जनवरी की रैली के बावजूद, पिछले साल उथल-पुथल से हिल गए कई निवेशक उन फंडों की तलाश कर रहे हैं जो बैल और भालू दोनों बाजारों में मजबूत दीर्घकालिक प्रदर्शन करते हैं। उथल-पुथल की अवधि के बीच सुरक्षित दांव की तलाश करने वाले निवेशक $ 7.3 बिलियन के एएमजी यैकटमैन फंड (YACKX), $ 15 बिलियन के पर्नासस कोर इक्विटी फंड (PRBLX), 9.3 बिलियन के न्यूबर्गर बर्मन जेनेसिस फंड (NBGNX), $ 1.5 बिलियन के इनवेस्को पर विचार कर सकते हैं। डिविडेंड फंड (LCEAX) और $ 5.8 बिलियन JPMorgan स्मॉल कैप फंड (VSEAX), जिन्होंने बैरोन के अनुसार, 15 वर्षों में मजबूत जोखिम-समायोजित रिटर्न पोस्ट किया है। जबकि इन फंडों ने अभी भी डाउन मार्केट्स में नुकसान दर्ज किया है, उन्होंने आम तौर पर साथियों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है। इसके अतिरिक्त, वे सॉर्टिनो अनुपात की तरह जोखिम उन्मुख मैट्रिक्स पर अच्छी तरह से रैंक करते हैं, जो मंदी में फंड की लचीलापन पर केंद्रित है।
स्वतंत्र समाचार पत्र फिडेलिटी इन्वेस्टर के संपादक और मनी मैनेजमेंट फर्म एडवाइजर इनवेस्टमेंट्स के सह-प्रमुख जिम लॉवेल कहते हैं, "लोगों ने निष्क्रिय निवेश के साथ कम जोखिम के लिए कम लागत वाली गलती की है।" “और स्टॉक के उन बास्केट्स को मंदी में सबसे तेजी से खराब होने की संभावना है, जबकि अत्यधिक चयनात्मक सक्रिय प्रबंधक सड़ा हुआ भोजन से बच सकते हैं और गहरी छूट पर महान दीर्घकालिक विचारों को उठा सकते हैं। स्ट्रीट पर ये सबसे बड़े मूल्य हैं। ”
Upheaval में एक बाजार के लिए 5 स्टॉक फंड
· एएमजी यैकटमैन; टिकर: YACKX
· पेरेनासस कोर इक्विटी; PRBLX
· न्यूबर्गर बर्मन उत्पत्ति; NBGNX
· इनवेस्को डिविडेंड; LCEAX
जेपी मॉर्गन स्मॉल कैप; VSEAX
बैरोन ने मॉर्निंगस्टार को 15 साल के जोखिम-समायोजित रिटर्न को देखने के लिए कहा कि कैसे धन के संकट के माध्यम से प्रदर्शन किया, 10 साल की खिड़की को देखते हुए 2018 के डॉवमेंट्स से पहले असामान्य रूप से शांत बैल बाजार के लिए अत्यधिक तिरछी दृष्टि की पेशकश की जा सकती है। विश्लेषकों ने लंबे कार्यकाल वाले प्रबंधकों द्वारा चलाए गए सक्रिय फंडों पर भी ध्यान केंद्रित किया, और सभी के पास कुछ विषय थे, जिनमें उच्च स्तर के कॉर्पोरेट ऋण के बारे में चिंताएं शामिल थीं। उन फंडों ने जो अच्छा प्रदर्शन किया, विशेष रूप से सक्रिय फंडों के लिए चट्टानी समय में किया, क्योंकि कई निवेशकों ने निष्क्रिय रणनीतियों और मूल्य निवेश से दूर ध्यान केंद्रित किया।
एएमजी यैकटमैन
AMG Yacktman, सह-प्रबंधक जेसन सबोटकी और स्टीफन Yacktman के प्रमुख ने पिछले एक साल में लार्ज-कैप मूल्य श्रेणी के शीर्ष पर अपनी जगह बनाई है। हाल के 15 वर्षों में 9.2% की औसत वार्षिक वापसी के साथ, यह लंबे समय तक अपने समूह में नंबर वन रहा है, बावजूद इसके किफ़ायती प्रदर्शन रहा है।
एएमजी यैकटमैन की चिंता Q3 के अंत तक 28% की नकदी के साथ, फुलाए गए मूल्यांकन के आसपास घूमती है। गिरते स्टॉक की कीमतों के मद्देनजर, फंड ने डुबकी खरीदने के लिए कुछ कंपनियों को लक्षित किया है, जिसमें कोरिया के सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स के पसंदीदा शेयर शामिल हैं, जिसमें इसके पोर्टफोलियो के "अविश्वसनीय सौदेबाजी" खंड और साथ ही फ्रांस के बोलोर (BOIVF) भी शामिल हैं। एएमजी यैकटमैन के पोर्टफोलियो का दूसरा हिस्सा बड़े बाजार शेयरों वाली बड़ी-कैप कंपनियों में शामिल है, जो प्रबंधक पेप्सीको (पीईपी) और प्रॉक्टर एंड गैंबल (पीजी) जैसी बदलती उपभोक्ता प्राथमिकताओं को पूरा करने के लिए सुसज्जित हैं।
पर्नासस कोर इक्विटी
18 वर्षीय परनासस कोर इक्विटी फंड अपनी निवेश प्रक्रिया में पर्यावरणीय, टिकाऊ और कॉर्पोरेट प्रशासन मानदंडों का उपयोग करता है। हाल के 15 वर्षों में इसकी 9.2% वापसी ने अपने 98% साथियों को पछाड़ दिया है, और इसके प्रदर्शन ने इसे पिछले वर्ष की तुलना में बड़े-मिश्रण श्रेणी के शीर्ष पर पहुंचा दिया है।
संस्थापक टॉड अहलस्टन राजस्व धाराओं के साथ अत्यधिक नवीन कंपनियों को प्राथमिकता देते हैं, यह सुझाव देते हैं कि ये कारक स्थिति आर्थिक चक्रों के माध्यम से विकसित होने के लिए अच्छी तरह से बनती है।
जबकि परनासस ने अपनी तकनीक होल्डिंग्स को हाल ही में ट्रिम कर दिया है, फंड ने अपने उदास मूल्यांकन और मजबूत बैलेंस शीट का हवाला देते हुए चिप निर्माता एनवीडिया कॉर्प (एनवीडीए) पर प्रकाश डाला।
"यह डेटा सेंटर और गेमिंग के मामले में बहुत अधिक वृद्धि के साथ एक शानदार कंपनी है, " अहलस्टन का कहना है। “हम केवल रक्षा नहीं खेल रहे हैं, लेकिन हमेशा ऐसी कंपनियों की तलाश कर रहे हैं जो ऊपर जा सकें। आपको दशक लंबे विजेताओं की तलाश करनी होगी जिन्हें हम निवेश कर सकते हैं जब downdraft उभर सकते हैं। ”
न्यूबर्गर बर्मन उत्पत्ति
स्मॉल-कैप फंड्स में, बैरॉन ने 9.3 बिलियन डॉलर के न्यूबर्गर बर्मन जेनेसिस फंड पर प्रकाश डाला, जो अपने कई उच्च प्रदर्शन वाले साथियों के विपरीत, नए निवेशकों के लिए खुला रहता है। सह-प्रबंधक जुडिथ वाले, जिन्होंने वित्तीय संकट के दौरान जोखिम के खिलाफ बचाव करना सीखा, जब फंड को लेहमैन के स्वामित्व में रखा गया था, जो कंपनियों को लगातार मुक्त नकदी प्रवाह, राजस्व की स्थिर लाइनों और मजबूत बैलेंस शीट के साथ पसंद करते हैं।
आगे देख रहा
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब ये सक्रिय फंड बहुत अच्छी तरह से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, तो जोखिम भी बना रहता है कि वे एक खराब मंदी में खराब प्रदर्शन करते हैं। निवेशकों को लंबी अवधि के लिए पकड़ बनाने के लिए तैयार रहना होगा।
