जिस तरह से एक मूल कंपनी स्पिनऑफ की संरचना करती है और खुद को एक सहायक या डिवीजन के रूप में विभाजित करती है, यह निर्धारित करती है कि स्पिनऑफ कर योग्य है या कर-मुक्त है। स्पिनऑफ की कर योग्य स्थिति आंतरिक राजस्व संहिता (आईआरसी) धारा 355 द्वारा नियंत्रित होती है। स्पिनफॉफ के अधिकांश भाग कर मुक्त होते हैं, कर छूट के लिए धारा 355 की आवश्यकताओं को पूरा करते हैं क्योंकि मूल कंपनी और इसके शेयरधारक कर पूंजीगत लाभ को मान्यता नहीं देते हैं।
जबकि एक कंपनी की पहली जिम्मेदारी यह निर्धारित करने की है कि पालक का संचालन कैसे किया जाए, इसकी निरंतर वित्तीय व्यवहार्यता है, इसका माध्यमिक कानूनी दायित्व अपने शेयरधारकों के सर्वोत्तम हित में कार्य करना है। चूंकि मूल कंपनी और उसके शेयरधारक बड़े पूंजीगत लाभ करों के अधीन हो सकते हैं यदि स्पिनऑफ को कर योग्य माना जाता है, तो कंपनियों का झुकाव एक स्पिनऑफ की संरचना करना है ताकि यह कर-मुक्त हो।
एक मूल कंपनी के लिए कर-मुक्त स्पिनऑफ आयोजित करने के लिए दो बुनियादी संरचनाएं या साधन हैं। स्पिनऑफ में दोनों का अपना कानूनी अस्तित्व बन जाता है, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी मूल कंपनी से अलग हो जाती है, हालांकि नई बनाई गई कंपनी में मूल अभिभावक आईआरसी दिशानिर्देशों के अनुसार 20% तक पर्याप्त स्टॉक रख सकते हैं।
कर-मुक्त स्पिनऑफ़ आयोजित करने की पहली विधि मूल कंपनी के लिए है कि वह नए शेयरधारकों को मौजूदा शेयरधारकों को मूल इक्विटी में उनकी इक्विटी ब्याज के प्रत्यक्ष अनुपात में नए स्पिनऑफ़ में शेयर वितरित करे। यदि कोई शेयरधारक मूल कंपनी के 2% शेयरों का मालिक है, तो उसे स्पिनऑफ कंपनी के शेयरों का 2% प्राप्त होता है।
दूसरी टैक्स-फ्री स्पिनऑफ़ विधि मूल कंपनी के लिए है, जो मौजूदा शेयरधारकों को स्पिनऑफ़ कंपनी में शेयरों के बराबर अनुपात के लिए मूल कंपनी में अपने शेयरों का आदान-प्रदान करने का विकल्प प्रदान करती है। इस प्रकार, शेयरधारकों के पास मूल कंपनी में अपनी मौजूदा स्टॉक स्थिति को बनाए रखने या स्पिनऑफ़ कंपनी में समान स्टॉक स्थिति के लिए इसका आदान-प्रदान करने का विकल्प है। शेयरधारक जो भी कंपनी का चयन करने के लिए स्वतंत्र हैं, उनका मानना है कि निवेश (आरओआई) पर सबसे अच्छा संभावित रिटर्न प्रदान करता है। कर-मुक्त स्पिनऑफ बनाने की यह दूसरी विधि कभी-कभी इसे पहली विधि से अलग करने के लिए एक विभाजन-बंद के रूप में संदर्भित की जाती है।
एक कर योग्य पालक, मूल कंपनी और उसके शेयरधारकों, दोनों के लिए संभावित रूप से पर्याप्त पूंजीगत लाभ कर देयता के साथ, परिणाम यदि पालक सहायक कंपनी की मूल बिक्री या मूल कंपनी के विभाजन के माध्यम से किया जाता है। एक अन्य कंपनी या एक व्यक्ति सहायक या डिवीजन खरीद सकता है, या इसे एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से बेचा जा सकता है।
कोई भी कारण हो सकता है कि कोई कंपनी एक सहायक कंपनी या डिवीजन को बंद करने की इच्छा क्यों कर सकती है, इस विचार से कि स्पिनफिट एक अलग इकाई के रूप में अधिक लाभदायक हो सकती है ताकि कंपनी को एंटीट्रस्ट मुद्दों से बचने के लिए विभाजित किया जा सके।
आईआरसी अनुभाग 355 में विस्तृत आवश्यकताएं हैं जो ऊपर उल्लिखित बुनियादी स्पिनऑफ संरचना से परे हैं। स्पिनऑफ़ काफी जटिल हो सकता है, खासकर अगर ऋण का हस्तांतरण शामिल है। इसलिए, शेयरधारक प्रस्तावित स्पिनऑफ़ के संभावित कर परिणामों पर कानूनी सलाह लेना चाह सकते हैं।
