वैधानिक भंडार क्या हैं?
वैधानिक भंडार बीमा कंपनियों के लिए राज्य-अनिवार्य आरक्षित आवश्यकताएं हैं। कानून के अनुसार, बीमाकर्ताओं को अपनी संपत्ति का एक हिस्सा नकद या आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियों के रूप में रखना चाहिए ताकि वे तुरंत अपने दावों पर अच्छा कर पाएंगे।
चाबी छीन लेना
- बीमा कंपनियों को व्यक्तिगत राज्यों द्वारा विनियमित किया जाता है, जो अपने दावों को कवर करने के लिए बीमाकर्ताओं को कितना पैसा आरक्षित रखना चाहिए, इसके लिए नियम निर्धारित करते हैं। सभी राज्य वैधानिक भंडार की गणना करने के लिए एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण की ओर बढ़ रहे हैं, जो बीमाकर्ताओं को अधिक लचीलापन प्रदान करता है। निवेशकों को यह विश्वास दिलाते हैं कि एक बीमा कंपनी आर्थिक रूप से ठोस है और इस तरह से बने रहने की संभावना है।
वैधानिक आरक्षण को समझना
1945 में कांग्रेस द्वारा पारित मेकार्रान-फर्ग्यूसन अधिनियम ने राज्यों को बीमा कंपनियों को विनियमित करने का अधिकार दिया। राज्य में व्यापार करने के लिए, प्रत्येक बीमाकर्ता को राज्य के बीमा विभाग द्वारा लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए और उसके नियमों का पालन करना चाहिए। उन नियमों के बीच यह सुनिश्चित करने के लिए कि एक बीमाकर्ता को कितना पैसा रिजर्व में रखना चाहिए (जो आसानी से उपलब्ध है) यह सुनिश्चित करने के लिए कि वह अपने भविष्य के दावों का भुगतान करने में सक्षम होगा। वैधानिक भंडार जीवन बीमा, स्वास्थ्य बीमा, संपत्ति और हताहत बीमा, दीर्घकालिक देखभाल बीमा, और वार्षिकी अनुबंध सहित बीमा उत्पादों की एक श्रृंखला पर लागू होते हैं। आवश्यकताएं एक राज्य से दूसरे में और बीमा उत्पाद के प्रकार के अनुसार भिन्न हो सकती हैं।
वैधानिक आरक्षण की गणना के लिए आवश्यकताएं
बीमा कंपनियों के लिए वैधानिक भंडार की गणना दो अलग-अलग तरीकों से की जाती है: एक नियम-आधारित दृष्टिकोण या एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण। परंपरागत रूप से राज्यों ने नियम-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग किया है, बीमाकर्ताओं को यह बताते हुए कि मानकीकृत फ़ार्मुलों और मान्यताओं के सेट के आधार पर उन्हें कितना पैसा आरक्षित रखना चाहिए। हाल ही में, कई राज्य एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण की ओर बढ़ रहे हैं, जो बीमाकर्ताओं को अपने भंडार को स्थापित करने में अधिक से अधिक छूट देता है।
संक्रमण के कारण को स्पष्ट करने के लिए, नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नरों (एनएआईसी) ने 2019 में उल्लेख किया कि, "कभी-कभी यह नियम-आधारित दृष्टिकोण कुछ बीमा उत्पादों के लिए अत्यधिक भंडार और दूसरों के लिए अपर्याप्त भंडार के साथ एक बीमाकर्ता को छोड़ देता है।" बीमा उद्योग ने यह भी कहा कि पुराने दृष्टिकोण को नए और अक्सर अधिक जटिल बीमा उत्पादों की शुरूआत के साथ नहीं रखा गया था।
राज्य बीमा कंपनियों पर वैधानिक आरक्षित आवश्यकताएं निर्धारित करते हैं ताकि वे अपने दावों का भुगतान कर सकें।
एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण के तहत, एनएआईसी ने कहा, "बीमाकर्ताओं को निर्धारित कारकों या (बी) आरक्षितों का उपयोग करके उच्च (ए) भंडार रखने की आवश्यकता होगी जो भविष्य की आर्थिक परिस्थितियों की एक विस्तृत श्रृंखला पर विचार करते हैं और न्यायसंगत बीमाकर्ता अनुभव कारकों का उपयोग करके गणना की जाती हैं बीमाकर्ता, जैसे मृत्यु दर, पॉलिसीधारक व्यवहार और व्यय।
क्योंकि बीमाकर्ता प्रतिबंधित हैं कि वे कैसे निवेश कर सकते हैं या अन्यथा उन धन का उपयोग कर सकते हैं जिन्हें उन्हें अपने भंडार के लिए अलग सेट करना चाहिए, वे कुछ संभावित लाभ से चूक जाते हैं। हालांकि, भंडार रखने से निवेशकों को और अधिक विश्वास हो सकता है कि एक बीमाकर्ता एक भालू बाजार या अन्य वित्तीय आपदा का सामना करने के लिए एक ठोस स्थिति में है। कुछ बीमा कंपनियां अपनी वैधानिक आरक्षित आवश्यकताओं से परे जाती हैं और अतिरिक्त पूंजी निर्धारित करती हैं, जिन्हें अक्सर गैर-वैधानिक भंडार या स्वैच्छिक भंडार कहा जाता है।
अन्य वित्तीय संस्थान, जैसे बैंक, भी आरक्षित आवश्यकताओं के अधीन हैं, जिन्हें संघीय स्तर पर निर्धारित किया जा सकता है।
