मैकडॉनल्ड्स कॉर्प (एमसीडी) के शेयरों में 8 जनवरी को 8% से अधिक की गिरावट आई है, जो कि व्यापक शेयर बाजार के साथ लगभग 178.50 डॉलर पर है। तकनीकी आधार पर स्टॉक हिटिंग के स्तर के बावजूद, हैमबर्गर विशाल के लिए सबसे खराब नहीं हो सकता है क्योंकि यह अन्य कंपनियों की तुलना में अधिक तेज विकास दर की तुलना में उच्च मूल्यांकन जारी रखता है।
अगले तीन वर्षों में कमाई बढ़ने की उम्मीद है, जबकि राजस्व फ्लैट रहने की उम्मीद है, यह सुझाव देते हुए कि मैकडॉनल्ड्स की निचली रेखा में किसी भी सुधार को लागत बचत से आना चाहिए या पुनर्खरीद को साझा करना चाहिए, जिससे शेयर मौलिक रूप से महंगे हो सकते हैं। इसके अतिरिक्त, मैकडॉनल्ड्स का तकनीकी सेटअप भी चिंताजनक है क्योंकि स्टॉक एक महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के पास है। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: मैकडॉनल्ड्स की दीर्घकालिक विकास समस्या है ।)
overvalued
मैकडॉनल्ड्स वर्तमान में $ 8.20 के लगभग 20 गुना एक साल के आगे की कमाई के अनुमानों पर ट्रेड करता है, वही कमाई फेसबुक इंक (एफबी) के रूप में कई है। मैकडॉनल्ड्स के लिए बाजार कैसे जारी रहता है, इस बारे में सबसे अधिक दिलचस्प लगता है, यह है कि 2019 में मैकडॉनल्ड्स के लिए कमाई केवल 8% बढ़ने की उम्मीद है, जबकि फेसबुक को प्रति शेयर 22% से अपने मुनाफे में 22% की वृद्धि होने की उम्मीद है। जैसा कि पिछले इन्वेस्टोपेडिया लेख में उल्लेख किया गया है, फेसबुक के साथ मैकडॉनल्ड्स की कमाई को कई गुना अधिक करना उचित लगता है। मजबूत आय वृद्धि के अलावा, फेसबुक को 2019 में अपने राजस्व में लगभग 27% की वृद्धि लगभग 70 बिलियन डॉलर होने की उम्मीद है, मैकडॉनल्ड्स के राजस्व में लगभग 1% की गिरावट के साथ $ 20.94 बिलियन है। (अधिक जानकारी के लिए यह भी देखें: मैकडॉनल्ड्स वैल्यूड लाइक ए बिग टेक स्टॉक? )
YCharts द्वारा एमसीडी पीई अनुपात (फॉरवर्ड 1y) डेटा
लागत बचत ड्राइविंग नीचे की रेखा
मैकडॉनल्ड्स ने 2017 के राजस्व में 7% की गिरावट के साथ $ 24.6 बिलियन से $ 22.8 बिलियन की गिरावट देखी। इस बीच, कुल परिचालन लागत और खर्च में 21% की गिरावट आई, जबकि बकाया शेयरों की संख्या में 5% की गिरावट आई। राजस्व में गिरावट के बावजूद, मैकडॉनल्ड्स GAAP आधार पर प्रति शेयर अपनी कमाई को 17% तक बढ़ाने में सक्षम था।
टेक्निकल ब्रेकिंग डाउन
मैकडॉनल्ड्स के लिए मामलों को बदतर बनाने के लिए, स्टॉक के लिए गति मंदी से बदल गई है। तकनीकी चार्ट से पता चलता है कि शॉर्ट टर्म में मैकडॉनल्ड्स का स्टॉक ओवरसोल्ड हो गया है, जिसमें एक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) 30 से नीचे पढ़ रहा है। लेकिन यह शेयर दिसंबर की शुरुआत में बंद हो गया जब यह 172 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा था और $ 160 के आसपास गिर गया। शेयर बाजार में गिरावट के दौरान। वह समर्थन स्तर दो मौकों पर पकड़ में नहीं आया, और ऐसा लगता है कि अगर यह परीक्षण किया गया तो फिर से आयोजित नहीं होगा।
यह भी ध्यान देने योग्य है कि 50-दिवसीय चलती औसत नकारात्मक होने के साथ-साथ एक और संकेत है कि गति ने मंदी को चालू करना शुरू कर दिया है।
एक स्टॉक के साथ जो मूल रूप से ओवरवैल्यूड दिखाई देता है और एक तकनीकी चार्ट जो मंदी की ओर मुड़ता हुआ प्रतीत होता है, मैकडॉनल्ड्स का सुझाव है कि भविष्य में कीमतें कम हैं। लेकिन फिर मैकडॉनल्ड्स ने पहले संशयवादियों को ललकारा है — फिर उन्हीं संशयवादियों को फिर से धराशायी करने से रोकने के लिए क्या है?
