बाजार में वर्तमान में 1, 800 से अधिक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) के साथ, निवेशक तब पक्षाघात का अनुभव कर सकते हैं जब उनके पोर्टफोलियो के लिए सही फंड चुनने की बात आती है। लीवरेज्ड ईटीएफ में उपलब्ध ईटीएफ का एक छोटा अंश शामिल होता है — और अच्छे कारण के साथ। ये उच्च जोखिम वाले उच्च-लागत संरचना वाले अत्यधिक जटिल निवेश वाहन हैं, जो केवल उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले अनुभवी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
चाबी छीन लेना
- लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड एक उच्च-जोखिम, उच्च-लागत संरचना के साथ अत्यधिक जटिल निवेश वाहन हैं, जो केवल उच्च जोखिम सहिष्णुता के साथ अनुभवी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। लीवरेज फंड्स इंडेक्स के दो या तीन गुना होने वाले रिटर्न को प्राप्त करने के लिए ऋण का उपयोग करते हैं वे ट्रैक करते हैं। इन फंडों को आम तौर पर दीर्घकालिक निवेश विकल्प नहीं माना जाता है। वास्तव में, अधिकांश निवेशक एक दिन के लिए केवल कुछ दिनों के लिए एक लीवरेज्ड फंड के लिए अपने जोखिम को सीमित करते हैं।
उत्तोलित फंड ऋण का उपयोग उन रिटर्न को प्राप्त करने के लिए करते हैं जो आमतौर पर उस सूचकांक के दो या तीन बार होते हैं जो वे ट्रैक करते हैं। उदाहरण के लिए, 2: 1 अनुपात वाला एक फंड निवेशक पूंजी के प्रत्येक डॉलर को निवेशित ऋण के 1 डॉलर (वायदा अनुबंध या अन्य डेरिवेटिव के माध्यम से) के साथ मिलाएगा, जो सिद्धांत रूप में रिटर्न को दोगुना करेगा, किसी भी प्रबंधन शुल्क और लेनदेन की लागत कम होगी। यदि इंडेक्स 1% हासिल करता है, तो 2: 1 लीवरेज्ड फंड 2% लौटाएगा। बेशक, इसके विपरीत भी सच है: एक लीवरेज्ड ईटीएफ में 1% की हानि 2% हो जाती है।
इन फंडों को आम तौर पर दीर्घकालिक निवेश विकल्प नहीं माना जाता है। वास्तव में, ज्यादातर निवेशक अंतर्निहित फंड के सकारात्मक भाग को भुनाने के लिए, केवल कुछ दिनों के लिए एक दिन के लिए एक लीवरेज्ड फंड के लिए अपने जोखिम को सीमित करते हैं।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इन निधियों का प्रतिदिन पुन: वितरण किया जाता है। नतीजतन, प्रदर्शन संख्या अंतर्निहित सूचकांक के दीर्घकालिक प्रदर्शन को बारीकी से ट्रैक नहीं कर सकती है - इस मामले में, एसएंडपी 500।
सभी साल-दर-तारीख (YTD) रिटर्न 22 जनवरी, 2017 के माध्यम से 1 जनवरी, 2017 की अवधि पर आधारित हैं। फंड को प्रबंधन के तहत प्रदर्शन और परिसंपत्तियों के संयोजन पर चुना गया था। सभी आंकड़े 22 दिसंबर, 2017 तक के हैं।
अल्ट्रा एस एंड पी 500 ईटीएफ (एसएसओ)
- जारीकर्ता: ProSharesAssets अंडर मैनेजमेंट: $ 2.3 बिलियनटाइट प्रदर्शन: 44.98% व्यय अनुपात: 0.90% लाभांश उपज: 0.33% मूल्य: $ 110.07
यह लीवरेज्ड फंड स्टॉक और डेरिवेटिव का उपयोग करके एक दिन (एक एनएवी गणना से अगले तक) के लिए एस एंड पी 500 की वापसी को दोगुना करना चाहता है। फंड त्रैमासिक लाभांश का भुगतान करता है। यह 12 डॉलर के लाभांश के साथ लगभग $ 110 पर ट्रेड करता है जिसमें 0.33% की लाभांश उपज है।
22 दिसंबर, 2017 के माध्यम से YTD, फंड एसएंडपी 500 के लिए 19.85% की वापसी के साथ 44.98% बनाम वापस आ गया है। इसका तीन साल का वार्षिक कुल रिटर्न 19.55% है।
ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO)
- जारीकर्ता: ProSharesAssets अंडर मैनेजमेंट: $ 1.23 बिलियनटाइट प्रदर्शन: 72.56% व्यय अनुपात: 0.97% लाभांश उपज: N / APrice: $ 141.12
यह ProShares ETF अपनी बहन निधि (SSO) के समान है, लेकिन UPRO का लक्ष्य लाभ उठाने के लिए स्वैप अनुबंधों का उपयोग करके S & P 500 के 300% के बराबर रिटर्न है। दोनों फंड प्रतिदिन रिबेल किए जाते हैं, इसलिए गुणा रिटर्न लंबे समय में अंतर्निहित इंडेक्स के रिटर्न से बिल्कुल मेल नहीं खा सकता है।
UPRO लगभग $ 141 पर ट्रेड करता है। 2017 में, फंड का YTD रिटर्न 72.56% के 22 दिसंबर तक था। इसका तीन-वर्षीय वार्षिक कुल रिटर्न 27.63% है।
Direxion Daily S & P 500 Bull 2x शेयर्स (SPUU)
- जारीकर्ता: DirexionAssets अंडर मैनेजमेंट: $ 4.2 millionYTD प्रदर्शन: 44.42% व्यय अनुपात: 0.68% लाभांश उपज: 0.14% मूल्य: $ 49.82
SPUU Direxion द्वारा पेश की गई लीवरेज्ड ईटीएफ की एक श्रृंखला है। Direxion S & P 500 leveraged ETFs लक्षित उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए स्वैप और वायदा अनुबंध का उपयोग करते हैं। यह फंड एसएंडपी 500 के प्रदर्शन को दो गुना दोहराने की कोशिश करता है।
2017 में, SPUU का 22 दिसंबर तक YTD रिटर्न 44.42% था। इसका तीन साल का वार्षिक रिटर्न कुल 19.55% है।
Direxion Daily S & P 500 Bull 3x शेयर्स ETF (SPXL)
- जारीकर्ता: DirexionAssets अंडर मैनेजमेंट: $ 841.8 मिलियनवाईटीडी प्रदर्शन: 72.08% व्यय अनुपात: 1.06% लाभांश उपज: N / APrice: $ 44.60
यह ETF, Direxion का एक और leveraged ETF है। यह दैनिक आधार पर एसएंडपी 500 की वापसी का तीन गुना उत्पादन करना चाहता है।
2017 में, SPXL का YTD रिटर्न 72.08% था। इसकी तीन साल की वार्षिक कुल रिटर्न 27.08% है।
