स्ट्राइक चौड़ाई परिभाषा;

हड़ताल की चौड़ाई क्या है?

स्ट्राइक चौड़ाई एक फैल व्यापार में उपयोग किए गए विकल्पों की हड़ताल की कीमतों के बीच का अंतर है। स्ट्राइक की चौड़ाई आमतौर पर विकल्प रणनीतियों से जुड़ी होती है, जिसमें स्प्रेड शामिल होते हैं, जैसे कि क्रेडिट स्प्रेड या आयरन कंडर्स।

स्ट्राइक चौड़ाई कैसे काम करती है

विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों में स्ट्राइक की चौड़ाई मायने रखती है जो एक प्रसार पर निर्भर करती है, जैसे क्रेडिट स्प्रेड या लोहे के कंडर्स। स्ट्राइक की चौड़ाई जितनी अधिक होती है, विकल्प विक्रेता के लिए उतना अधिक जोखिम होता है। एक खरीदार के लिए, अधिक से अधिक मुनाफे की संभावना एक छोटे हड़ताल की चौड़ाई के साथ तुलना में एक बड़ी हड़ताल चौड़ाई के साथ मौजूद है। स्ट्राइक की चौड़ाई बढ़ाने से एक निवेशक की अपसाइड क्षमता में सुधार हो सकता है, हालांकि आमतौर पर इसका मतलब है कि प्रसार के लिए एक अग्रिम लागत अधिक है।

एक विकल्प की कीमत कई कारकों पर निर्भर करती है, जिसमें अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत, विकल्प की निहित अस्थिरता, समाप्ति तक समय की लंबाई और ब्याज दरें शामिल हैं। विकल्प का स्ट्राइक मूल्य उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जिस पर एक पुट या कॉल विकल्प का प्रयोग किया जा सकता है। विकल्प बेचने वाले निवेशक यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि जो स्ट्राइक मूल्य वे चुनते हैं, वह लाभ के लिए उनकी संभावना को अधिकतम करेगा।

हड़ताल की चौड़ाई का उदाहरण

मान लीजिए कि कोई निवेशक MSFT में फैले कॉल को बेचना चाहता है, जो $ 100 पर कारोबार कर रहा है। व्यापारी 1 MSFT मार्च 100 स्ट्राइक कॉल बेचने और 1 MSFT मार्च 110 स्ट्राइक कॉल खरीदने का फैसला करता है। स्ट्राइक की चौड़ाई 10 है, जिसे 110 - 100 के रूप में परिकलित किया जाता है। इस व्यापार के लिए, निवेशक को एक क्रेडिट प्राप्त होगा क्योंकि बेची जा रही कॉल पैसे पर है और इसलिए खरीदे गए धन विकल्प में से अधिक मूल्य है।

अब विचार करें कि क्या व्यापारी ने 100 कॉल बेची और 130 कॉल खरीदता है। स्ट्राइक की चौड़ाई 30 है। समान संख्या में विकल्पों की ट्रेडिंग होती है (जैसा कि परिदृश्य एक में), प्राप्त क्रेडिट में काफी वृद्धि होगी, क्योंकि खरीदी गई कॉल आगे भी पैसे से बाहर है और लागत 110 110 से कम है। विक्रेता के लिए दूसरे परिदृश्य में व्यापार पर जोखिम भी काफी बढ़ गया है। दोनों परिदृश्यों में अधिकतम जोखिम क्रेडिट प्राप्त प्रसार का विस्तार है।

दूसरे परिदृश्य में, प्राप्त प्रीमियम अधिक होता है, इसलिए संभावित लाभ पहले की तुलना में बड़ा होता है, लेकिन स्टॉक बड़ा होने पर जोखिम बड़ा होता है। पहले परिदृश्य में दूसरे की तुलना में एक छोटा प्रीमियम प्राप्त होता है, लेकिन अगर व्यापार नहीं चलता है तो जोखिम कम होता है।

जब ट्रेडिंग विकल्प फैलता है, तो व्यापारियों को प्राप्त क्रेडिट और उनके द्वारा उठाए जा रहे जोखिम के बीच संतुलन खोजने की आवश्यकता होती है।