आपके लिए सही बॉन्ड का चयन कैसे करें

जब निवेश की बात आती है, तो बॉन्ड आमतौर पर कम जोखिम वाले वित्तीय साधन उपलब्ध होते हैं। हालांकि वे कम ब्याज राशि हासिल करते हैं, अधिकांश बॉन्डों को सरकार समर्थित होने का फायदा होता है। बाजार में उतार-चढ़ाव के समय में, बांड की निर्भरता उनकी निर्भरता के कारण गति पकड़ती है। आमतौर पर, निवेशक शेयर बाजार में एक मंदी का अनुभव करने के बाद सुरक्षा की तलाश करते हैं। नतीजतन, अधिक निवेशक यूएस कोषागार जैसी प्रतिभूतियों में अपने धन को पार्क करेंगे, जो रूढ़िवादी अभी तक स्थिर रिटर्न प्राप्त करते हैं।

एक सुरक्षित निवेश

सरकार समर्थित बॉन्ड ट्रेजरी बिल (टी-बिल), नोट और बॉन्ड के रूप में आते हैं। टी-बिल एक वर्ष या उससे कम की परिपक्वता के साथ अल्पकालिक अमेरिकी सरकार की प्रतिभूतियां हैं। उन्हें दलाल, बैंक या सरकार से सीधे खरीदा जा सकता है। परिपक्वता पर, टी-बिल के खरीदार को बांड प्रमाण पत्र पर बताई गई पूरी राशि प्राप्त होती है। प्रमाणपत्र के लिए भुगतान की गई राशि और अंकित राशि के बीच अंतर को प्राप्त ब्याज माना जाता है। यह ब्याज राज्य और स्थानीय आयकर से मुक्त है, लेकिन संघीय आयकर से नहीं।

ट्रेजरी नोट्स की लंबी अवधि होती है; उन्हें दो-, तीन-, पाँच- या 10 साल की अवधि के लिए जारी किया जाता है, और उनकी ब्याज दरें तय की जाती हैं। ट्रेजरी नोट और बॉन्ड मालिकों को हर छह महीने में ब्याज भुगतान मिलता है। उस ब्याज को संघीय कर रिटर्न पर ब्याज आय के रूप में सूचित किया जाना चाहिए। वे कई प्रकारों में भी आते हैं, जिनमें I बॉन्ड, ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज़ (TIPS) और अमेरिकी सरकारी बचत बॉन्ड जैसे कि सीरीज EE बॉन्ड शामिल हैं। (कई कारक रिपोर्ट किए जाने वाले कर योग्य ब्याज को प्रभावित करते हैं; बॉन्ड कराधान नियमों में और जानें;)

आई बॉन्ड्स

I बांड अमेरिकी सरकार द्वारा समर्थित बचत बांड हैं। इन बॉन्ड और नियमित ट्रेजरी बॉन्ड के बीच का अंतर प्राप्त ब्याज में है। इन बॉन्डों पर अर्जित दर वास्तव में दो दरों का एक संयोजन है: एक निश्चित ब्याज दर सेट जब निवेशक बॉन्ड खरीदता है और एक अर्ध-परिवर्तनीय दर मौजूदा मुद्रास्फीति दर से बंधा होता है। I बांड के लिए अधिकतम खरीद $ 5, 000 प्रति कैलेंडर वर्ष है, और यह जारी होने के 30 साल बाद तक ब्याज बंद हो जाता है। इन बॉन्डों से होने वाली कमाई को राज्य और स्थानीय करों से छूट मिलती है और संघीय करों को तब तक के लिए टाल दिया जा सकता है जब तक कि बांड को भुनाया नहीं जाता है या परिपक्वता तिथि तक नहीं पहुंच जाता है। यहां एक प्रमुख लाभ यह है कि यदि इस बांड को शिक्षा खर्चों का भुगतान करने के लिए भुनाया जाता है, तो यह पूरी तरह से कर छूट है। हालांकि, यदि बांड को पहले पांच वर्षों के भीतर भुनाया जाता है, तो धारक को पिछले तीन महीनों की ब्याज दर से दंडित किया जाएगा। (ILBs, जैसे TIPS और I-Bonds, निवेशकों को मुद्रास्फीति के संक्षारक प्रभावों को रोकने और पोर्टफोलियो विविधीकरण को बढ़ाने की अनुमति देते हैं; हेज योर बेट्स विद इंफ्लेशन-लिंक्ड बॉन्ड्स देखें ।)

टिप्स

अपने आप को मुद्रास्फीति से बचाने के लिए, आप TIPS के रूप में जाने वाले $ 1000 के बांड की मुद्रास्फीति को भी खरीद सकते हैं ये बॉन्ड महंगाई को मात देने की गारंटी देते हैं क्योंकि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक के अनुसार मूलधन को हर छह महीने में समायोजित किया जाता है, इसलिए यदि मुद्रास्फीति होती है तो मूल राशि बढ़ जाती है। इन बॉन्डों पर ब्याज दर कभी नहीं बदलती है और जब सुरक्षा खरीदी जाती है तो इसे सेट किया जाता है। इन बॉन्ड की शर्तें पांच से 30 साल तक की होती हैं और परिपक्वता तक हर छह महीने में निवेशकों को ब्याज का भुगतान किया जाता है।

सीरीज ई.ई.

श्रृंखला ईई बचत बांड इस मायने में भिन्न होते हैं कि उन्हें अंकित मूल्य से गहरी छूट पर जारी किया जाता है और कोई वार्षिक ब्याज नहीं दिया जाता है क्योंकि यह बांड के भीतर ही जमा होता है, और बांड के परिपक्व होने पर ब्याज का भुगतान किया जाता है। ब्याज आय पर कर लगाया जाता है लेकिन राज्य और स्थानीय करों से छूट दी जाती है। यदि कॉलेज की शिक्षा के वित्तपोषण के लिए बांड को भुनाया जाता है, तो ब्याज को संघीय आयकर से मुक्त किया जाता है। ट्रेजरीडायरेक्ट में सभी बॉन्डों पर सबसे अधिक वर्तमान दरें हैं। ( बचत बांड और बॉन्ड कराधान नियमों में संशोधन के बारे में अधिक जानें।)

कॉरपोरेट बॉन्ड - एक निगम द्वारा जारी किया गया दीर्घकालिक ऋण - भी ब्याज असर है। कंपनियां इन बॉन्डों को प्रमुख परियोजनाओं के वित्त के लिए कंपनी के फंड को बढ़ाने के तरीके के रूप में जारी करती हैं। ये दीर्घकालिक कर योग्य बांड हैं जो डिफ़ॉल्ट रूप से बढ़ते जोखिम के कारण सभी बांडों की उच्चतम ब्याज दर का भुगतान करते हैं। निवेशक के लिए लाभ यह है कि कंपनियों को वित्तीय कठिनाइयों के समय में अल्पकालिक लेनदारों से पहले बॉन्डधारकों को भुगतान करना पड़ता है।

अपना पैसा कहां लगाएं

मूडीज बॉन्ड सर्वे और स्टैंडर्ड एंड पुअर्स आपको यह निर्णय लेने में भी मदद कर सकते हैं कि आपका पैसा कहां रखा जाए। ये रेटिंग सेवाएँ बॉन्ड जारी करने वाले निगम या नगर पालिका के क्रेडिट जोखिम के आधार पर ग्रेड बॉन्ड हैं। जारीकर्ता कंपनी की गुणवत्ता और साख इन बांड रेटिंग के माध्यम से प्रदर्शित की जाती है। उदाहरण के लिए, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स से एएए की एक उच्च गुणवत्ता वाली बॉन्ड रेटिंग का मतलब है कि बॉन्ड उच्चतम निवेश गुणवत्ता का है, कंपनी का सुझाव है कि परिपक्वता पर मूलधन और ब्याज दोनों का भुगतान करने की क्षमता होगी। स्पेक्ट्रम के विपरीत छोर पर, DDD की रेटिंग का मतलब है कि बॉन्ड बेचने वाला निगम डिफ़ॉल्ट रूप से है। इन्हें जंक बांड माना जाता है, और कंपनी सबसे अधिक संभावना है कि बांडधारक को परिपक्वता पर मूलधन या ब्याज वापस नहीं दे पाएगी। इस प्रकार के कम-रेटेड बॉन्ड उच्च-उपज और सट्टा बॉन्ड के समान हैं, क्योंकि वे उच्चतम जोखिम उठाते हैं और निवेश पर उच्चतम रिटर्न ला सकते हैं, यदि उन्हें परिपक्वता पर वापस भुगतान किया जाता है। (अधिक जानकारी के लिए देखें, मूडी के बॉन्ड बॉन्ड जैसी कंपनियां कैसे करती हैं? )

स्थानीयकरण बांड

स्थानीय सरकारें "मुनिस" नामक नगरपालिका बांड के रूप में दीर्घकालिक बांड भी जारी करती हैं - कर मुक्त और कर-मुक्त बांड। इनका उपयोग स्थानीय सरकारों द्वारा सार्वजनिक सुधार परियोजनाओं जैसे कि सड़कों, पुलों और पार्कों के वित्तपोषण के लिए किया जाता है। इन बॉन्डों से ब्याज आय संघीय आय करों के अधीन नहीं है, और यदि आप मुनि के जारीकर्ता राज्य में रहते हैं, तो बॉन्ड की ब्याज आय भी राज्य और स्थानीय करों से मुक्त है। इन बॉन्ड पर पूंजीगत लाभ कर योग्य हैं। हालांकि ये बॉन्ड कॉरपोरेट बॉन्ड्स की तुलना में कम ब्याज दर की पेशकश करते हैं, क्योंकि कर-मुक्त लाभों के कारण, मुनिस एक कॉरपोरेट बॉन्ड की तुलना में अधिक कर-पश्चात रिटर्न में ला सकता है। (इन बॉन्डों में निवेश करने पर टैक्स-फ्री इनकम स्ट्रीम की पेशकश हो सकती है, लेकिन वे जोखिम के बिना नहीं हैं; नगर निगम बांड की मूल बातें देखें।)

आप बांड अनुसंधान वेब साइटों के माध्यम से कई प्रकार के बॉन्ड भी पा सकते हैं और उनका व्यापार कर सकते हैं। निर्णय लेते समय कि किस बॉन्ड को खरीदना है, संदर्भ का एक अच्छा स्रोत है स्टैंडर्ड एंड पुअर्स। बॉन्ड रेटिंग के अलावा, यह उन कंपनियों के बुरादा को सूचीबद्ध करता है जो बॉन्ड जारी करते हैं। सबसे अधिक आर्थिक रूप से स्थिर निगमों की खोज करते समय निवेशक इस जानकारी का उपयोग कर सकते हैं।

तल - रेखा

शेयरों की तरह, कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करने के लिए सूचित निर्णय की आवश्यकता होती है। रेटिंग का पता लगाने और कंपनियों के वित्तीय वक्तव्यों को पढ़ने से अधिक आत्मविश्वास का विकल्प मिलेगा। यदि आप ट्रेजरी सिक्योरिटीज के बारे में निर्णय लेते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप अपने निवेश के फैसले की वापसी और अवधि के साथ सहज हैं। विशेषकर स्टॉक मार्केट असुरक्षा के उच्च स्तर के समय में, विभिन्न प्रकार के बॉन्ड के साथ एक मजबूत और अधिक स्थिर पोर्टफोलियो बनाने के लिए समझदारी है। (इस प्रतीत होता है कि जटिल निवेश क्षेत्र को तोड़ने के लिए मूल शब्द सीखें; बॉन्ड मार्केट की एबीसी पढ़ें।)