बाजार-धड़कन प्रदर्शन देने के लिए, $ 87 मिलियन टोकोविले अपॉर्चुनिटी फंड (TOPPX) के प्रबंधक टॉम वंदेवेटर ने "विघटनकारी प्रौद्योगिकियों" की तलाश की, बैरोन की रिपोर्ट की। उन्होंने ऐसी कंपनियों को मुख्य रूप से प्रौद्योगिकी और जैव प्रौद्योगिकी क्षेत्रों में पाया है। अपने पसंदीदा के बीच, जैसा कि बैरोन के साथ चर्चा की गई, वे हैं: क्लाउड कंप्यूटिंग प्रदाता ServiceNow Inc. (Now); क्लाउड-आधारित सॉफ़्टवेयर-ए-ए-सर्विस (SaaS) प्रदाता न्यू रेलिक इंक (NEWR), वर्कडे इंक (WDAY), और Paycom सॉफ़्टवेयर इंक (PAYC); सेमीकंडक्टर निर्माता NVIDIA कॉर्प (NVDA); और बायोटेक ब्लूबर्ड बायो इंक (BLUE), सेज थेरेप्यूटिक्स इंक (SAGE) और स्पार्क थेरेप्यूटिक्स इंक (ONCE) की भूमिका निभाता है।
निवेश ट्रैक रिकॉर्ड
टोकेविले अपॉर्च्युनिटी फंड ने 19 अप्रैल से आज तक (YTD) के लिए 11.25% का कुल रिटर्न (पुनर्निवेशित लाभांश के साथ) दिया है, जो कि मिड-कैप ग्रोथ ग्रोथ कैटेगरी में अपने 618 साथियों के 97% को हराया है। मॉर्निंगस्टार इंक। तुलनात्मक रूप से, एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) के लिए कुल रिटर्न उसी अवधि के लिए 1.30% थी, जबकि औसत मिड-कैप ग्रोथ फंड के लिए 3.91% था, मॉर्निंगस्टार के अनुसार भी।
पिछले 5 वर्षों के दौरान, Tocqueville ने 15.61% का औसत वार्षिक कुल रिटर्न दिया है, अपने सहकर्मी समूह में 478 फंडों के 90% की औसतन प्रति वर्ष औसतन 2.61 प्रतिशत अंक की वृद्धि हुई है, साथ ही साथ S & 500 द्वारा 1.65 का औसत रिटर्न दिया गया है। मॉर्निंगस्टार कहते हैं कि सालाना प्रतिशत अंक। मॉर्निंगस्टार के अनुसार, वैंडेवेंटर 1 जुलाई, 2010 से फंड मैनेजर है।
चयन करने का मापदंड
जबकि फंड को मिड-कैप ग्रोथ के रूप में वर्गीकृत किया गया है, यह छोटे कैप शेयरों पर भी ध्यान केंद्रित करता है, बैरन ने कहा। संभावित अधिग्रहण के उम्मीदवारों की तलाश वैंडेवेंटर के लिए एक प्रमुख अंतर्निहित विषय है, जो अधिक सौदों को देखते हुए उम्मीद करता है कि बड़े प्रतियोगी कम कर दरों और प्रत्यावर्तित पूंजी के परिणाम के रूप में महत्वपूर्ण नकदी संतुलन बना रहे हैं। बड़े स्थूल रुझानों के बीच जो वह सवारी करना चाहता है, वह क्लाउड कंप्यूटिंग की विस्फोटक वृद्धि और बीमारी के लिए जीन-एडिटिंग थेरेपी का उदय है, बैरोन के संकेत।
31 दिसंबर तक, प्रौद्योगिकी शेयरों ने टोकेविले की 42% हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व किया, और स्वास्थ्य देखभाल मॉर्निस्ट प्रति 32% थी। उसी तिथि के रूप में चार सबसे बड़ी होल्डिंग्स एनवीआईडीआईए, सेज, ब्लूबर्ड और सर्विसनॉ थीं, जो फंड के मूल्य का 18.75% के लिए सामूहिक रूप से लेखांकन करती हैं, मॉर्निंगस्टार के अनुसार भी।
प्रमुख सांख्यिकी
ऊपर सूचीबद्ध आठ शेयरों के लिए, उनके YTD मूल्य लाभ 19 अप्रैल के माध्यम से, आगे पी / ई अनुपात, सर्वसम्मति पहली तिमाही में साल-दर-साल ईपीएस विकास दर और बाजार पूंजीकरण, याहू वित्त के अनुसार हैं:
- ServiceNow: + 32.7%, 58.1x, + 54.1%, $ 30.2 बिलियनन्यूक्लिक: + 30.3%, 327.2x, NM, $ 4.2 बिलियनवर्कडे: + 29.7%, 80.5x, और -10.3%, $ 28.0 बिलियनकॉम: + 45.4%, 38.2x, 38.2x + 91.4%, $ 6.9 बिलियनएनवीडिया: + 18.4%, 31.6x, + 83.5%, $ 139.0 बिलियनब्लेबर्ड: -4.3%, -21.7x, एनएम, $ 8.5 बिलियनसैज: + 3.0%, -20.8x, एनएम, $ 7.8 बिलियन स्टार्क: + 57.8%, -19.6x, एनएम, $ 3.0 बिलियन
S & P 500 0.7% YTD द्वारा है, पुनर्निवेश लाभांश सहित नहीं। स्पार्क, सेज और ब्लूबर्ड को पहली तिमाही में घाटे का अनुमान लगाने का अनुमान है, न्यू रेलिक को एक लाभ दिखाने की उम्मीद है और सभी चार साल पहले की तिमाही में नुकसान हुआ था, इसलिए उनकी ईपीएस वृद्धि दर सार्थक नहीं है (एनएम)।
करीब से देखने पर
इस साल की शुरुआत में, डॉव जोन्स मार्केटवॉच ने बायोटेक क्षेत्र में ब्लूबर्ड बायो को पांच संभावित अधिग्रहण लक्ष्यों में से एक के रूप में नामित किया। तब से, कंपनी का मार्केट कैप 10 बिलियन डॉलर से घटकर 8.5 बिलियन डॉलर हो गया है, जिससे यह एक बड़े परिचित के द्वारा और भी अधिक सुपाच्य हो गया है। सबसे संभावित खरीदार, मार्केटवॉच का कहना है कि ब्लड कैंसर के इलाज के लिए सफल क्लिनिकल परीक्षण करने में ब्लूबर्ड के साझेदार सेलगिन कॉर्प (सीईएलजी) एक ब्लॉकबस्टर साबित हो सकता है।
अत्याधुनिक अर्धचालक निर्माता एनवीआईडीआईए ने गोल्डमैन सैश के विश्लेषकों द्वारा दो कारणों से सकारात्मक उल्लेख किया है। सबसे पहले, NVIDIA उन कंपनियों में से है जो विशेष रूप से तेजी से बिक्री में वृद्धि दिखा रहे हैं, जो गोल्डमैन का मानना है कि भविष्य के बेहतर प्रदर्शन की कुंजी है। दूसरा, एनवीआईडीआईए उन तकनीकी शेयरों में से है, जो हाल ही में सोशल नेटवर्किंग कंपनी फेसबुक इंक (एफबी) के चक्कर लगा रहे हैं, जो गोल्डमैन को अस्थायी विसंगति होने की उम्मीद है।
