विषय - सूची
- रिटायरमेंट इनकम में एसेट्स की बारी
- व्यवस्थित निकासी योजनाएं
- द भविष्य का SWP
- एक एसडब्ल्यूपी चुनना
- तल - रेखा
जैसा कि बेबी बूमर्स अपनी सेवानिवृत्ति के लिए बचत कर रहे थे, म्यूचुअल फंड उद्योग ने उन्हें धन संचय करने में मदद करने के लिए उत्पादों के निर्माण के साथ जवाब दिया। अब जब वे सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुंच रहे हैं, तो म्यूचुअल फंड उद्योग उन निवेश उत्पादों के निर्माण पर अपना ध्यान केंद्रित करना शुरू कर रहा है जो सेवानिवृत्ति के लिए आय की एक धारा बना सकते हैं। बीमा उद्योग ने परिसंपत्तियों में आय में परिवर्तित करने के साधन के रूप में निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकी का लंबे समय से उपयोग किया है, और म्यूचुअल फंड उद्योग ने समान उत्पादों को पेश करना शुरू कर दिया है।
व्यवस्थित निकासी या प्रबंधित-भुगतान निधि नामक उत्पादों का वर्गीकरण परिसंपत्तियों की कमी के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण प्रदान करने में मदद करता है। (पृष्ठभूमि पढ़ने के लिए, अपनी सेवानिवृत्ति निधि के पाँच तरीके देखें।)
चाबी छीन लेना
- हम सभी को अपनी सेवानिवृत्ति की बचत के साथ मेहनती होने के लिए कहा जाता है - IRAs और 401 (k) योजनाओं में पैसा लगाना और एक अच्छा घोंसला अंडा जमा करना। लेकिन क्या होता है जब सेवानिवृत्ति आखिरकार आती है और उन परिसंपत्तियों को अपने इच्छित उद्देश्य के लिए उपयोग करने का समय होता है - रिटायरमेंट इनकम? सिस्टेमैटिक विदड्रॉअल प्लान्स (एसडब्ल्यूपी) उन तरीकों का एक समूह है, जो एस्टीमेट को रिटायरमेंट इनकम में कन्वर्ट करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है। डब्ल्यूपीपी में एन्युइटीज का इस्तेमाल, कैपिटल रिटेंशन को वापस लेना और कैपिटल डेप्लेक्शन को वापस लेना शामिल है।
रिटायरमेंट इनकम में एसेट्स कैसे मोड़ें
सेवानिवृत्त लोगों की बढ़ती संख्या के कारण उन्हें अपनी स्वयं की संचित बचत पर निर्भर रहना पड़ता है, यह प्रत्येक व्यक्ति पर निर्भर है कि वह अपनी संपत्ति को आय में बदले। उपलब्ध तरीकों में शामिल हैं:
क्या-क्या-क्या हुआ खुद को वापस लेना
बहुत से लोग, या तो स्वयं या सलाहकार की सहायता से, अपनी स्वयं की निकासी योजना के साथ आएंगे। जिनके पास पर्याप्त धन है, वे अपने निवेश की आय को बिना किसी पूंजी के छू सकते हैं, जिससे उनकी पूंजी बढ़ सकती है। दूसरों को पर्याप्त आय प्रदान करने के लिए अपनी पूंजी खींचनी होगी। अधिकांश लोगों के पास कोई व्यवस्थित तरीका नहीं है - वे केवल संपत्ति की तरलता करते हैं जब उन्हें पैसे की आवश्यकता होती है।
जीवनकाल आय वार्षिकियां
आजीवन आय वार्षिकियां प्रसिद्ध वार्षिकियां हैं जो क्रेता को आजीवन भुगतान प्रदान करती हैं। अधिकांश वार्षिकियां निश्चित मासिक भुगतान प्रदान करेंगी, और कुछ मुद्रास्फीति-समायोजित भुगतान प्रदान करती हैं। परिभाषित आय-लाभ पेंशन योजना से प्राप्त होने वाली मासिक आय, जीवन भर की आय वार्षिकी है। इसी तरह, सामाजिक सुरक्षा भुगतानों को मुद्रास्फीति-समायोजित भुगतानों के साथ एक निश्चित वार्षिकी के रूप में सोचा जा सकता है। (अधिक जानने के लिए, वार्षिकियां का अवलोकन पढ़ें।)
गारंटी योग्य आय लाभ (GMWB) के साथ परिवर्तनीय वार्षिकी
इस प्रकार का परिवर्तनीय वार्षिकी जीवन के लिए एक गारंटीकृत निकासी लाभ (GMWB) प्रदान करता है, जो क्रेता के जीवनकाल के लिए न्यूनतम भुगतान प्रदान करता है। यह विकल्प परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध के भीतर स्टॉक और बॉन्ड के लिए आवंटन की अनुमति देता है, जिससे आय में वृद्धि के साथ-साथ मुद्रास्फीति के खिलाफ कुछ सुरक्षा की संभावना पैदा होती है।
व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी)
व्यवस्थित निकासी एक शेयरधारक को मौजूदा म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो से पैसे निकालने की अनुमति देता है। एक व्यवस्थित वापसी योजना के साथ, एक निश्चित या परिवर्तनीय राशि नियमित अंतराल पर वापस ले ली जाती है। निकासी मासिक, त्रैमासिक, अर्धवार्षिक या वार्षिक अनुसूची पर की जा सकती है। अक्सर, सेवानिवृत्ति के दौरान रहने वाले खर्चों को निधि देने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना का उपयोग किया जाता है। योजना का धारक अपनी प्रतिबद्धताओं और जरूरतों के आधार पर निकासी अंतराल चुन सकता है।
व्यवस्थित निकासी योजनाओं के प्रकार
पूंजी प्रतिधारण व्यवस्थित निकासी योजना (CRSWP)
एक पूंजी प्रतिधारण व्यवस्थित वापसी योजना में लक्ष्य निर्धारित भुगतान दर है लेकिन पूंजी को बनाए रखने के पूरे इरादे से है। आमतौर पर, ये योजनाएं आवश्यक परिसंपत्ति विविधीकरण प्रदान करते हुए एक फंड-ऑफ-फंड दृष्टिकोण लेगी।
मोहरा समूह मॉडल इस प्रकार की योजना का एक उदाहरण है। इसके तीन अलग-अलग फंड हैं, जिनमें से प्रत्येक का अलग वितरण लक्ष्य है: 3%, 6% और 7%। प्रत्येक वर्ष भुगतान की जाने वाली राशि भुगतान दर और तीन पिछले वर्षों के औसत पोर्टफोलियो मूल्य पर आधारित होती है। 3% फंड विकास और आय में मामूली वृद्धि के साथ 3% का वार्षिक भुगतान प्रदान करने के लिए है। 5% की योजना दीर्घकालिक मुद्रास्फीति संरक्षण और पूंजी संरक्षण प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की गई है। 7% फंड उन लोगों से अपील करेगा जिन्हें मौजूदा खर्च की जरूरतों को पूरा करने के लिए अधिक भुगतान की आवश्यकता है - यह मुद्रास्फीति के साथ रहने की उम्मीद नहीं है। उच्चतम स्तर पहले के वर्षों में उच्चतम भुगतान प्रदान करेगा लेकिन पूंजी खोने का सबसे बड़ा जोखिम है। यदि बाजार का प्रदर्शन पर्याप्त वृद्धि प्रदान नहीं करता है, तो फंड भुगतान करने के लिए कुछ परिसंपत्तियों को अलग कर देगा। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि धन आय प्रदान करने और पूंजी बनाए रखने के उनके घोषित उद्देश्यों को पूरा करेगा। कमजोर बाजार से आय में बड़ी कमी आएगी।
कैपिटल डिप्लेशन सिस्टेमेटिक विथड्रॉल प्लान (CDSWP)
इस योजना के रूप में, योजना को पूर्व निर्धारित तिथि तक मूल और अर्जित आय और पूंजीगत लाभ दोनों का भुगतान करने की अनुमति देना है। अवधारणा में यह एक निश्चित अवधि के साथ एक बंधक के मालिक के समान है। बंधक से नकदी प्रवाह ब्याज की एक संयोजन है और बंधक की अवधि के अंत तक पूंजी की वापसी। इस प्रकार की योजनाओं के मामले में, आय पूर्व निर्धारित नहीं है, जैसे कि यह एक बंधक में होगी, लेकिन अंतर्निहित निवेश पर निर्भर है।
CDSWP का एक उदाहरण, फिडेलिटी के रिटायरमेंट इनकम रिप्लेसमेंट फंड, को फंड ऑफ फंड माना जाता है। म्यूचुअल फंड के प्रत्येक पोर्टफोलियो को पिछले 10 से 30 वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसमें दो साल की वृद्धि के लक्ष्य हैं। पहला 2016 को लक्षित कर रहा है, और अंतिम 2036। सभी में 11 आय-प्रतिस्थापन योजनाएं होंगी। यह लोकप्रिय टारगेट-डेट फंड की अवधारणा के समान है। एक विशेषता जो लक्ष्य-तिथि निधि के समान है, वह यह है कि परिसंपत्ति मिश्रण बदल जाएगा क्योंकि निधि लक्ष्य तिथि के निकट आती है। अंतिम तिथि के आते ही फंड मिक्स हो जाएगा और फंड लिक्विड हो जाएगा।
टारगेट-डेट फंड के विपरीत, टार्गेट डेट खत्म होने पर पूंजी कम हो जाएगी। आय को मुद्रास्फीति की दर के साथ बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसका अर्थ है कि भुगतान की दर बढ़ जाएगी क्योंकि लक्ष्य की तारीख निकट आती है, इसलिए समय क्षितिज, प्रारंभिक भुगतान दर कम होती है। अंतर्निहित निवेश निधियों के प्रदर्शन के आधार पर आय अलग-अलग हो सकती है; खराब वर्षों के परिणामस्वरूप अगले वर्षों में आय में गिरावट आ सकती है। संरचना जटिल है, इसे समझना मुश्किल है, इसलिए यदि आप अपनी सेवानिवृत्ति के लिए धन देने के लिए इस प्रकार की योजना पर विचार कर रहे हैं, तो आप संभवतः एक वित्तीय पेशेवर के साथ अपने विकल्पों पर चर्चा करना चाहेंगे। (इस प्रकार के फंड के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ें, प्रोस एंड कंसल ऑफ लाइफ-साइकल फंड्स ।)
व्यवस्थित निकासी योजनाओं का भविष्य
एसडब्ल्यूपी सेवानिवृत्ति आय बाजार के लिए अतिरिक्त विकल्प प्रदान करने के लिए है। वे लचीलापन और तरलता प्रदान करते हैं जो वार्षिकी नहीं करते हैं। वार्षिकी के विपरीत, इन योजनाओं से बिना किसी लागत के धन को निकाला जा सकता है। ये योजनाएँ आय प्रदान करने के लिए परिसमापन निवेश के एक घृणित दृष्टिकोण की तुलना में निकासी के लिए अधिक दोहरावदार और अनुशासित दृष्टिकोण प्रदान करती हैं।
इन एसडब्ल्यूपी उत्पादों के लिए बढ़ती भूख का मतलब केवल एक ही होगा: भविष्य में अधिक से अधिक कंपनियां इन उत्पादों को पेश करेंगी। यह काफी संभावना है कि प्रत्येक नए उत्पाद में पेआउट और अलग-अलग पूंजी प्रतिधारण या रिक्तीकरण योजनाओं से संबंधित कुछ अलग विशेषताएं होंगी। यह भी उम्मीद है कि हाइब्रिड उत्पाद अलग-अलग विशेषताओं को जोड़ेंगे, जैसे कि पूंजी संरक्षण के साथ लक्ष्य तिथियां।
एक व्यवस्थित निकासी योजना का चयन
इस प्रकार के किसी भी उत्पाद को खरीदने के लिए दौड़ने से पहले, कई कारकों पर विचार करना होता है। अंत में, कोई फर्क नहीं पड़ता कि वापसी की योजना क्या है, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि अंतर्निहित निवेश कोष और निवेश की रणनीतियाँ ध्वनि हैं और बेहतर प्रदर्शन प्रदान करेंगे। उस फंड की विशेषता है जो आपके लिए सबसे उपयुक्त है अगर अंतर्निहित निवेश खराब प्रदर्शन करते हैं तो आप बहुत अच्छा नहीं करेंगे। इनमें से कई उत्पाद बहुत जटिल हैं। न केवल अलग-अलग भुगतान योजनाएं होंगी, बल्कि वे अलग-अलग निवेश रणनीतियों को नियुक्त करेंगे, विभिन्न परिसंपत्ति मिश्रण आवंटन और विभिन्न फंडों पर विचार करने के लिए। इसके अलावा, बाज़ार में अपेक्षित अतिरिक्त प्रतिभागियों की योजना ऐसी हो सकती है जो आपकी अनूठी परिस्थितियों के लिए अधिक उपयुक्त हो।
यह निर्धारित करने के लिए प्रत्येक प्रकार की योजना का अध्ययन करें कि क्या कोई आपकी सेवानिवृत्ति आय की जरूरतों के लिए उपयुक्त हो सकता है। भविष्य के उत्पादों को अधिक आकर्षक बनाने के लिए कई नए उत्पादों को फिर से जोड़ा जा सकता है। फैसले के लिए जल्दबाजी करने की जरूरत नहीं है।
तल - रेखा
म्यूचुअल फंड उद्योग ने सेवानिवृत्त लोगों को अपनी अंतर्निहित परिसंपत्तियों से सेवानिवृत्ति आय बनाने में मदद करने के लिए व्यवस्थित निकासी योजनाओं के निर्माण पर अपना ध्यान केंद्रित करना शुरू कर दिया है। दो अलग-अलग दृष्टिकोण हैं; एक निश्चित अवधि के बाद संपत्तियों को समाप्त करने के लिए डिज़ाइन किया गया है और दूसरा एक स्थिर भुगतान अनुपात का भुगतान करने के लिए। व्यक्ति की विशिष्ट आवश्यकताओं के आधार पर प्रत्येक के अपने लाभ और कमियां हैं। इनमें से किसी भी योजना में भाग लेने से पहले, प्रत्येक को अपनी सेवानिवृत्ति आय की जरूरतों को पूरा करने वाले को खोजने के लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषण करें।
