शेयरों में 10 साल के बुल मार्केट के दौरान, कई निवेशकों ने संभावित खरीद-फरोख्त को सीमित करने के लिए, संभावित नुकसान को सीमित करने के उपायों के बिना बाजार की सवारी करते हुए, एक सरल खरीद-और-पकड़ रणनीति को आगे बढ़ाने के लिए संतोष किया है। आज, बढ़ती संख्या नकारात्मक पक्ष के बारे में बहुत चिंतित है। इक्विटी रिस्क कंट्रोल ग्रुप के संस्थापक डॉन डेल ने कहा, "यह पिछले कई वर्षों में बाजारों में किसी भी अन्य समय के विपरीत है, "। "द वॉल स्ट्रीट जर्नल में एक विस्तृत कहानी में उन्होंने कहा, " बड़ापन अस्थिरता में बढ़ता है और तेजी से नीचे जाता है… यह अधिक आदर्श बन जाएगा।"
यूबीएस ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट में अमेरिका की निवेश रणनीति के प्रमुख माइकल क्रुक सहमत हैं। उन्होंने कहा, "हम अधिक अस्थिरता देखने की उम्मीद करते हैं।" हम नहीं चाहते हैं कि हमारे निवेशक आश्चर्यचकित हों अगर वे एक सुबह उठते हैं और बाजार एक महीने में 10% नीचे आते हैं। "क्रुक ने कहा कि उनकी इकाई, जो $ 2.4 है। ग्राहकों की संपत्ति का ट्रिलियन, बड़े बाजार में उतार-चढ़ाव में ग्राहकों को शांत रखना चाहता है, और तैयार करने के लिए "फायर ड्रिल" आयोजित कर रहा है।
नीचे दी गई तालिका में संक्षेप में, प्रति जर्नल बड़े और छोटे निवेशकों द्वारा जोखिम को सीमित करने के लिए चार रणनीतियों को तेजी से नियोजित किया जा रहा है।
अस्थिर निवेशकों में नकारात्मक पक्ष संरक्षण के लिए 4 निवेशक रणनीतियाँ
- उन स्थितियों को खरीदना जो एक तेज बाजार की गिरावट को कम करती हैं। कीमत का फायदा उठाने के लिए अधिक बार उतरना। उच्च मूल्य की अस्थिरता वाली परिसंपत्तियों को नष्ट करना, ग्राहकों को उनके समग्र पोर्टफोलियो में बड़ी गिरावट के जोखिम के बारे में बता रहा है।
निवेशकों के लिए महत्व
बढ़ते व्यापार तनाव और अन्य जोखिमों से बाजारों के आगे बढ़ने की अवधि के लिए अस्थिर रखने की धमकी दी जाती है, मॉर्गन स्टेनली ने हाल ही में एक विस्तृत रिपोर्ट में चेतावनी दी है, जिसमें उन्हें उल्टा संभावित जोखिमों का पता चलता है। इस बीच, दुनिया भर में एक तिहाई से अधिक प्रमुख निवेश प्रबंधक बाजारों में तेज गिरावट के खिलाफ सुरक्षा ले रहे हैं, बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच की रिपोर्ट। यह मासिक BofAML ग्लोबल फंड मैनेजर सर्वे के इतिहास में सबसे बड़ा प्रतिशत है।
निवेशकों की बढ़ती संख्या एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पादों (ईटीपी) में पैसा लगा रही है, जिसका मूल्य तब बढ़ता है जब शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव होता है, जैसा कि CBOE अस्थिरता सूचकांक (VIX) द्वारा मापा जाता है। यह देखते हुए कि उच्च अस्थिरता नीचे के बाजारों, या भविष्य के बाजार में गिरावट की अपेक्षाओं के साथ सहसंबद्ध है, VIX को अक्सर शेयरों के लिए "डर गेज" कहा जाता है। परिणामस्वरूप, इन ईटीपी में धन की बाढ़ को निवेशकों के बीच बढ़ती घबराहट के संकेत के रूप में लिया जा सकता है। इन उत्पादों का कुल बाजार मूल्य मई में 3.1 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया है, जो कि जर्नल द्वारा उद्धृत फैक्टसेट रिसर्च सिस्टम्स के आंकड़ों के अनुसार है।
VIX से जुड़े विकल्पों में ट्रेडिंग भी जारी है, वही रिपोर्ट इंगित करती है। इस बीच, व्यक्तिगत निवेशकों की तेजी से बढ़ती संख्या, स्टॉक और स्टॉक मार्केट इंडेक्स से जुड़े ट्रेडिंग विकल्प हैं, जो अस्थिरता से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, लेकिन अक्सर जोखिमों को कम आंकते हैं, एक अन्य जर्नल लेख विवरण।
उन निवेशकों के लिए जो अधिक सक्रिय रूप से व्यापार करके अस्थिरता से मुनाफा कम करते हुए अपने नकारात्मक जोखिम को कम करने के लिए देखते हैं, एक बढ़ती हुई समस्या शेयर बाजार की तरलता को कम कर रही है, जिसे निवेश प्रबंधन फर्म बर्नस्टीन ने चेतावनी दी है कि दीर्घकालिक गिरावट में है। सिर्फ एक उदाहरण के रूप में, छोटे निवेशकों द्वारा व्यापक बाजार की चाल पर अनुमान लगाने या गिरावट के खिलाफ अपने पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला एक प्रमुख उत्पाद, ई-मिनी एस एंड पी 500 वायदा अनुबंध, अब जर्नल के अनुसार, मूल्य को स्थानांतरित किए बिना व्यापार करना मुश्किल है।
आगे देख रहा
मॉर्गन स्टेनली ने हाल ही में एक विस्तृत रिपोर्ट में बताया कि नए सिरे से यूएस-चीन व्यापार युद्ध के शुरुआती मामलों में अमेरिकी सेमीकंडक्टर कंपनियां हैं। इसके अतिरिक्त, रिपोर्ट का मानना है कि संघर्ष से संभावित नकारात्मक जोखिमों में कुल मिलाकर अमेरिकी स्टॉक पूरी तरह से मूल्य निर्धारण नहीं कर रहे हैं। इसका मतलब है कि निवेशकों को आने वाले संभावित बड़े उथल-पुथल के लिए ब्रेस करना चाहिए।
