निवेशकों को अक्सर निवेश से एक नियमित आय की आवश्यकता होती है। बॉन्ड के साथ, ऐसी आय पूर्व-निर्धारित भुगतान आवृत्ति पर उपलब्ध कूपन भुगतान के रूप में आती है। स्टॉक और म्यूचुअल फंड के मामले में, लाभांश भुगतान से आय होती है।
जबकि बॉन्ड जारी करने वालों को बॉन्ड कूपन भुगतान करने की आवश्यकता होती है, कंपनी के प्रबंधन द्वारा व्यावसायिक विकास और परिस्थितियों के आधार पर लाभांश का भुगतान किया जा सकता है या नहीं किया जा सकता है। हालांकि कंपनियां लाभांश भुगतान करने के लिए बाध्य नहीं हैं, कई विभिन्न कारणों से करते हैं: निवेशकों का विश्वास बनाए रखना, शेयरधारकों के साथ अधिशेष आय को साझा करना, उस समय उस अधिशेष नकदी का निवेश करने के लिए उपयुक्त परियोजनाएं नहीं होना। (अधिक के लिए, देखें कि लाभांश स्टॉक की कीमतों को कैसे प्रभावित करता है। )
लाभांश भुगतान अनिवार्य रूप से कंपनी की कार्यशील पूंजी से पैसा निकालते हैं। यदि कोई कंपनी व्यावसायिक परियोजनाओं में उस पैसे को रखने और पुनर्निवेश करने के लिए होती है, तो वह उच्च रिटर्न अर्जित कर सकती है। इसलिए, जब लाभांश का भुगतान किया जाता है, तो स्टॉक रियायती मूल्य पर कारोबार करना शुरू कर देता है।
फिर भी, कुछ शेयर ऐसे हैं जो न केवल नियमित लाभांश का भुगतान करते हैं, बल्कि नियमित लाभांश भुगतान करने के बावजूद उच्च मूल्यांकन और विकास क्षमता को बनाए रखते हैं।
उच्च लाभांश और उच्च मूल्य वाले शेयरों के लिए मानदंड
लाभांश उपज वर्तमान शेयर मूल्य के प्रतिशत के रूप में व्यक्त लाभांश राशि का अनुपात है। लाभांश की उच्च आवृत्ति (यानी, त्रैमासिक भुगतान) के साथ, 2.5% से अधिक लाभांश उपज वांछनीय है और उच्च लाभांश-भुगतान वाले शेयरों को इंगित करता है।
शेयर मूल्यांकन मूल्य-आय अनुपात (पी / ई अनुपात), प्रति शेयर आय (ईपीएस), और मूल्य-से-पुस्तक अनुपात (पी / बी अनुपात) जैसे कई कारकों से प्रभावित हो सकता है। व्यापक रूप से अनुसरण किए गए पीई अनुपात का एक संशोधित संस्करण विकास अनुपात (या पीईजी अनुपात) के लिए मूल्य / आय है, जो पूर्वानुमानित विकास दर से विभाजित पी / ई अनुपात है।
एक निवेशक के रूप में, आप उन व्यवसायों में निवेश करना चाहते हैं जिनकी शेयर की कीमत कम है और जिनकी उच्च कमाई और उच्च विकास क्षमता है। एक कम खूंटी मूल्य एक कम लागत वाले शेयर के लिए उपलब्ध अंडरवैल्यूड कंपनी को इंगित करता है और जिसकी वृद्धि की उच्च संभावना है। इसके अलावा, उन व्यवसायों को देखें जिनमें तीन से कम का पीईजी अनुपात है।
पेनी स्टॉक और अन्य असंगत मामलों को बाहर करने के लिए, स्टॉक को अन्य मानदंडों के साथ उठाया जाता है जैसे कि शेयर की कीमत दस डॉलर से अधिक और बाजार कैप के साथ एक बिलियन डॉलर से अधिक।
उच्च लाभांश का भुगतान करने वाले शीर्ष मूल्य के शेयर
यह सूची समावेशी नहीं है बल्कि उद्योग क्षेत्रों की एक सरणी से यादृच्छिक क्रम में संकेत और प्रस्तुत की गई है।
1. एबरक्रॉम्बी एंड फिच कं (ANF)। एएनएफ एक वैश्विक परिधान खुदरा विक्रेता है जो कई सहायक कंपनियों के माध्यम से संचालित होता है। यह तीन खंडों के माध्यम से अपना कारोबार चलाता है: अमेरिका और अंतर्राष्ट्रीय भंडार, साथ ही साथ प्रत्यक्ष-से-उपभोक्ता। यह संयुक्त राज्य अमेरिका में 780 से अधिक खुदरा स्थानों और कनाडा, यूरोप, एशिया और मध्य पूर्व में 170 से अधिक का संचालन करता है। एएनएफ के पास 3.98% की उच्च लाभांश उपज के साथ त्रैमासिक लाभांश भुगतान करने का एक नियमित इतिहास है। 1.11 का इसका निम्न पीईजी अनुपात इसके वर्तमान मूल्यांकन की तुलना में एक मजबूत विकास क्षमता का संकेत देता है, जैसा कि इसके वर्तमान शेयर मूल्य ($ 20.4 के आसपास मँडरा) और 1.41 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप द्वारा सुझाया गया है।
2. एनर्जी ट्रांसफर इक्विटी (ETE)। ETE NYSE में सूचीबद्ध है और ऊर्जा से संबंधित और परिवहन क्षेत्रों में काम करता है। यह अमेरिका में 12, 800 मील से अधिक अंतरराज्यीय प्राकृतिक गैस पाइपलाइनों का संचालन करता है और टेक्सास में तीन प्राकृतिक गैस भंडारण सुविधाएं और संपीड़न, शीतलन, निर्जलीकरण और थर्मल यूनिट प्रबंधन जैसी अन्य उपचार सेवाओं का संचालन करता है। इसने 2.87% की उच्च लाभांश उपज के साथ नियमित त्रैमासिक लाभांश का भुगतान किया है। इसके अतिरिक्त, पिछले 20 महीनों में, यह दो स्टॉक विभाजन के लिए चला गया है। इसमें 1.5 की पीईजी अनुपात है, जो उच्च विकास क्षमता का संकेत देता है।
3. मेडेन होल्डिंग्स लिमिटेड (MHLD)। NASDAQ- सूचीबद्ध MHLD पुनर्बीमा समाधान में है और संयुक्त राज्य और यूरोप में संचालित होता है; अन्य वैश्विक स्थानों में इसकी सीमित उपस्थिति है। MHLD दो खंडों के माध्यम से संचालित होता है: विविध पुनर्बीमा (DR) और AmTrust पुनर्बीमा (AR)। डीआर संपत्ति और हताहत पुनर्बीमा को कवर करता है जबकि एआर छोटे वाणिज्यिक पुनर्बीमा, विशेषता जोखिम, पैकेज्ड उत्पाद और ऑटो और क्रेडिट जीवन बीमा को कवर करता है। एमएचएलडी 2008 के बाद से हर तिमाही में लाभांश का भुगतान कर रहा है। लगभग 22 बिलियन डॉलर की मार्केट कैप के साथ, इसका पीईजी अनुपात केवल 0.82 है, जो भविष्य के लिए उच्च विकास क्षमता का संकेत देता है।
3 कारण लाभांश शेयर खरीदने के लिए
4. ईटन वॉन कॉर्प (ईवी)। ईटॉन वेंस को NYSE पर सूचीबद्ध किया गया है और यह संयुक्त राज्य में निवेश कोष बनाता है, और प्रबंधित करता है। यह व्यक्तियों और संस्थानों को निवेश प्रबंधन समाधान और परामर्श सेवाएं भी प्रदान करता है। लगभग $ 4 बिलियन के मार्केट कैप के साथ, ईवी 2.87% की लाभांश उपज के साथ त्रैमासिक लाभांश का भुगतान कर रहा है। इसमें 1.5 का पीईजी अनुपात है, जो इसे उच्च विकास क्षमता के साथ एक अच्छा मूल्य स्टॉक बनाता है।
5. कम्पास मिनरल्स इंटरनेशनल इंक (CMP)। एनवाईएसई-सूचीबद्ध कम्पास खनिज विविध रसायनों और धातुओं और खनिजों के कारोबार में है। यह उत्तरी अमेरिका और ब्रिटेन में संचालित होता है। यह औद्योगिक, वाणिज्यिक और कृषि उपयोगों के लिए विभिन्न रसायनों, लवण और खनिजों का उत्पादन, प्रसंस्करण, वितरण और विपणन करता है। 0.92 के कम पीईजी अनुपात के साथ, यह त्रैमासिक भुगतान आवृत्ति के साथ एक नियमित लाभांश दाता है। इसकी स्थिर बाजार पूंजी $ 2.87 बिलियन है और उच्च लाभांश की उपज 3.08% है।
6. जीएटीएक्स कॉर्प (जीएमटी)। NYSE- सूचीबद्ध GATX कॉर्प संयुक्त राज्य अमेरिका और वैश्विक स्तर पर रेल और समुद्री बाजारों में पट्टे पर देने, संचालन, प्रबंधन, विपणन और रीमार्केटिंग आवश्यक संपत्ति के व्यवसाय में है। 1898 में स्थापित, इसमें 17 जहाज और 126, 000 से अधिक कारें हैं। यह एक नियमित त्रैमासिक लाभांश-भुगतान कंपनी है, जिसमें 3.15% की उच्च लाभांश उपज है। इसका केवल 0.77 का पीईजी मूल्य है, जो वर्तमान शेयर की कीमत के सापेक्ष इसकी उच्च विकास क्षमता को इंगित करता है।
तल - रेखा
अकेले उच्च लाभांश भुगतान कंपनी के स्वास्थ्य का सबसे अच्छा संकेतक नहीं हो सकता है। यह संकेत भी दे सकता है कि कंपनी के पास उपलब्ध धन का उपयोग करने के लिए पर्याप्त व्यवसाय या परियोजनाएं नहीं हैं, इसलिए यह शेयरधारकों को भुगतान कर रहा है। छिटपुट भुगतानों को छिटपुट उच्च मात्रा के बजाय एक नियमित आवृत्ति पर भुगतान की गई सुसंगत मात्रा के साथ देखा जाना चाहिए। उच्च मूल्यांकन संकेतकों (जैसे पीईजी) के साथ नियमित और लगातार लाभांश भुगतान का अध्ययन दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ उपज कर सकते हैं: एक स्थिर आय और मूल्य प्रशंसा। निवेशकों को नियमित रूप से अपने निवेश के लिए आवश्यक मूल्य संकेतकों को ट्रैक करना चाहिए। क्योंकि वे विकास कारकों के पूर्वानुमान के आधार पर हैं, ये काफी बदल सकते हैं। (अधिक के लिए, मूल्य निवेश देखें।)
