शेयरधारकों को वित्तीय विवरणों की आवश्यकता क्यों है?

वित्तीय विवरण एक विशेष बिंदु पर एक निगम के वित्तीय स्वास्थ्य का एक स्नैपशॉट प्रदान करते हैं, जो इसके प्रदर्शन, संचालन, नकदी प्रवाह और समग्र स्थितियों में अंतर्दृष्टि देता है। शेयरधारकों को अपने इक्विटी निवेश के बारे में सूचित निर्णय लेने की आवश्यकता होती है, खासकर जब कॉर्पोरेट मामलों पर वोट देने का समय आता है।

इन इक्विटी मूल्यांकन को बनाने के लिए कई प्रकार के टूल शेयरधारक अपने निपटान में हैं। बेहतर निर्णय लेने के लिए, उनके लिए केवल एक या दो के बजाय, विभिन्न प्रकार के मापों का उपयोग करके अपने स्टॉक का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। उनके लिए उपलब्ध कुछ मेट्रिक्स में लाभप्रदता अनुपात, तरलता अनुपात, ऋण अनुपात, दक्षता अनुपात और मूल्य अनुपात शामिल हैं।

लाभप्रदता अनुपात

लाभप्रदता अनुपात वित्तीय मेट्रिक्स का एक समूह है जो दर्शाता है कि एक कंपनी अपने संबद्ध खर्चों की तुलना में कितनी अच्छी कमाई करती है। हालांकि, निवेशकों को ध्यान रखना चाहिए कि वे सामान्य तुलना न करें। इसके बजाय, वे एक बेहतर समझ पाएंगे कि एक समान अवधि के अनुपात की तुलना करके कंपनी कितनी अच्छी तरह से कर रही है। उदाहरण के लिए, पिछले वर्ष की इसी तिमाही की तुलना में इस वर्ष की चौथी तिमाही की तुलना करने से बेहतर परिणाम आएगा।

इक्विटी, या आरओई पर रिटर्न, एक सामान्य लाभप्रदता अनुपात है जिसका उपयोग कई निवेशक कंपनी की शेयरधारकों की इक्विटी या निवेश से आय उत्पन्न करने की क्षमता की गणना करने के लिए करते हैं। रिटर्न जितना अधिक होगा, कंपनी का प्रदर्शन उतना ही बेहतर होगा।

कंपनी के वित्तीय प्रबंधन की दक्षता के मूल्यांकन के लिए ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन एक और महत्वपूर्ण मीट्रिक है। ऑपरेटिंग आय के रूप में भी संदर्भित, यह माप सकता है कि कंपनी अपने निवेशकों और लेनदारों को कितनी अच्छी तरह जवाब देती है। अंततः, परिचालन लाभ राजस्व का वह हिस्सा होता है जिसका उपयोग शेयरधारकों और करों का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है।

तरलता अनुपात

तरलता अनुपात शेयरधारकों को यह निर्धारित करने में मदद करते हैं कि बाहरी स्रोतों से कोई अतिरिक्त पूंजी जुटाने की आवश्यकता के बिना कंपनी अपने नकदी प्रवाह और अल्पकालिक ऋण को कितनी अच्छी तरह से संभालती है।

सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला तरलता अनुपात वर्तमान अनुपात है, जो देनदारियों से विभाजित वर्तमान परिसंपत्तियों को दर्शाता है, जिससे शेयरधारकों को अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने के लिए अल्पकालिक संपत्ति का उपयोग करने में कंपनी की दक्षता का अंदाजा होता है। उच्च वर्तमान अनुपात एक अच्छा संकेत हैं जो कंपनी अपनी अल्पकालिक देयताओं को अच्छी तरह से प्रबंधित करती है।

मौजूदा अनुपात आम तौर पर मापता है अगर कोई कंपनी 12 महीने की अवधि के भीतर अपने ऋण का भुगतान कर सकती है। यह शेयरधारकों को उस क्षमता का अंदाजा लगाने में भी उपयोगी हो सकता है, जब कंपनी जरूरत के समय नकदी पैदा करने की क्षमता रखती है।

ऋण अनुपात

ऋण अनुपात एक कंपनी की ऋण स्थिति का संकेत देते हैं। ऋण-से-इक्विटी अनुपात मापता है कि किसी कंपनी के पास कितना वित्तीय लाभ है - स्टॉकहोल्डर इक्विटी द्वारा विभाजित कुल देनदारियों की गणना। एक उच्च ऋण-से-इक्विटी अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी ने ऋण के साथ अपने विकास को सख्ती से वित्त पोषित किया है।

ब्याज कवरेज अनुपात उस आसानी को मापता है जिसके साथ कंपनी अपने बकाया ऋण पर ब्याज को संभालती है। कम ब्याज कवरेज अनुपात एक संकेत है कि कंपनी भारी कर्ज के बोझ से दब गई है।

दक्षता अनुपात

दक्षता अनुपात दिखाता है कि कंपनियां आंतरिक रूप से संपत्ति और देनदारियों का प्रबंधन कैसे करती हैं। वे एक कंपनी के अल्पकालिक प्रदर्शन को मापते हैं, और क्या यह अपनी संपत्ति का उपयोग करके आय उत्पन्न कर सकता है।

इन्वेंट्री या एसेट टर्नओवर अनुपात से पता चलता है कि कंपनी कितनी बार बेचती है और एक निश्चित अवधि में अपनी इन्वेंट्री को बदल देती है। इस अनुपात के परिणामों का उपयोग उद्योग के औसत की तुलना में किया जाना चाहिए। कम अनुपात मान कम बिक्री और अत्यधिक इन्वेंट्री इंगित करते हैं, और इसलिए, ओवरस्टॉकिंग। उच्च अनुपात मान आमतौर पर मजबूत बिक्री का संकेत देते हैं।

मूल्य अनुपात विशेष रूप से एक कंपनी के शेयर की कीमत और बाजार में इसकी कथित कीमत पर ध्यान केंद्रित करते हैं। मूल्य / आय (या पी / ई) अनुपात एक मूल्यांकन मीट्रिक है जो किसी कंपनी के शेयर की वर्तमान शेयर कीमत की उसकी प्रति-शेयर आय के साथ तुलना करता है। उच्च पी / ई मूल्यों से संकेत मिलता है कि निवेशकों को उम्मीद है कि कमाई में भविष्य की वृद्धि जारी रहेगी। पी / ई अनुपात एक ही कंपनी के ऐतिहासिक पी / ई मूल्यों की तुलना में सबसे अधिक सहायक होता है, जो एक ही उद्योग की कंपनियों या सामान्य रूप से बाजार में होता है। लाभांश उपज अनुपात लाभांश में वह राशि दिखाता है जो एक कंपनी अपने शेयर की कीमत के संबंध में वार्षिक भुगतान करती है। अनिवार्य रूप से, लाभांश उपज अनुपात इक्विटी में निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए प्राप्त नकदी प्रवाह की मात्रा के लिए एक माप है।

तल - रेखा

ऐसा कोई संकेतक नहीं है जो किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति और संभावित वृद्धि का पर्याप्त रूप से आकलन कर सके। यही कारण है कि वित्तीय विवरण शेयरधारकों और बाजार विश्लेषकों के लिए समान रूप से महत्वपूर्ण हैं। इन मेट्रिक्स (कई अन्य लोगों के साथ) की गणना एक कंपनी द्वारा अपने वित्तीय विवरणों पर जारी आंकड़ों का उपयोग करके की जा सकती है।