है। यह स्टॉप कभी भी ऊपर नहीं जाता है भले ही शीर्ष ऊपर जाता है। यह गिरावट के दौरान पहुंचे सबसे निचले स्तर पर बना हुआ है। क्योंकि यह कभी भी उच्चतर नहीं होता है, यह अन्य अनुगामी स्टॉप की तुलना में कम लाभ देता है। इस स्टॉप का नुकसान यह है कि यह प्रवृत्ति में जल्दी निष्पादित किया जा सकता है, इस प्रकार एक बड़ी गिरावट में भागीदारी को रोकता है।

स्विंग चार्ट बाजार की प्रवृत्ति का अनुसरण करता है जैसा कि निचले टॉप और निचले बॉटम्स की एक श्रृंखला द्वारा परिभाषित किया गया है। जब तक वर्तमान शीर्ष पिछले शीर्ष से कम है, तब तक व्यापार सक्रिय रहता है। ट्रेंड टॉप पार हो जाने के बाद, व्यापार बंद कर दिया जाता है। इस प्रकार की अनुगामी अस्थिरता रोक स्विंग्स के आकार के आधार पर बड़ी मात्रा में खुला मुनाफा दे सकती है। व्यापार बंद यह है कि यह व्यापारी को एक बड़े कदम में भाग लेने की अनुमति दे सकता है। (स्विंग चार्ट पर अधिक जानकारी के लिए, स्विंग चार्टिंग का परिचय देखें।)

आखिरी ट्रेलिंग स्टॉप गेन एंगल स्टॉप है। गान कोण व्यापार प्रविष्टि से तुरंत पहले उच्चतम ऊंचाई से शुरू होता है। इस उदाहरण में गान कोण प्रति दिन चार और आठ सेंट की गति की एक समान दर से नीचे जाते हैं। जैसे ही बाजार नीचे जाता है, कोणों के बीच की दूरी चौड़ी हो जाती है। इसका मतलब यह है कि व्यापारी खुले मुनाफे की एक बड़ी राशि वापस दे सकता है जिसके आधार पर गन्न कोण को अनुगामी रोक के संदर्भ बिंदु के रूप में चुना जाता है। इसके अलावा, यदि गलत एंगल चुना जाता है, तो समय से पहले एक व्यापार को रोक दिया जा सकता है।

ट्रेडिंग सिस्टम का प्रकार जो एक अस्थिरता स्टॉप से ​​सबसे अधिक लाभ करता है, एक ट्रेंडिंग सिस्टम है। ट्रेडर बस ट्रेंड इंडिकेटर का उपयोग करता है जैसे कि मूविंग एवरेज, ट्रेंड लाइन या स्विंग चार्ट में ट्रेंड को निर्धारित करने के लिए फिर एक अस्थिरता स्टॉप का उपयोग करके खुली स्थिति को ट्रेल करता है। इस प्रकार का स्टॉप शोर के बाहर स्टॉप रखकर व्हीप्स को रोकने में सक्षम हो सकता है। अत्यधिक अस्थिर या दिशाहीन बाजार सबसे खराब स्थिति है जिसके तहत अस्थिरता रोकने का उपयोग करके व्यापार किया जाता है। इन शर्तों के तहत स्टॉप के अक्सर हिट होने की संभावना है।

निष्कर्ष

स्वभाव से, एक ट्रेंड ट्रेडिंग सिस्टम हमेशा कुछ खुले मुनाफे को वापस दे देगा जब एक अनुगामी रोक के साथ उपयोग किया जाता है। इसे रोकने का एकमात्र तरीका लाभ लक्ष्य निर्धारित करना है। हालांकि, लाभ लक्ष्य निर्धारित करने से व्यापार पर लाभ की मात्रा सीमित हो सकती है। अस्थिरता के आधार पर कुछ अनुगामी स्टॉप एक बड़ी प्रवृत्ति को पकड़ने से रोक सकते हैं यदि स्टॉप को बहुत बार स्थानांतरित किया जाता है। अन्य अस्थिरता आधारित अनुगामी स्टॉप खुले लाभ का बहुत अधिक "वापस दे सकते हैं"। अनुगामी स्टॉप के इन विभिन्न रूपों के साथ अध्ययन और प्रयोग के माध्यम से, व्यक्ति जो अपने व्यापारिक उद्देश्यों को पूरा करता है, उसका अनुकूलन कर सकता है।

इसके अलावा, घाटे को सीमित करने के अन्य विकल्पों के बारे में जानने के लिए , स्टॉप को भूल जाओ, आपको विकल्प मिल गया है ।