प्रति शेयर इक्विटी का बुक वैल्यू क्या है - बीवीपीएस?
प्रति शेयर इक्विटी (बीवीपीएस) का बुक वैल्यू बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित आम शेयरधारकों के लिए उपलब्ध इक्विटी है। यह कंपनी की इक्विटी के न्यूनतम मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है।
चूँकि पसंदीदा शेयरधारकों की संपत्ति और आम शेयरधारकों की तुलना में कमाई पर अधिक दावा होता है, इसलिए पसंदीदा शेयरधारकों को आम शेयरधारकों के लिए उपलब्ध इक्विटी प्राप्त करने के लिए शेयरधारकों की इक्विटी से घटाया जाता है।
शेयरधारकों की इक्विटी ऋण के भुगतान के बाद कंपनी में मालिकों के अवशिष्ट दावा है। यह एक फर्म की कुल संपत्ति के बराबर है, जो उसकी कुल देनदारियों को घटाती है, जो कि कंपनी का कुल संपत्ति मूल्य या बुक वैल्यू है।
बीवीपीएस के लिए फॉर्मूला है
बीवीपीएस = कुल शेयर बकाया राशि इक्विटी - पसंदीदा इक्विटी
प्रति शेयर इक्विटी का बुक वैल्यू (बीवीपीएस)
प्रति शेयर इक्विटी की बुक वैल्यू आपको क्या बताती है?
प्रति शेयर इक्विटी (बीवीपीएस) मीट्रिक का बुक वैल्यू का उपयोग निवेशकों द्वारा यह पता लगाने के लिए किया जा सकता है कि शेयर की कीमत के बाजार मूल्य की तुलना करके स्टॉक मूल्य का मूल्यांकन किया गया है या नहीं। यदि किसी कंपनी का बीवीपीएस प्रति शेयर बाजार मूल्य से अधिक है - तो उसका मौजूदा स्टॉक मूल्य- तब स्टॉक को अंडरवैल्यूड माना जाता है। यदि फर्म की बीवीपीएस बढ़ती है, तो स्टॉक को अधिक मूल्यवान माना जाना चाहिए, और स्टॉक की कीमत बढ़नी चाहिए।
सिद्धांत रूप में, बीवीपीएस वह राशि है जो शेयरधारकों को इस घटना में प्राप्त होती है कि फर्म को नष्ट कर दिया गया था, सभी मूर्त संपत्ति बेची गई थीं और सभी देनदारियों का भुगतान किया गया था। हालांकि, जैसा कि परिसंपत्तियों को बाजार की कीमतों पर बेचा जाएगा, और बुक वैल्यू परिसंपत्तियों की ऐतिहासिक लागत का उपयोग करती है, बाजार मूल्य को किसी कंपनी के लिए बुक वैल्यू से बेहतर मंजिल मूल्य माना जाता है।
यदि किसी कंपनी की शेयर की कीमत उसके बीवीपीएस से नीचे आती है, तो एक कॉरपोरेट रेडर कंपनी को खरीदकर और उसे नष्ट करके जोखिम-मुक्त लाभ कमा सकता है। यदि बुक वैल्यू नकारात्मक है, जहां किसी कंपनी की देनदारियां उसकी संपत्ति से अधिक हैं, तो इसे बैलेंस शीट इन्सॉल्वेंसी के रूप में जाना जाता है।
चाबी छीन लेना
- प्रति शेयर इक्विटी का बुक वैल्यू प्रति शेयर के आधार पर एक फर्म की शुद्ध संपत्ति मूल्य (कुल संपत्ति - कुल देनदारियों) को इंगित करता है। जब एक शेयर का मूल्यांकन नहीं किया जाता है, तो इसके वर्तमान स्टॉक मूल्य के संबंध में प्रति शेयर उच्च मूल्य होगा। बाजार। माप का उपयोग मुख्य रूप से स्टॉक निवेशकों द्वारा किसी कंपनी के स्टॉक मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।
प्रति शेयर इक्विटी के बुक वैल्यू का उपयोग कैसे करें का उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि XYZ Manufacturing का सामान्य इक्विटी बैलेंस $ 10 मिलियन है, और आम स्टॉक के 1 मिलियन शेयर बकाया हैं, जिसका अर्थ है कि BVPS ($ 10 मिलियन / 1 मिलियन शेयर), या $ 10 प्रति शेयर है। यदि XYZ अधिक लाभ उत्पन्न कर सकता है और अधिक संपत्ति खरीदने या देनदारियों को कम करने के लिए उन मुनाफे का उपयोग कर सकता है, तो फर्म की सामान्य इक्विटी बढ़ जाती है।
यदि, उदाहरण के लिए, कंपनी कमाई में $ 500, 000 उत्पन्न करती है और संपत्ति खरीदने के लिए $ 200, 000 के मुनाफे का उपयोग करती है, तो बीवीपीएस के साथ-साथ आम इक्विटी बढ़ जाती है। दूसरी ओर, यदि XYZ देनदारियों को कम करने के लिए $ 300, 000 की कमाई का उपयोग करता है, तो सामान्य इक्विटी भी बढ़ जाती है।
आम स्टॉक पुनर्खरीद में फैक्टरिंग
BVPS बढ़ाने का एक और तरीका शेयरधारकों से आम स्टॉक को पुनर्खरीद करना है। कई कंपनियाँ कमाई का उपयोग शेयर खरीदने के लिए करती हैं। XYZ उदाहरण का उपयोग करते हुए, मान लें कि फर्म 200, 000 शेयरों के शेयरों को पुनर्खरीद करता है और 800, 000 शेयर बकाया रहते हैं। यदि सामान्य इक्विटी $ 10 मिलियन है, तो BVPS बढ़कर प्रति शेयर $ 12.50 हो जाता है। स्टॉक पुनर्खरीद के अलावा, एक कंपनी एसेट बैलेंस बढ़ाने और देनदारियों को कम करने के लिए कदम उठाकर बीवीपीएस भी बढ़ा सकती है।
बाजार मूल्य प्रति शेयर बनाम पुस्तक मूल्य प्रति शेयर
जबकि बीवीपीएस की गणना ऐतिहासिक लागत का उपयोग करके की जाती है, प्रति शेयर बाजार मूल्य एक अग्रगामी मीट्रिक है जो कंपनी की भविष्य की कमाई की शक्ति को ध्यान में रखता है। किसी कंपनी की संभावित लाभप्रदता या अपेक्षित विकास दर में वृद्धि से प्रति शेयर बाजार मूल्य में वृद्धि होनी चाहिए।
उदाहरण के लिए, एक विपणन अभियान लागत में वृद्धि करके बीवीपीएस को कम करेगा। हालांकि, अगर यह ब्रांड मूल्य बनाता है और कंपनी प्रीमियम कीमतों या उसके उत्पादों को चार्ज करने में सक्षम है, तो इसके शेयर की कीमत अपने बीवीपीएस से बहुत अधिक बढ़ सकती है।
