विषय - सूची
- खरीदना सही है
- बेचना स्टॉक मुश्किल है
- कभी भी मार्केट्स को टाइम करने की कोशिश न करें
- जब खरीदना एक गलती थी
- जब स्टॉक नाटकीय रूप से बढ़ जाता है
- वैल्यूएशन के लिए बेचें
- वित्तीय आवश्यकताओं के लिए बेचना
- तल - रेखा
शेयरों पर पैसा बनाने में सिर्फ दो प्रमुख निर्णय शामिल हैं: सही समय पर खरीदना और सही समय पर बेचना। आप लाभ पाने के लिए उन दोनों को प्राप्त करने के लिए मिल गए हैं। बेचने के केवल तीन अच्छे कारण हैं:
- स्टॉक खरीदना पहली जगह में एक गलती थी। स्टॉक की कीमत नाटकीय रूप से बढ़ी है। स्टॉक एक मूर्खतापूर्ण और अस्थिर कीमत पर पहुंच गया है
बेचने के लिए इन तीनों अच्छे कारणों में से अधिक पर पढ़ें। लेकिन पहले, जब आप खरीद और बिक्री कर रहे हों, तो कुछ सामान्य गलतियों पर विचार करें।
खरीदना सही है
किसी भी निवेश पर रिटर्न पहले खरीद मूल्य से निर्धारित होता है। कोई यह तर्क दे सकता है कि खरीदे गए समय पर लाभ या हानि होती है। खरीदार बस इसे तब तक नहीं जानता है जब तक यह बेचा नहीं जाता है।
सही कीमत पर खरीदते समय अंततः प्राप्त लाभ का निर्धारण किया जा सकता है, सही मूल्य पर बेचना लाभ की गारंटी देता है, यदि कोई हो। यदि आप सही समय पर नहीं बेचते हैं, तो सही समय पर खरीदने के लाभ गायब हो जाते हैं।
जब स्टॉक बेचने के लिए
बेचना स्टॉक मुश्किल है
हम में से कई को स्टॉक बेचने में परेशानी होती है, और इसका कारण लालच के प्रति सहज मानवीय प्रवृत्ति है।
यहां एक सर्व-सामान्य परिदृश्य है: यदि आप $ 30 तक पहुंचते हैं, तो आप इसे बेचने के इरादे से $ 25 के शेयर खरीदते हैं। स्टॉक $ 30 हिट करता है और आप कुछ और बिंदुओं के लिए पकड़ बनाने का निर्णय लेते हैं। स्टॉक $ 32 तक पहुंच जाता है और लालच तर्कसंगतता पर काबू पा लेता है। अचानक, शेयर की कीमत $ 29 तक गिर जाती है। आप अपने आप को बस इंतजार करने के लिए कहेंगे जब तक कि यह $ 30 हिट न हो जाए। ऐसा कभी नहीं होता। अंत में आप हताश होकर आत्महत्या कर लेते हैं और $ 23 की हानि होने पर बेच देते हैं।
लालच और भावना ने तर्कसंगत निर्णय पर काबू पा लिया है। आपने स्टॉक मार्केट को एक स्लॉट मशीन की तरह माना है और खो दिया है। नुकसान $ 2 का एक हिस्सा था, लेकिन जब स्टॉक बहुत अधिक होता है, तो आप वास्तव में $ 7 का लाभ कमा सकते थे।
इन कागजी नुकसान को बेहतर तरीके से नजरअंदाज किया जा सकता है, लेकिन यह निवेशक के बेचने या न बेचने की वजह से कम होता है।
भविष्य में मानव प्रकृति को समीकरण से हटाने के लिए, एक सीमा आदेश का उपयोग करने पर विचार करें, जो आपके लक्षित मूल्य (अंतर-डाउन स्थितियों को छोड़कर) तक पहुंचने पर स्वचालित रूप से स्टॉक को बेच देगा।
आपको उस स्टॉक को ऊपर और नीचे जाते हुए भी नहीं देखना पड़ेगा। जब आपका विक्रय आदेश दिया जाता है तो आपको एक सूचना मिलेगी।
कभी भी मार्केट्स को टाइम करने की कोशिश न करें
समय पर बिक्री के लिए सटीक बाजार समय की आवश्यकता नहीं होती है। कुछ निवेशक कभी भी सबसे नीचे खरीदते हैं और पूर्ण शीर्ष पर बेचते हैं।
वॉरेन बफेट ऐसा नहीं कर सके। वह और अन्य दिग्गज स्टॉक पिकर एक कीमत पर खरीदने और अधिक कीमत पर बेचने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
और वह हमें स्टॉक बेचने के लिए तीन अच्छे कारणों से लाता है।
जब खरीदना एक गलती थी
संभवतया, आपने इसे खरीदने से पहले उस स्टॉक में कुछ शोध किया है। आप बाद में यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि आपने एक विश्लेषणात्मक त्रुटि की है। यह त्रुटि मूलभूत रूप से व्यवसाय को एक उपयुक्त निवेश के रूप में प्रभावित करती है।
आपको उस शेयर को बेचना चाहिए, भले ही इसका मतलब नुकसान उठाना हो।
सफल निवेश की कुंजी श्री बाजार के भावनात्मक मिजाज के बजाय अपने डेटा और विश्लेषण पर भरोसा करना है। यदि वह विश्लेषण किसी कारण से त्रुटिपूर्ण था, तो स्टॉक को बेच दें और आगे बढ़ें।
आपके द्वारा बेचने के बाद स्टॉक की कीमत बढ़ सकती है, जिससे आप खुद अनुमान लगा सकते हैं। या उस निवेश पर 10% की हानि आपके द्वारा किए गए अब तक के सबसे स्मार्ट निवेश कदम हो सकते हैं।
बेशक, सभी विश्लेषणात्मक गलतियाँ समान नहीं हैं। यदि कोई व्यवसाय अल्पावधि आय के पूर्वानुमान को पूरा करने में विफल रहता है और स्टॉक की कीमत कम हो जाती है, तो व्यापार की सुदृढ़ता बरकरार नहीं रहती है। लेकिन अगर आप कंपनी को प्रतिस्पर्धियों के लिए बाजार में हिस्सेदारी खोते हुए देखते हैं, तो यह दीर्घकालिक कमजोरी का संकेत हो सकता है और बेचने का एक अच्छा कारण हो सकता है।
जब स्टॉक नाटकीय रूप से बढ़ जाता है
यह बहुत संभव है कि आपके द्वारा खरीदा गया स्टॉक कम समय में एक कारण या किसी अन्य के लिए नाटकीय रूप से बढ़ेगा। सबसे अच्छे निवेशक सबसे विनम्र निवेशक हैं। तेजी से वृद्धि को एक प्रतिज्ञान के रूप में न लें जो आप समग्र बाजार की तुलना में अधिक स्मार्ट हैं। इसे बेच दो।
एक सस्ता स्टॉक अन्य कारणों से सट्टेबाजी सहित कई कारणों से बहुत महंगा स्टॉक बन सकता है। अपना लाभ लें और आगे बढ़ें। इससे भी बेहतर, अगर वह स्टॉक काफी गिरता है, तो इसे फिर से खरीदने पर विचार करें। यदि शेयरों में वृद्धि जारी है, तो पुरानी कहावत में आराम करें, "कोई भी एक मुनाफ़े की बुकिंग नहीं करता है।"
वैल्यूएशन के लिए बेचें
यह एक कठिन निर्णय, भाग कला, और भाग विज्ञान है।
किसी भी शेयर का मूल्य अंततः कंपनी के भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य पर निर्भर करता है। मूल्यांकन हमेशा अपरिपक्वता की डिग्री ले जाएगा क्योंकि भविष्य अनिश्चित है। यही कारण है कि मूल्य निवेशक निवेश में सुरक्षा अवधारणा के मार्जिन पर बहुत अधिक भरोसा करते हैं।
अंगूठे का एक अच्छा नियम यह है कि अगर कंपनी का मूल्यांकन अपने साथियों की तुलना में काफी अधिक हो जाए तो बिक्री पर विचार करना चाहिए। बेशक, यह कई अपवादों के साथ एक नियम है। उदाहरण के लिए, अगर प्रॉक्टर एंड गैंबल (पीजी) 15 गुना कमाई के लिए व्यापार कर रहा है, जबकि किम्बरली-क्लार्क (केएमबी) 13 गुना कमाई के लिए व्यापार कर रहा है, तो पीजी को बेचने का कोई कारण नहीं है जब आप पीजी के कई उत्पादों के बाजार में हिस्सेदारी पर विचार करते हैं।
एक और अधिक उचित बिक्री उपकरण तब बेचना है जब किसी कंपनी का पी / ई अनुपात पिछले पांच या 10 वर्षों में अपने औसत पी / ई अनुपात से अधिक हो। उदाहरण के लिए, इंटरनेट बूम की ऊंचाई पर, वॉलमार्ट के शेयरों में 60 गुना आय का P / E था। वॉलमार्ट की गुणवत्ता के बावजूद, शेयरों के किसी भी मालिक को बेचने पर विचार करना चाहिए और संभावित खरीदारों को कहीं और देखना चाहिए।
जब कंपनी का राजस्व घटता है, तो यह आमतौर पर कम मांग का संकेत होता है। सबसे पहले, बड़ी तस्वीर देखने के लिए वार्षिक राजस्व संख्या देखें, लेकिन केवल उन संख्याओं पर भरोसा न करें। त्रैमासिक संख्याओं को देखें। एक प्रमुख तेल और गैस कंपनी के लिए वार्षिक राजस्व संख्या सालाना प्रभावशाली हो सकती है, लेकिन हाल के महीनों में ऊर्जा की कीमतों में गिरावट आई है तो क्या होगा?
इसके अलावा, जब आप किसी कंपनी की लागत में कटौती करते हैं, तो अक्सर इसका मतलब यह होता है कि कंपनी संपन्न नहीं है। सबसे बड़ा संकेतक हेडकाउंट को कम करना है। आपके लिए अच्छी खबर यह है कि लागत में कटौती को एक सकारात्मक, शुरुआत के रूप में देखा जाएगा, जिससे अक्सर स्टॉक लाभ होगा। इसे अधिक शेयरों को खरीदने के अवसर के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए, बल्कि मूल्य में किसी भी गिरावट से पहले स्थिति से बाहर निकलने के अवसर के रूप में देखा जाना चाहिए।
वित्तीय आवश्यकताओं के लिए बेचना
यह विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण से "अच्छे" कारण के रूप में नहीं गिना जा सकता है, लेकिन फिर भी यह एक कारण है। स्टॉक एक संपत्ति है, और ऐसे समय होते हैं जब लोगों को अपनी संपत्ति को नकद करने की आवश्यकता होती है।
चाहे वह किसी नए व्यवसाय के लिए बीज धन हो, कॉलेज के लिए भुगतान करना हो या घर खरीदना हो, यह निर्णय स्टॉक की बुनियादी बातों के बजाय किसी व्यक्ति की वित्तीय स्थिति पर निर्भर करता है।
तल - रेखा
कोई भी बिक्री जिसके परिणामस्वरूप लाभ होता है, एक अच्छी बिक्री होती है, खासकर अगर इसके पीछे तर्क ध्वनि है। जब बिक्री नुकसान की समझ के साथ नुकसान का कारण बनती है, तो इसे भी एक अच्छी बिक्री माना जा सकता है। बेचना केवल एक खराब निर्णय है जब यह डेटा और विश्लेषण के बजाय भावना से तय होता है।
