बीमा कंपनियों और पेंशन फंडों को वित्तीय साधन क्यों माना जाता है?

बीमा पॉलिसियों को व्यापक रूप से वित्तीय साधन माना जाता है। पेंशन फंड में कई अलग-अलग प्रकार के वित्तीय उपकरण शामिल हो सकते हैं, हालांकि उन्हें हमेशा इस तरह वर्गीकृत नहीं किया जाता है। संयुक्त राज्य अमेरिका में अधिकांश कर व्यवस्था, बीमा उपकरणों या पेंशन फंडों के मूल्य के लिए विशेष उपचार प्रदान करती है।

एक वित्तीय साधन की एक आम परिभाषा है, एक पक्ष द्वारा एक कानूनी रूप से बाध्यकारी बाध्यता, भविष्य की तारीख पर किसी अन्य पार्टी को पैसे सहित सशर्त रूप से मूल्य के कुछ हस्तांतरण करने के लिए। सभी वित्तीय साधनों को मूल्य के भंडार और भुगतान के साधन के रूप में सेवा करने में सक्षम होना चाहिए।

अधिकांश वित्तीय साधनों को ऋण या इक्विटी के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। बीमा भंडार और पेंशन फंड निवेश में ऋण और इक्विटी दोनों के तत्व होते हैं, इसलिए अधिकांश नियामक एजेंसियां ​​उन्हें एक अलग श्रेणी में रखती हैं। उदाहरण के लिए, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF), उन्हें "अन्य" के रूप में वर्गीकृत करता है।

बीमा नीतियों का उपचार

बीमा, अपने सरलतम रूप में, पैसे के अनिश्चित जोखिम के खिलाफ एक लिखित सुरक्षा है। भले ही बुनियादी बीमा सुरक्षा नहीं है, लेकिन यह एक पार्टी से दूसरी पार्टी में वित्तीय हस्तांतरण की क्षमता का वादा करता है।

अन्य प्रकार के बीमा अनुबंध हैं जो नकद मूल्य विकसित करते हैं या अन्य वित्तीय लाभ प्रदान करते हैं। कुछ नीतियां धारक को पॉलिसी के मूल्य के विरुद्ध ऋण लेने की अनुमति देती हैं। ये सभी भी वित्तीय साधन हैं।

पेंशन फंड का उपचार

पेंशन फंड बीमा पॉलिसियों की तरह नहीं हैं; वे बीमा कंपनियों के अधिक अनुरूप हैं। पेंशन निधियों के भीतर और सम्‍मिलित उत्पाद वित्तीय साधन हैं।

पेंशन फंड अमेरिका के बाहर मौजूद हैं, लेकिन उन्हें अक्सर यूरोप में सुपरनेशन फंड कहा जाता है। परंपरागत रूप से, पेंशन जारीकर्ता और सेवानिवृत्ति क्षितिज निवेश के बीच दीर्घकालिक जोखिम पूंजी आवंटन के वाहन हैं। दुनिया भर में कम ब्याज दर के इस रिश्ते को खतरा है, क्योंकि अधिक परिवार निवेश जोखिम को मान रहे हैं।