ईबिट और एबिटा में क्या अंतर है?

किसी कंपनी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए कई मीट्रिक उपलब्ध हैं। EBIT और EBITDA उन मैट्रिक्स में से दो हैं, और यद्यपि वे समानताओं को साझा करते हैं, लेकिन उनकी गणना के अंतर से विभिन्न परिणाम हो सकते हैं।

ईबीआईटी

ब्याज और करों से पहले की कमाई (ईबीआईटी) एक कंपनी की शुद्ध आय है, इससे पहले आयकर व्यय और ब्याज व्यय में कटौती की गई है। ईबीआईटी का उपयोग कर व्यय के बिना किसी कंपनी के कोर संचालन के प्रदर्शन और पूंजी संरचना की लागतों के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।

EBIT की गणना करने के लिए निम्न सूत्र का उपयोग किया जाता है:

$\begin{matrix} ईबीआईटी = NI + IE + TE \\ कहाँ पे: \\ एनआई = शुद्ध आय \\ IE = ब्याज व्यय \\ ते = कर व्यय \end{matrix} \ शुरू {गठबंधन} और पाठ {EBIT} = \ पाठ {NI + IE + TE} \ & \ textbf {जहां:} \ & \ पाठ {NI = शुद्ध आय} \ और \ पाठ {IE = ब्याज व्यय} \ और \ पाठ {ते = कर व्यय} \ \ अंत {संरेखित}$ ईबीआईटी = एनआई + आईई + टीईएच: एनआई = शुद्ध आय = ब्याज व्यय = कर व्यय

चूंकि शुद्ध आय एक आंकड़ा है जिसमें ब्याज व्यय और कर व्यय शामिल नहीं है, उन्हें EBIT की गणना करने के लिए वापस जोड़ने की आवश्यकता है।

EBIT को अक्सर परिचालन आय के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि वे दोनों अपनी गणना में करों और ब्याज खर्चों को बाहर करते हैं। हालांकि, ऐसे समय होते हैं जब परिचालन आय EBIT से भिन्न हो सकती है।

ईबीटी

कर से पहले की कमाई (ईबीटी) करों के लिए लेखांकन से पहले महसूस किए गए परिचालन लाभ को दर्शाता है, जबकि ईबीआईटी करों और ब्याज भुगतान दोनों को बाहर करता है। ईबीटी की गणना शुद्ध आय लेने और कंपनी के लाभ की गणना करने के लिए करों को वापस जोड़कर की जाती है।

कर देनदारियों को हटाकर, निवेशक अपने नियंत्रण के बाहर एक चर को खत्म करने के बाद एक फर्म के परिचालन प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए ईबीटी का उपयोग कर सकते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, यह उन कंपनियों की तुलना करने के लिए सबसे उपयोगी है जिनके पास अलग-अलग राज्य कर या संघीय कर हो सकते हैं। EBT और EBIT एक दूसरे के समान हैं और EBITDA के दोनों रूप हैं।

EBITDA

EBITDA या ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और परियोजना आय की क्षमता को मापने के लिए एक और व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला संकेतक है।

EBITDA ने लाभप्रदता की गणना करते समय ऋण वित्तपोषण के साथ-साथ मूल्यह्रास, और परिशोधन खर्च भी छीन लिए। यह ऋण पर करों और ब्याज खर्चों को भी बाहर करता है। नतीजतन, EBITDA कंपनी के परिचालन प्रदर्शन की लाभप्रदता को कम करने में मदद करता है।

EBITDA की गणना शुद्ध आय प्राप्त करके और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन को जोड़कर की जा सकती है:

$\begin{matrix} EBITDA = एनपी + आई + टी + डी + ए \\ कहाँ पे: \\ एनपी = शुद्ध लाभ \\ मैं = रुचि \\ टी = कर \\ डी = मूल्यह्रास \\ A = परिशोधन \end{matrix} \ start {align} & text {EBITDA} = \ text {NP + I + T + D + A} \ & \ textbf {जहाँ:} \ & \ text {NP = Net profit} \ & \ text {I = रुचि} \ और \ पाठ {टी = कर} \ और \ पाठ {डी = मूल्यह्रास} \ और \ पाठ {ए = परिशोधन} \ \ अंत {संरेखित}$ EBITDA = NP + I + T + D + Awhere: NP = नेट प्रॉफिट = ब्याज TTDD = मूल्यह्रास = परिशोधन

EBIT और EBITDA की तुलना करना

नीचे 5 मई, 2018 तक जेसी पेनी के आय विवरण का एक हिस्सा है।

जेसी पेनी की EBIT:

शुद्ध आय एक थी के लिए नुकसान - $ 78 मिलियन, नीले रंग में हाइलाइट किया गया। सबसे अधिक खर्च 78 मिलियन डॉलर था, जबकि कर खर्च $ 1 मिलियन क्रेडिट था, जो हरे रंग में हाइलाइट किया गया था। इस अवधि के लिए $ 1 मिलियन था या - $ 78 मिलियन (शुद्ध आय) - $ 1 मिलियन (कर) $ 78 मिलियन (ब्याज)। जब कि आयकर मूल रूप से $ 1 मिलियन का क्रेडिट था, तो हमने EBIT की गणना करने के लिए इसे वापस काट दिया।

जेसी पेनी / प्रतिभूति और विनिमय आयोग

JC पेनी के EBITDA की गणना शुद्ध आय के साथ-साथ की जाती है:

शुद्ध आय - $ 78 मिलियन थी, जिसे नीले रंग में हाइलाइट किया गया था। प्रशंसा $ 141 मिलियन थी, जिसे लाल रंग में हाइलाइट किया गया था। शुद्ध ब्याज व्यय $ 78 मिलियन था जबकि करों + $ 1 मिलियन थे, हरे रंग में हाइलाइट किए गए थे। EBITDA $ 140 मिलियन या - $ 78 मिलियन + $ 141 मिलियन - $ 1 मिलियन + $ 78 मिलियन (शुद्ध ब्याज) है। वास्तव में, आयकर मूल रूप से $ 1 मिलियन का क्रेडिट था, इसलिए हमने EBITDA की गणना करने के लिए इसे वापस काट दिया।

जेसी पेनी / प्रतिभूति और विनिमय आयोग

हम ऊपर दिए गए उदाहरण से देख सकते हैं कि $ 1 मिलियन का EBIT $ 140 मिलियन के EBITDA के आंकड़े से पूरी तरह से अलग था। जेसी पेनी के लिए, मूल्यह्रास और परिशोधन EBITDA के तहत मुनाफे में एक महत्वपूर्ण राशि जोड़ते हैं।

EBIT और EBITDA के साथ विचार

ईबीआईटी और ईबीआईटीडीए दोनों ने ऋण वित्तपोषण और करों की लागत को छीन लिया है, जबकि ईबीआईटीडीए कंपनी के लाभ में मूल्यह्रास और परिशोधन खर्च डालकर एक और कदम उठाता है।

चूंकि मूल्यह्रास को EBITDA में कैद नहीं किया गया है, इसलिए यह निश्चित संपत्तियों की एक बड़ी राशि और बाद में पर्याप्त मूल्यह्रास खर्च वाली कंपनियों के लिए लाभ विकृतियों का कारण बन सकता है। मूल्यह्रास जितना बड़ा होगा, उतना ही यह EBITDA को बढ़ावा देगा।

ईबीआईटीडीए की गणना परिचालन आय लेने और मूल्यह्रास और परिशोधन को जोड़कर भी की जा सकती है। कृपया ध्यान दें कि प्रत्येक ईबीआईटीडीए फॉर्मूले के परिणामस्वरूप विभिन्न लाभ संख्याएं हो सकती हैं। दो ईबीआईटीडीए गणना के बीच के अंतर को उपकरणों के एक बड़े टुकड़े की बिक्री या निवेश मुनाफे से समझाया जा सकता है, लेकिन अगर यह स्पष्ट रूप से शामिल नहीं किया गया है, तो यह आंकड़ा भ्रामक हो सकता है।

तल - रेखा

किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करने में EBIT और EBITDA दोनों महत्वपूर्ण मीट्रिक हैं। हमारे उदाहरण में लाभप्रदता में अंतर विश्लेषण में कई मैट्रिक्स का उपयोग करने के महत्व को दर्शाता है।

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