एजेंसी क्रॉस की परिभाषा

एजेंसी क्रॉस क्या है?

एक एजेंसी क्रॉस एक लेनदेन है जिसमें एक निवेश सलाहकार अपने ग्राहक और लेनदेन के लिए अन्य पार्टी दोनों के लिए दलाल के रूप में कार्य करता है। निवेश सलाहकारों को प्रत्येक व्यक्तिगत एजेंसी क्रॉस लेनदेन के लिए ग्राहक की सहमति प्राप्त करने की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन ऐसे लेनदेन में संलग्न होने के लिए ग्राहक की पूर्व सहमति होनी चाहिए।

एजेंसी क्रॉस की व्याख्या

सभी लेन-देन की तरह, सलाहकारों को अभी भी एजेंसी क्रॉस लेनदेन में सर्वोत्तम संभव मूल्य और निष्पादन प्राप्त करना आवश्यक है। यदि सलाहकार दलालों के एक सहयोगी इस तरह के एक लेनदेन, यह अभी भी एक एजेंसी क्रॉस लेनदेन माना जाता है, जैसे कि सलाहकार ने दलाली की थी। एजेंसी क्रॉस लेनदेन 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के नियम 206 (3) -2 द्वारा नियंत्रित होते हैं।

एजेंसी क्रॉस बनाम प्रिंसिपल ट्रांजैक्शन

एक एजेंसी क्रॉस ट्रांजेक्शन के साथ, एक सलाहकार विभिन्न सलाहकार ग्राहकों के बीच व्यापार करता है। एक अन्य प्रकार के एजेंसी लेनदेन में, एक सलाहकार एक सलाहकार ग्राहक और एक ब्रोकरेज ग्राहक के बीच एक व्यापार की व्यवस्था करता है। और एक प्रिंसिपल ट्रांजेक्शन में, एक सलाहकार - अपनी तरफ से काम करता है - एक ग्राहक के खाते से सुरक्षा खरीदता है और बेचता है।

एजेंसी क्रॉस और अनुपालन

नियामकों एजेंसी लेनदेन में नियम 206 (3) -2 के अनुपालन पर कड़ी नजर रखते हैं, क्योंकि वे सलाहकारों द्वारा स्वयं-व्यवहार के लिए क्षमता बनाते हैं। विशेष रूप से, अतिरिक्त क्षतिपूर्ति के लिए एक बेईमान वित्तीय सलाहकार द्वारा एक एजेंसी क्रॉस का उपयोग किया जा सकता है।

प्रतिभूति और विनिमय आयोग के अनुसार, नियम 206 (3) -1 के अनुपालन के लिए निम्नलिखित की आवश्यकता है:

• सलाहकार के ग्राहक को उनके द्वारा होने से पहले एजेंसी क्रॉस लेनदेन को अधिकृत करने के लिए लिखित सहमति देनी होगी। सलाहकार द्वारा पूर्ण लिखित प्रकटीकरण के बाद सहमति होनी चाहिए कि वे (या किसी अन्य व्यक्ति) के लिए एक दलाल के रूप में कार्य करेंगे, कमीशन प्राप्त करेंगे और लेन-देन में दोनों पक्षों के साथ संभावित हितों का टकराव होगा। सलाहकार को सूचित करना चाहिए पूरा होने से पहले या किसी भी लेन-देन पर प्रत्येक ग्राहक को लिखना जिसमें लेनदेन की प्रकृति के बारे में एक बयान शामिल होता है, जिस तारीख को यह हुआ, लेन-देन के समय प्रदान करने का प्रस्ताव और वे किसी भी पारिश्रमिक में कितना प्राप्त या प्राप्त करेंगे, साथ ही इसका स्रोत। सलाहकार को प्रत्येक ग्राहक को एक वार्षिक विवरण भेजने की आवश्यकता होती है, जिसमें अंतिम विवरण के बाद से एजेंसी क्रॉस लेनदेन की संख्या शामिल है, साथ ही उन्हें प्राप्त या प्राप्त होने वाले पारिश्रमिक का कुल योग भी है। प्रत्येक कथन में स्पष्ट रूप से कहा जाना चाहिए कि ग्राहक की सहमति किसी भी समय रद्द की जा सकती है।