अमेरिकी सरकार बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) समान बॉन्ड म्यूचुअल फंड हैं जो दोनों वाहन अमेरिकी सरकार के दायित्वों से बना है। इन सूचकांक में नाममात्र और अमेरिकी ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टीआईपीएस) शामिल हो सकती हैं। नाममात्र बांड एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं, जबकि TIPS मुद्रास्फीति की दर और एक निश्चित प्रीमियम के बराबर ब्याज दरों का भुगतान करते हैं।
चाबी छीन लेना
- अमेरिकी सरकार के बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड इंडेक्स में अमेरिकी सरकार के दायित्वों को शामिल करते हैं। इन फंडों के सूचकांक में मुख्य रूप से नाममात्र और अमेरिकी ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टीआईपीएस) शामिल हैं, इस तथ्य के कारण कि अमेरिकी सरकार ईटीएफ को ब्याज पर राज्य और स्थानीय करों का भुगतान करने से छूट दी गई है, उन्हें अन्य निश्चित की तुलना में सुरक्षित माना जाता है। आय ईटीएफ, उनके कम डिफ़ॉल्ट जोखिम के कारण। ये ईटीएफ आम तौर पर उन जोखिमों से कम रिटर्न उत्पन्न करते हैं जो जोखिम वाले बॉन्ड में निवेश करते हैं।
अर्जित ब्याज पर राज्य और स्थानीय करों का भुगतान करने से छूट, अमेरिकी सरकार बॉन्ड ईटीएफ भी उनके कम डिफ़ॉल्ट जोखिम के कारण, अन्य निश्चित आय ईटीएफ की तुलना में अधिक सुरक्षित हैं। इसी समय, वे अन्य जोखिम वाले बॉन्ड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं।
अमेरिकी सरकार के ईटीएफ के लिए व्यय अनुपात अमेरिकी देयता बाजार की उच्च तरलता के कारण कम हो जाता है, जो लेनदेन लागत के साथ मिलकर होता है। अमेरिकी सरकार ईटीएफ का प्रदर्शन अनुमानित ब्याज दरों के करीब है। सीधे शब्दों में कहें: जब दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड ईटीएफ की कीमतें गिर जाती हैं।
निम्नलिखित अमेरिकी सरकार बॉन्ड ईटीएफ ने एक निकट नज़र को वारंट किया।
IShares 1-3 वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड ETF
ब्लैकरॉक फंड एडवाइजर्स द्वारा 2002 में शुरू किया गया, iShares 1-3 वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड ETF (SHY) बार्कलेज यूएस 1-3 वर्ष ट्रेजरी बॉन्ड इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना चाहता है, जिसमें एक से तीन साल तक की परिपक्वता के साथ अमेरिकी दायित्व शामिल हैं। SHY की प्रभावी अवधि 1.86 वर्ष है, और इसकी होल्डिंग 99% अमेरिकी ट्रेजरी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेशित है।
यह ईटीएफ अल्पकालिक अमेरिकी ट्रेजरी बांड के लिए जोखिम प्रदान करता है और अमेरिकी दायित्वों के एक विशिष्ट खंड को लक्षित करता है। फंड का व्यय अनुपात 0.15% है, जो तुलनीय ईटीएफ के अनुरूप है।
SHY उन निवेशकों को सूट करता है जो नकद खातों को स्थानापन्न करना चाहते हैं और डिफ़ॉल्ट और कम अवधि के जोखिम के साथ अमेरिकी सरकार के बॉन्ड के संपर्क में आते हैं।
एसपीडीआर बार्कलेज इंटरमीडिएट टर्म ट्रेजरी ईटीएफ
एसपीडीआर बार्कलेज इंटरमीडिएट टर्म ट्रेजरी ईटीएफ (आईटीई) एसपीडीआर द्वारा 2007 में निवेश परिणाम प्रदान करने के लिए बनाया गया था जो आमतौर पर बार्कलेज इंटरमीडिएट यूएस ट्रेजरी इंडेक्स के प्रदर्शन के अनुरूप है। ITE प्राथमिक रूप से यूएस ट्रेजरी नोट्स और बांड में निवेश करता है जिसमें परिपक्वता एक से 10 वर्ष के बीच होती है। ITE का भारित औसत परिपक्वता लगभग चार वर्ष है।
सितंबर 2019 में, टिकर प्रतीक SPTI के साथ ITE को SPDR पोर्टफोलियो इंटरमीडिएट टर्म ट्रेजरी ETF नाम दिया गया था। 11 नवंबर, 2019 तक, उपज-से-परिपक्वता 1.79% है, और फंड के लिए व्यय अनुपात 0.06% है।
आईटीई उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है, जो अमेरिकी सरकार के बांडों में सुरक्षित-निवेश निवेश की तलाश में हैं, जिनमें मध्यवर्ती अवधि की परिपक्वता अवधि है।
उपरोक्त धन निवेशक ब्रह्मांड में 32 सरकारी बॉन्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों की एक छोटी सी टुकड़ी का प्रतिनिधित्व करते हैं।
मोहरा लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड ईटीएफ
मोहरा में 10 साल से अधिक की परिपक्वता के लिए अमेरिकी ट्रेजरी और अमेरिकी सरकार की एजेंसियों द्वारा जारी किए गए नाममात्र के बॉन्ड और नोट शामिल हैं, जिसमें मोर्चाबंद अमेरिकी लॉन्ग गवर्नमेंट फ्लोट एडजस्टेड इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए मोहरा ने 2009 में मोहरा लॉन्ग-टर्म गवर्नमेंट बॉन्ड ईटीएफ (वीजीएलटी) लॉन्च किया।
30 अक्टूबर 2019 तक, ईटीएफ का 92.1% 20-30 वर्ष की परिपक्वता वाले बॉन्ड में निवेश किया गया, जबकि 7.8% ने 10-20 वर्ष की परिपक्वता वाले बॉन्ड में निवेश किया।
बेहद कम पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात के कारण, ईटीएफ में कम वार्षिक व्यय अनुपात 0.07% है। क्योंकि फंड बहुत लंबी अवधि के दायित्वों में निवेश करता है, इसलिए यह विशेष रूप से बाजार की ब्याज दरों में बदलाव के प्रति संवेदनशील है।
यह ETF 10 डॉलर से 25 साल के बीच की लंबी डॉलर-भारित औसत परिपक्वता वाले अमेरिकी सरकारी बॉन्ड में निवेश के माध्यम से उच्च और स्थायी आय स्तर की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है।
एसपीडीआर बार्कलेज 0-5 वर्ष टिप्स ईटीएफ
एसपीडीआर बार्कलेज 0-5 ईयर टीआईपीएस ईटीएफ (एसआईपीई) बार्कलेज 0-5 वर्ष के अमेरिकी सरकार के मुद्रास्फीति से जुड़े बॉन्ड इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, जो मुख्य रूप से पांच साल तक की परिपक्वताओं के साथ टीआईपीएस से बना है। मुद्रा स्फीति से उत्पन्न TIPS में निवेश करके वास्तविक पैदावार प्रदान करता है - भविष्य में होने वाली पैदावार। मुद्रास्फीति की सुरक्षा के कारण TIPS अपस्फीति के समय में कम रिटर्न और मुद्रास्फीति के समय में उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं।
सितंबर 2019 में एसपीडीआर पोर्टफोलियो टीआईपीएस ईटीएफ (एसपीआईपी) का नाम दिया गया, फंड का खर्च अनुपात 0.12% है, जो समान निश्चित आय वाले ईटीएफ के अनुरूप है। इसमें 1.3 वर्ष की औसत भारित परिपक्वता है।
यह फंड उन निवेशकों का पक्षधर है, जो मुद्रास्फीति से अपने रिटर्न की सुरक्षा की मांग करते हैं, जो मध्यम अवधि की परिपक्वता वाली उच्च श्रेणी की निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करना चाहते हैं।
