2017 में तुर्की एक उभरता हुआ मार्केट इन्वेस्टमेंट डार्लिंग था। देश का बेंचमार्क स्टॉक इंडेक्स, बीआईएसटी 100 इंडेक्स, 48% बढ़ा, जो इसे पिछले साल दुनिया के सबसे अच्छे प्रदर्शन वाले शेयर बाजारों में से एक बना। लंदन स्थित कैपिटल इकोनॉमिक्स में मुख्य उभरते बाजारों के अर्थशास्त्री नील शियरिंग के अनुसार तुर्की के शेयरों को देश की गिरती मुद्रा, लिरा द्वारा मदद मिली, जैसा कि सीएनएन द्वारा रिपोर्ट किया गया है।
समस्या यह है कि विदेशी मुद्रा ऋण द्वारा तुर्की की बढ़ती अर्थव्यवस्था को बढ़ावा दिया गया था, जिसके कारण देश के राजकोषीय और चालू खातों में घाटा हुआ था। अगस्त 2018 तक, तुर्की की मुद्रा ऋण अपने सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) का लगभग 50% है।
राष्ट्रपति ट्रम्प ने 10 अगस्त को तुर्की पर धातु शुल्कों को दोगुना करने की मंजूरी दी, इस खबर के बाद लीरा 20% तक गिर गई। चिंता की बात यह है कि तुर्की के पास अपनी मुद्रा को आगे के नुकसान को रोकने के लिए पर्याप्त भंडार नहीं है। एक अवमूल्यित लीरा तुर्की के लिए अपने विदेशी ऋण की सेवा में तेजी से मुश्किल बनाता है।
कई विश्लेषकों का मानना है कि तुर्की के केंद्रीय बैंक ब्याज दरों को बढ़ाकर वर्तमान संकट को रोक सकते हैं। "राष्ट्रपति एर्दोगन विकास और कम दरों को प्राथमिकता देना जारी रखते हैं, जो मौजूदा संकट को बढ़ाएंगे, बजाय अर्थव्यवस्था को पुन: असंतुलित होने के। वह यहां रहने के लिए हैं, और बाजारों में उन पर भरोसा नहीं है। यह एक खतरनाक मिश्रण है, " रिचर्ड ब्रिग्स। क्रेडिट्स के एक विश्लेषक ने सीएनबीसी को बताया। (और अधिक के लिए, देखें: शुक्रवार के तुर्की उथल-पुथल की व्याख्या। )
निम्नलिखित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का तुर्की के लिए एक उच्च प्रदर्शन है और 2018 की शुरुआत के बाद से ज्यादातर फ्रीफॉल में हैं। वर्तमान संकट से कैपिट्यूलेशन की बिक्री हो सकती है जिसके परिणामस्वरूप अल्पकालिक खरीद का अवसर मिल सकता है। निवेशकों को समझना चाहिए कि यह एक उच्च जोखिम वाली रणनीति है। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: मार्केट रिवर्सल और हाउ टू स्पॉट देम ।)
iShares MSCI तुर्की ETF (NASDAQ: TUR)
2008 में बनाया गया, iShares MSCI तुर्की ETF MSCI तुर्की निवेश बाजार सूचकांक के प्रदर्शन से मेल खाने का प्रयास करता है। 60-स्टॉक पोर्टफोलियो आमतौर पर कम से कम 90% परिसंपत्तियों को प्रतिभूतियों के सूचकांक में निवेश करने से प्राप्त करता है। इसमें छोटे, मध्य और बड़े पूंजीकरण वाले तुर्की शेयर शामिल हैं जो इस्तांबुल स्टॉक एक्सचेंज में व्यापार करते हैं। फंड के पोर्टफोलियो के लगभग आधे (38.6%) में तुर्की के वित्तीय क्षेत्र की कंपनियां शामिल हैं, जो ईटीएफ को देश की परेशान मुद्रा के प्रति अत्यधिक संवेदनशील बनाती हैं। TUR की शीर्ष तीन होल्डिंग्स - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), अकबैंक TAS (OTC: AKBTY) और Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC - ERELY) - 21.79% का संचयी भार वहन करती हैं।
IShares MSCI तुर्की ईटीएफ निवेशकों को 0.62% की वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेता है और शुद्ध संपत्ति में $ 298.48 मिलियन है। अगस्त 2018 तक, फंड में क्रमश: -10.7% और -10.65% का पांच और तीन-वर्षीय वार्षिक रिटर्न है। ईटीएफ में तुर्की के मुद्रा संकट में तेजी आई है; इसमें -33.01% साल-दर-साल (YTD) रिटर्न है। ETF 3.68% लाभांश का भुगतान करता है।
फर्स्ट ट्रस्ट इमर्जिंग मार्केट्स स्मॉल कैप अल्फाडेक्स ईटीएफ (NASDAQ: FEMS)
फर्स्ट ट्रस्ट इमर्जिंग मार्केट्स स्मॉल कैप AlphaDEX ETF निवेशकों को NASDAQ AlphaDEX इमर्जिंग मार्केट्स स्मॉल कैप इंडेक्स के समान रिटर्न प्रदान करना चाहता है। 2012 में गठित निधि, इस उद्देश्य को स्टॉक और / या अमेरिकी डिपॉजिटरी प्राप्तियों (एडीआर) में अपने परिसंपत्ति पूल के बहुमत से निवेश करके प्राप्त करती है जो अंतर्निहित सूचकांक के गठन हैं। ट्रैक किए गए इंडेक्स छोटे कैप शेयरों का चयन करने के लिए मात्रात्मक तरीकों का उपयोग करते हैं जो पारंपरिक सूचकांकों को बेहतर बना सकते हैं। हालांकि फंड के आधे से अधिक पोर्टफोलियो हांगकांग और ताइवान को लक्षित करते हैं, फिर भी यह तुर्की के शेयरों को 10.26% जोखिम प्रदान करता है। 200-स्टॉक पोर्टफोलियो में स्टील निर्माता, कार्दिमीर करबूक डेमीर सेलिक वी टिएसेर एएस (IST: KRDMD) है, जो विशेष रूप से अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प द्वारा तुर्की पर लगाए गए स्टील टैरिफ को देखते हुए है।
फर्स्ट ट्रस्ट इमर्जिंग मार्केट्स स्मॉल कैप अल्फाडेक्स ईटीएफ के पास 260.07 मिलियन डॉलर का प्रबंधन (एयूएम) है। 0.8% की निधि का व्यय अनुपात 0.59% श्रेणी के औसत से अधिक है; हालाँकि, 3.91% लाभांश इन प्रबंधन शुल्क को बंद कर देता है। FEMS ने पिछले पांच वर्षों में 6.46% और पिछले तीन वर्षों में 12.45% की वापसी की है। YTD, फंड अगस्त 2018 तक -7.22% लौटा है।
ALPS इमर्जिंग सेक्टर डिविडेंड डॉग ETF (NYSEARCA: EDOG)
2014 में लॉन्च किया गया, ALPS इमर्जिंग सेक्टर डिविडेंड डॉग्स ETF का उद्देश्य नेटवर्क इमर्जिंग सेक्टर डिविडेंड डॉग्स इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना है। ईटीएफ के पास ज्यादातर बड़े-कैप उभरते बाजार स्टॉक हैं जो एक उच्च लाभांश उपज का भुगतान करते हैं। फंड को देश के 10.93% आवंटन के माध्यम से तुर्की के शेयरों में निवेश हासिल होता है। EDOG के पोर्टफोलियो में ऑटो निर्माता Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) और स्टील कंपनी Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS सहित भू-राजनीतिक-संवेदनशील स्टॉक हैं।
एएलपीएस इमर्जिंग सेक्टर डिविडेंड डॉग्स ईटीएफ की कुल संपत्ति में $ 38.18 मिलियन है और यह 0.6% प्रबंधन शुल्क लेता है। 50-स्टॉक पोर्टफोलियो में तीन साल का वार्षिक रिटर्न 2.77% और 12 महीने का वार्षिक रिटर्न -5.65% है। अगस्त 2018 तक, EDOG -9.82% YTD वापस आ गया है। निवेशकों को वार्षिक 3.25% लाभांश भी प्राप्त होता है।
