म्युचुअल फंड का उपयोग बाजार से लाभ प्राप्त करने के लिए

कभी-कभी समग्र बाजार में गिरावट से लाभ का इष्टतम तरीका निर्धारित करना एक कठिन कार्य हो सकता है। जब एक इंडेक्स गिरता है तो एक निवेशक को पैसा बनाने के लिए क्या करना चाहिए? या किसी को अपने निवेश को बेचने के बिना पहले से किए गए लाभ की रक्षा करने और संभवतः कर बिल प्राप्त करने के लिए क्या करना चाहिए?

विकल्प, जैसे कि पुट, एक तरीका है। लेकिन अगर आप गलत अनुमान लगाते हैं, तो आप अपेक्षाकृत कम समय में अपना पैसा खो सकते हैं। शॉर्टिंग स्टॉक एक और तरीका है। हालांकि, विकल्प खरीदने की तुलना में यह जोखिम भरा हो सकता है, क्योंकि नुकसान आपके प्रारंभिक निवेश से अधिक हो सकता है।

बाजार के म्यूचुअल फंड या रिवर्स एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) एक समाधान हो सकते हैं। वे पेशेवर प्रबंधन की पेशकश करते हैं और विकल्पों में निवेश करने या बाजार को छोटा करने की तुलना में अधिक सुरक्षित हो सकते हैं। हालांकि, ये फंड दिल के बेहोश होने के लिए नहीं हैं। लंबी अवधि के निवेशकों को गार्ड से पकड़ा जा सकता है और एक तेजी से रैली से जलाया जा सकता है। और खर्च अधिक हो सकता है।

दो प्रकार उपलब्ध हैं

रिवर्स मार्केट फंड, जिसे भालू-मार्केट फंड या शॉर्ट-फंड के रूप में भी जाना जाता है, दो अलग-अलग निवेश शैलियों में आते हैं- रिवर्स इंडेक्स और सक्रिय रूप से प्रबंधित। दोनों ही पैसा कमाने के लिए हैं जब बाजार नीचे जाता है।

इंडेक्स उल्टा

एक इंडेक्स इंडेक्स फंड को ऊपर जाने के लिए डिज़ाइन किया गया है जब यह इंडेक्स गिरता है। इसलिए, उदाहरण के लिए, यदि सूचकांक 2% खो देता है, तो फंड का शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) फीस और खर्चों से पहले 2% बढ़ना चाहिए। कुछ फंड लिवरेज का उपयोग करते हुए इंडेक्स में गिरावट के कई भुगतान करके आपके निवेश के प्रभाव को बढ़ाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि फंड इंडेक्स की गिरावट को दोगुना कर देगा, और यह इंडेक्स 10% कम हो जाएगा, तो फंड 20% कमा सकता है।

एक उलटा स्थिति लेने से जो सूचकांक में दैनिक गिरावट के दोगुने से मेल खाती है, आप आधी राशि के लिए अपने लंबे पदों को हेज कर सकते हैं। फिर आप अपनी आधी नकदी ले सकते हैं और उसे मनी मार्केट फंड में डाल सकते हैं, जिससे आपको सड़क के नीचे अपना हेज बढ़ाने की क्षमता मिलती है।

रिवर्स इंडेक्स फंड एस एंड पी 500, नैस्डैक 100, रसेल 2000, एसएंडपी मिडकैप 400, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, डॉव जोंस यूएस फाइनेंशियल इंडेक्स, डॉव जोंस प्रेशियस मेटल्स इंडेक्स, डाउ यूएस रियल एस्टेट इंडेक्स और निक्केई सहित हर इंडेक्स का अनुसरण करते हैं। 225 स्टॉक औसत।

और यहां तक ​​कि फंड भी हैं जो तेल, प्राकृतिक गैस और मुद्रा सूचकांक को उलट देते हैं। इसलिए आप अपनी इच्छानुसार मोटे तौर पर या संकीर्ण रूप से ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित

एक सक्रिय रूप से प्रबंधित रिवर्स मार्केट फंड आम तौर पर दैनिक बाजार आंदोलनों के खिलाफ त्वरित रिटर्न की तलाश करता है और सख्ती से निष्क्रिय रिवर्स इंडेक्स फंडों की तुलना में बेहतर करने की उम्मीद करता है। इसके प्रबंधक डेरिवेटिव (यानी, वायदा, स्वैप या वायदा पर विकल्प) खरीद सकते हैं या इंडेक्स ऑप्शन डाल सकते हैं या किसी इंडेक्स के विपरीत लघु सूचकांक वायदा बेच सकते हैं। कुछ कम व्यक्तिगत स्टॉक भी।

प्रबंधन की शैली अलग-अलग हो सकती है। कुछ प्रबंधक बाजार की प्रवृत्ति की परवाह किए बिना 100% कम रहते हैं, जबकि अन्य संपत्ति में लंबे पदों को शामिल करेंगे, जैसे कि सोने के स्टॉक, जो अन्य बाजारों के विपरीत कार्य कर सकते हैं।

अधिक वजन वाले पोर्टफोलियो के लिए हेज

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप उन कंपनियों में से एक के लिए काम करते हैं जो डीजेआईए बनाती हैं और आपके नियोक्ता का स्टॉक आपके पोर्टफोलियो का बहुत बड़ा प्रतिशत दर्शाता है। आप जानते हैं कि इसे बनाए रखने के लिए एक जोखिम भरा स्थान है, लेकिन आप किसी भी शेयर को बेचना नहीं चाहते हैं क्योंकि आपको विश्वास है कि कंपनी समृद्ध बनी रहेगी। साथ ही, स्टॉक में कम लागत के आधार पर आपको एक बड़े कर बिल का सामना करना पड़ेगा।

आप एक रिवर्स मार्केट फंड का उपयोग कर सकते हैं जो आपके नियोक्ता के स्टॉक में दीर्घकालिक गिरावट से बचाने के लिए डीजेआईए को विपरीत रूप से ट्रैक करता है। यदि बाजार बढ़ता है, तो आपके शेयरों का बढ़ा हुआ मूल्य आपके रिवर्स मार्केट फंड के एनएवी में होने वाले नुकसान की भरपाई कर सकता है।

उच्च व्यय पर विचार करें

क्योंकि त्वरित बाजार में गिरावट का फायदा उठाने के लिए रिवर्स मार्केट फंड अक्सर ट्रेड होल्ड कर सकते हैं, फीस और खर्च परंपरागत फंडों की तुलना में अधिक हो सकते हैं। आप निश्चित रूप से, अपने आप को कम स्थिति में ले सकते हैं और अपने संबंधित खर्चों के साथ फंड का उपयोग नहीं कर सकते हैं। लेकिन ध्यान रखें कि रिवर्स मार्केट फंड:

• आवश्यकता नहीं है कि आप शॉर्ट पोजीशन रखने के लिए एक मार्जिन खाता खोलें। कभी भी आपको अपने प्रारंभिक निवेश से अधिक लागत नहीं आएगी जब आपके सेवानिवृत्ति खाते का स्वामित्व होगा

तल - रेखा

रिवर्स मार्केट फंड आपके द्वारा खुद को बेची गई प्रतिभूतियों को बेचने और कर योग्य लाभ के बिना बाजार में आपके जोखिम को कम कर सकते हैं। बाजार में गिरावट आने पर आप बड़ी जीत हासिल कर सकते हैं, या आप बाजार के नुकसान से पहले कमा सकते हैं। हालांकि, इन फंडों- विशेष रूप से जो संभावित रिटर्न को बढ़ाने के लिए लीवरेज का उपयोग करते हैं - बाजार की रैलियों में जल्दी से पैसा खो सकते हैं, और पोर्टफोलियो जोखिम को विनियमित करने के लिए सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है।

इसके अलावा, बाजार के खिलाफ सट्टेबाजी की अवधारणा मुश्किल है और मुख्य रूप से बाजार टाइमर के लिए है। आखिरकार, जब तक आप मानते हैं कि अर्थव्यवस्था दीर्घकालिक गिरावट के लिए है और सबसे खराब तैयारी करना चाहती है, तो दीर्घकालिक के लिए इस तरह के फंड के मालिक होने का कोई मतलब नहीं है। फिर भी, यदि आप नुकसान के खिलाफ बीमा के रूप में एक रिवर्स मार्केट फंड का उपयोग करना चाहते हैं, तो इसे अपने पोर्टफोलियो के एक अंश तक सीमित करना सुनिश्चित करें।