तकनीकी विश्लेषकों और व्यापारियों के बीच अपट्रेंड और डाउनट्रेंड गर्म विषय हैं क्योंकि वे सुनिश्चित करते हैं कि अंतर्निहित बाजार की स्थिति एक व्यापारी की स्थिति के पक्ष में काम कर रही है, बजाय इसके खिलाफ। ट्रेंडलाइन आसानी से पहचानने योग्य रेखाएं हैं जो व्यापारियों को एक साथ कीमतों की एक श्रृंखला को जोड़ने के लिए चार्ट पर आकर्षित करती हैं। परिणामी लाइन का उपयोग तब व्यापारी को उस दिशा का एक अच्छा विचार देने के लिए किया जाता है जिसमें निवेश का मूल्य बढ़ सकता है।, आप इस उपकरण का उपयोग करने का तरीका जानेंगे। एक सफल व्यापार करने के अवसरों को बढ़ाने के लिए उन्हें अपने स्वयं के चार्ट पर चित्रित करने से पहले यह लंबे समय तक नहीं होगा!
(संबंधित पढ़ने के लिए, लघु-, इंटरमीडिएट- और दीर्घकालिक रुझान और ट्यूटोरियल देखें : स्टॉक ऑसिलेटर और संकेतक)
ट्रेंडलाइन मूल बातें
एक अंतर्निहित प्रवृत्ति की दिशा को समझना एक सफल व्यापार बनाने की संभावना को बढ़ाने के सबसे बुनियादी तरीकों में से एक है क्योंकि यह सुनिश्चित करता है कि सामान्य बाजार की ताकत आपके पक्ष में काम कर रही है।
नीचे की ओर झुकी हुई ट्रेंडलाइन यह बताती है कि सुरक्षा के लिए अधिक मात्रा में आपूर्ति होती है, एक संकेत है कि बाजार में भाग लेने वालों के पास संपत्ति खरीदने की तुलना में अधिक बिकने की इच्छा होती है। जैसा कि आप चित्र 1 में देख सकते हैं जब एक नीचे की ओर झुकी हुई ट्रेंडलाइन (काली बिंदीदार रेखा) मौजूद होती है, तो आपको एक लंबी स्थिति रखने से बचना चाहिए; एक उच्चतर चाल पर लाभ की संभावना नहीं है, जब समग्र लंबी अवधि की प्रवृत्ति नीचे की ओर बढ़ रही है। इसके विपरीत, एक अपट्रेंड एक संकेत है कि परिसंपत्ति की मांग आपूर्ति से अधिक है, और यह सुझाव देने के लिए उपयोग किया जाता है कि कीमत ऊपर की ओर बढ़ने की संभावना है।
ट्रेंडलाइन काफी भिन्न हो सकती हैं, जो उपयोग किए गए समय सीमा और लाइन के ढलान पर निर्भर करती है। उदाहरण के लिए, कुछ प्रतिभूतियां महीनों, दिनों या कुछ मिनटों के लिए अपट्रेंड / डाउनट्रेंड के पहलुओं को दिखा सकती हैं, जबकि अन्य एक सीमा के भीतर ट्रेड-बाउंड और ट्रेड बन सकते हैं।
समर्थन और प्रतिरोध
ट्रेंडलाइन एक अपेक्षाकृत सरल उपकरण है जिसका उपयोग किसी दिए गए संपत्ति की समग्र दिशा को मापने के लिए किया जा सकता है, लेकिन, इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि व्यापारियों द्वारा समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों की भविष्यवाणी करने में मदद करने के लिए भी उनका उपयोग किया जा सकता है। इसका मतलब है कि एक चार्ट पर स्तरों की पहचान करने के लिए ट्रेंडलाइन का उपयोग किया जाता है जिसके आगे किसी संपत्ति की कीमत बढ़ने में मुश्किल होगी। यह जानकारी रणनीतिक प्रवेश स्तर की तलाश करने वाले व्यापारियों के लिए बहुत उपयोगी हो सकती है या यहां तक कि जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए उपयोग किया जा सकता है, स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखने के लिए क्षेत्रों की पहचान करके। (अधिक जानकारी के लिए, समर्थन और प्रतिरोध मूल बातें देखें ।)
तकनीकी व्यापारी एक परिसंपत्ति पर विशेष रूप से ध्यान देते हैं जब कीमत एक ट्रेंडलाइन के करीब आती है क्योंकि ये क्षेत्र अक्सर परिसंपत्ति की कीमत की अल्पकालिक दिशा निर्धारित करने में एक प्रमुख भूमिका निभाते हैं। जैसा कि मूल्य एक प्रमुख समर्थन / प्रतिरोध स्तर के पास है, दो अलग-अलग परिदृश्य हो सकते हैं: मूल्य ट्रेंडलाइन से उछल जाएगा और पूर्व प्रवृत्ति की दिशा में जारी रहेगा, या यह ट्रेंडलाइन के माध्यम से आगे बढ़ेगा, जो तब उपयोग किया जा सकता है एक संकेत के रूप में कि वर्तमान प्रवृत्ति उलट या कमजोर हो रही है।
अपनी खुद की ट्रेंडलाइन आरेखण
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, ट्रेंडलाइन बस लाइनें हैं जो व्यापारी को एक विशेष निवेश की कीमत का नेतृत्व करने के लिए एक बेहतर विचार देने के लिए कीमतों की एक श्रृंखला को जोड़ती हैं। समस्या यह पता लगाने के साथ आती है कि ट्रेंडलाइन बनाने के लिए किन कीमतों का उपयोग किया जाता है। जैसा कि आप जानते हैं, खुले, बंद, कम और उच्च मूल्य आसानी से अधिकांश शेयरों के लिए प्राप्त किए जाते हैं, लेकिन ट्रेंडलाइन बनाते समय इनमें से किस मूल्य का उपयोग किया जाना चाहिए?
इस सवाल का कोई एक, स्पष्ट जवाब नहीं है। विभिन्न तकनीकी पैटर्न / संकेतक द्वारा उत्पन्न तकनीकी संकेत बहुत व्यक्तिपरक हैं और ट्रेंडलाइन कोई अपवाद नहीं हैं। यह पूरी तरह से व्यापारी का निर्णय है जब यह चुनने की बात आती है कि लाइन बनाने के लिए किन बिंदुओं का उपयोग किया जाता है और कोई भी दो व्यापारी हमेशा समान बिंदुओं का उपयोग करने के लिए सहमत नहीं होंगे। कुछ व्यापारी केवल समापन मूल्यों को जोड़ेंगे, जबकि अन्य बंद, खुली और उच्च कीमतों के मिश्रण का उपयोग कर सकते हैं। कीमतों से जुड़े होने के बावजूद, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ट्रेंडलाइन को छूने वाले अधिक मूल्य और अधिक प्रभावशाली लाइन को माना जाता है।
सामान्य तौर पर, ऊपर की ओर झुका हुआ ट्रेंडलाइन उन कीमतों को जोड़ने के लिए उपयोग किया जाता है जो समर्थन के रूप में कार्य करते हैं, जबकि दी गई संपत्ति ऊपर की ओर चल रही है। इसका मतलब यह है कि ऊपर की ओर झुकी हुई ट्रेंडलाइन मुख्य रूप से कीमत के नीचे खींची जाती हैं और या तो बंद होने की अवधि या अवधि चढ़ाव को जोड़ती हैं। इसके विपरीत, एक नीचे की ओर झुकी हुई ट्रेंडलाइन का उपयोग आम तौर पर समापन मूल्य या अवधि के उच्च स्तर को जोड़ने के लिए किया जाता है, जो प्रतिरोध के रूप में कार्य करता है, जबकि दी गई संपत्ति नीचे की ओर चल रही है। यह ऊपर दिए गए चार्ट में दिखाया गया है।
हमें ध्यान देना चाहिए कि एक ही चार्ट पर दो ट्रेंडलाइन का उपयोग करना संभव है। हालांकि, चैनल के रूप में जाना जाने वाला यह तरीका इस लेख के दायरे से परे है।
(इस तकनीक के बारे में अधिक जानने के लिए देखें, Channeling: चार्टिंग अ पाथ टू सक्सेस ।)
आरोही ट्रेंडलाइन खींचने की अवधारणा को स्पष्ट करने के लिए, हमने अगस्त 2004 से दिसंबर 2005 के बीच AutoDesk Inc. (ADSK) की ट्रेडिंग कार्रवाई को देखने के लिए चुना है। जैसा कि आप चित्र 2 में देख सकते हैं, ट्रेंडलाइन खींची गई है ताकि यह कनेक्ट हो जाए काले तीरों द्वारा सचित्र। एक बार एक ट्रेंडलाइन स्थापित होने के बाद, व्यापारियों को परिसंपत्ति की कीमत चढ़ने की उम्मीद रहेगी जब तक कि नए बने समर्थन के नीचे कीमत बंद न हो जाए।
जैसा कि समय चल रहा है, हम चित्र 3 में देख सकते हैं, कि मूल्य ने अगस्त 2005 में फिर से ट्रेंडलाइन के समर्थन का परीक्षण किया। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि जितनी बार कीमत ट्रेंडलाइन को छूती है, उतनी ही प्रभावशाली लाइन को कहा जाता है। सबसे दाईं ओर तीर द्वारा चित्रित मूल्य कार्रवाई का उपयोग व्यापारियों द्वारा पुष्टि के रूप में किया जाएगा कि ट्रेंडलाइन वैध है। इस मामले में, व्यापारी संभवत: ट्रेंडलाइन के करीब एक लंबी स्थिति में प्रवेश करेंगे।
एक बार जब एक तकनीकी व्यापारी ने ट्रेंडलाइन के पास एक स्थिति दर्ज की है, तो वह तब तक स्थिति को खुला रखेगा जब तक कि मूल्य ट्रेंडलाइन के समर्थन में नीचे नहीं चला जाता है। अधिकांश व्यापारी लगातार अपने स्टॉप-लॉस ऑर्डर को उच्चतर रूप से स्थानांतरित करके समायोजित करेंगे, क्योंकि ट्रेंडलाइन ऊपर की ओर ढलान जारी है। यह विधि यह सुनिश्चित करती है कि एक व्यापारी जितना संभव हो उतने अधिक समय तक स्थिति से बाहर निकाले बिना ताला लगा सकता है। एक प्रभावशाली ट्रेंडलाइन के नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखना यह सुनिश्चित करने का एक रणनीतिक तरीका है कि संपत्ति में पर्याप्त स्थान नहीं है, बिना फुसफुसाए। इस स्थिति में, आरोही ट्रेंडलाइन का उपयोग अपेक्षित चाल के मार्गदर्शक के रूप में करने से बहुत लाभदायक व्यापार होगा, जैसा कि आप चित्र 4 में देख सकते हैं।
तल - रेखा
ट्रेंडलाइन आमतौर पर व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है जो यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि परिसंपत्ति की अंतर्निहित प्रवृत्ति उनकी स्थिति के पक्ष में काम कर रही है। व्यापारियों द्वारा समर्थन / प्रतिरोध के संभावित क्षेत्रों का पता लगाने के लिए ट्रेंडलाइन का प्रभावी ढंग से उपयोग किया जा सकता है, जो इस संभावना को निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि प्रवृत्ति जारी रहेगी। यह रणनीतिक लाभ किसी भी ट्रेडर के लिए उपलब्ध है जो यह जानने के लिए समय निकालता है कि एक मूल ट्रेंडलाइन कैसे बनाई जाए और इसे अपनी ट्रेडिंग रणनीति में शामिल किया जाए। हालांकि कई व्यापारी इस बात पर बहस करेंगे कि ट्रेंडलाइन बनाते समय किस कीमत का उपयोग करना है, याद रखें कि सभी सहमत होंगे कि ट्रेंडलाइन की ताकत समर्थन / प्रतिरोध का परीक्षण करती है।
(चार्ट पैटर्न के बारे में अधिक जानने के लिए, तकनीकी विश्लेषण ट्यूटोरियल देखें।)
