90/10 रणनीति परिभाषा

90/10 रणनीति क्या है?

दिग्गज निवेशक वॉरेन बफेट ने सेवानिवृत्ति बचत के निवेश के लिए "90/10" निवेश की रणनीति का आविष्कार किया। इस पद्धति में किसी व्यक्ति की निवेश पूंजी का 90% ब्याज-असर वाले उपकरणों में तैनात करना शामिल है, जो शेष 10% का आवंटन करते समय निवेश जोखिम का कम स्तर प्रस्तुत करता है। उच्च जोखिम वाले निवेशों की ओर धन। यह प्रणाली एक अपेक्षाकृत रूढ़िवादी निवेश रणनीति है जिसका उद्देश्य समग्र पोर्टफोलियो पर उच्च पैदावार उत्पन्न करना है। इस पद्धति का अनुसरण करते हुए, संभावित नुकसान का प्रस्ताव रखने वाले आमतौर पर उच्च जोखिम वाले निवेशों में निवेश किए गए 10% तक सीमित होंगे। हालांकि, बहुत खरीदे गए ब्याज-असर बांड की गुणवत्ता पर निर्भर करता है।

चाबी छीन लेना

• 90/10 रणनीति बाजार में मंदी के दौरान संभावित विनाशकारी के खिलाफ बचाव करती है। इस पद्धति को "90/10 क्रैश प्रोटेक्शन रणनीति" के रूप में भी जाना जाता है। कुछ लोग सेवानिवृत्ति के करीब व्यक्तियों के लिए विधि की सिफारिश करते हैं, जिन्हें अपनी बचत को बनाए रखना चाहिए।

90/10 रणनीति कैसे लागू करें

90/10 रणनीति के एक विशिष्ट अनुप्रयोग में 90% के लिए अल्पकालिक ट्रेजरी बिल का उपयोग, पोर्टफोलियो के फिक्स्ड-इनकम घटक शामिल हैं। शेष 10% का निवेश उच्च जोखिम वाली प्रतिभूतियों जैसे कि इक्विटी, इंडेक्स ऑप्शन या वारंट में होता है।

उदाहरण के लिए, एक यूएस $ 100, 000 पोर्टफोलियो वाला निवेशक, जो 90/10 रणनीति का उपयोग करने के लिए चुना जाता है, एक साल के ट्रेजरी बिलों में $ 90, 000 का निवेश कर सकता है, जिसमें प्रति वर्ष 4% का उत्पादन होता है। शेष $ 10, 000 एस एंड पी 500 में सूचीबद्ध इक्विटी या स्टॉक की ओर या इंडेक्स फंड की ओर जाता है।

बेशक, "90/10" नियम केवल एक सुझावित बेंचमार्क है, जिसे निवेश जोखिम के लिए किसी निवेशक की सहिष्णुता को प्रतिबिंबित करने के लिए आसानी से संशोधित किया जा सकता है। उच्च जोखिम सहिष्णुता स्तर वाले निवेशक इक्विटी में अधिक इक्विटी भागों को समायोजित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो जोखिम स्पेक्ट्रम के ऊपरी छोर पर बैठता है, वह 70/30 या 60/40 विभाजन मॉडल भी अपना सकता है। एकमात्र आवश्यकता यह है कि निवेशक सुरक्षित निवेश के लिए पोर्टफोलियो फंडों के अधिक महत्वपूर्ण हिस्से को चिह्नित करता है, जैसे कि अल्पावधि बांड जिनके पास ए- या बेहतर रेटिंग है।

90/10 रणनीति वार्षिक रिटर्न की गणना

ऐसे पोर्टफोलियो पर रिटर्न की गणना करने के लिए, निवेशक को रिटर्न से आवंटन को गुणा करना चाहिए और फिर उन परिणामों को जोड़ना होगा। ऊपर दिए गए उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि S & P 500 एक वर्ष के अंत में 10% लौटाता है, तो गणना (0.90 x 4% + 0.10 x 10%) होती है जिसके परिणामस्वरूप 4.6% की वापसी होती है।

हालांकि, यदि एसएंडपी 500 में 10% की गिरावट आती है, तो एक वर्ष के बाद पोर्टफोलियो पर कुल रिटर्न 2.6% गणना (0.90 x 4% + 0.10 x -10%) का उपयोग करके होगी। (संबंधित पढ़ने के लिए, "क्या वॉरेन बफेट का 90/10 एसेट एलोकेशन साउंड है?")

वास्तविक विश्व उदाहरण

बफेट न केवल 90/10 योजना के सिद्धांत की वकालत करते हैं, बल्कि वे इस सिद्धांत को सक्रिय रूप से व्यवहार में लाते हैं जैसा कि फॉर्च्यून पत्रिका द्वारा बताया गया है। सबसे विशेष रूप से, एक विश्वास और संपत्ति की योजना के रूप में अपनी पत्नी के लिए निर्देशन, जैसा कि उसकी इच्छा में निर्धारित किया गया है। उन्होंने एक बार समझाया:

“मैं यहां जो सलाह देता हूं वह अनिवार्य रूप से कुछ विशिष्ट निर्देशों के समान है जो मैंने अपनी इच्छा में रखी है। एक वसीयत में प्रावधान है कि मेरी पत्नी के लाभ के लिए एक ट्रस्टी को नकद वितरित किया जाएगा। ट्रस्टी को मेरी सलाह अधिक सरल नहीं हो सकती है। छोटी अवधि के सरकारी बॉन्ड में 10% नकद और 90% बहुत कम लागत वाले एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड में डालें। और अल्पकालिक सरकारों में 10% का कारण यह है कि यदि बाजार में एक भयानक अवधि है और वह एक वर्ष में 3% या 4% की निकासी कर रही है, तो आप गलत समय पर स्टॉक बेचने के बजाय उससे बाहर निकालते हैं। वह उस के साथ ठीक करेंगे। यह कम लागत वाला है, यह अद्भुत व्यवसायों का एक समूह है, और यह खुद का ख्याल रखता है। "