सीरीज 86/87 परीक्षा

क्या है सीरीज 86/87?

श्रृंखला 86/87 एक शोध विश्लेषक योग्यता परीक्षा के रूप में जाना जाता है और यह वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (फिनारा) द्वारा प्रशासित किया जाता है। परीक्षा उत्तीर्ण करने वाले पेशेवर फिनरा-सदस्य ब्रोकर / डीलरों के लिए अनुसंधान विश्लेषकों के रूप में कार्य कर सकते हैं। अनुसंधान विश्लेषकों का मुख्य रूप से अनुसंधान रिपोर्ट में सामग्री के उत्पादन के लिए जिम्मेदार है, और रिपोर्ट में उनके नाम दिखाई देते हैं।

सीरीज 86/87 बताई गई

श्रृंखला 86/87 परीक्षा वास्तव में एक में दो परीक्षाएं हैं। श्रृंखला 86 (भाग I) अनुसंधान विश्लेषण ज्ञान का परीक्षण करता है और इसमें 100 अंक वाले प्रश्न और एक अतिरिक्त 10 अनसुना किए गए ढोंग वाले प्रश्न होते हैं। श्रृंखला 87 खंड (भाग II) जो विनियामक प्रशासन और सर्वोत्तम प्रथाओं का परीक्षण करता है, इसमें 50 प्रश्न और पांच अतिरिक्त अनर्गल प्रेटेस्ट प्रश्न शामिल हैं। यह उद्योग के नियमों पर केंद्रित है। सीरीज़ 86 को पूरा करने के लिए उम्मीदवारों के पास कुल साढ़े चार घंटे हैं। पास होने के लिए 73% या बेहतर स्कोर आवश्यक है। सीरीज़ 87 को पूरा करने के लिए उम्मीदवारों को 1 घंटा 45 मिनट का समय दिया जाता है, जिसमें उत्तीर्ण होने के लिए 74% अंक चाहिए।

जिन लोगों ने श्रृंखला 86/87 को पार कर लिया है उनके लिए कवर अनुसंधान विश्लेषक गतिविधियों में लिखित या इलेक्ट्रॉनिक संचार तैयार करना शामिल है जो इक्विटी प्रतिभूतियों और / या कंपनियों और उद्योग क्षेत्रों का विश्लेषण करते हैं।

सीरीज 86/87 अवलोकन

परीक्षा के लिए न केवल कंपनी विश्लेषण, बल्कि उद्योग विश्लेषण, प्रबंधन अध्ययन, और किसी दिए गए उद्योग या क्षेत्र के लिए व्यापक आपूर्ति और मांग के मापदंडों का ज्ञान भी आवश्यक है। वित्तीय मेट्रिक्स को इस बिंदु पर अच्छी तरह से समझा जाना चाहिए, साथ ही उपयोगी और सटीक वित्तीय रिपोर्ट बनाने के उद्देश्यों के लिए मॉडलिंग मॉडलिंग के तरीकों और उद्योग की गतिशीलता का उपयोग करना चाहिए जो बिक्री कर्मचारियों को शिक्षित और सहायता करने के लिए उपयोग किया जाएगा।

विश्लेषण-केंद्रित श्रृंखला 86 में निम्नलिखित भाग शामिल हैं:

• समारोह 1: सूचना और डेटा संग्रह 2: विश्लेषण, मॉडलिंग और मूल्यांकन

नियामक और सर्वोत्तम प्रथाओं-केंद्रित श्रृंखला 87 में निम्नलिखित भाग शामिल हैं:

• समारोह 3: अनुसंधान रिपोर्ट तैयार करना 4: सूचना का प्रसार

श्रृंखला 86/87 छूट और शर्तें

जो लोग पहले ही चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (CFA) परीक्षा के स्तर I और स्तर II, या चार्टर्ड बाजार तकनीशियन (CMT) प्रमाणन परीक्षा के स्तर I और स्तर II दोनों पास कर चुके हैं, वे केवल श्रृंखला 86 भाग से छूट का अनुरोध कर सकते हैं। सीएफए के बिना उम्मीदवारों के लिए, उन्हें पहले निम्नलिखित आवश्यक परीक्षणों में से एक को पास करना होगा: श्रृंखला 7, श्रृंखला 17, श्रृंखला 37 या श्रृंखला 38।

सीरीज 86/87 प्रमुख प्रश्न

1. क्या पंजीकरण और योग्यता आवश्यकताओं को पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषकों के पर्यवेक्षकों के पास होना चाहिए?

सभी पंजीकृत एफआईएनआरए अनुसंधान विश्लेषकों को एक शोध प्राचार्य द्वारा पर्यवेक्षण किया जाना चाहिए, जो सामान्य प्रतिभूति प्राचार्य (श्रृंखला 24) को पारित करने के अलावा, अनुसंधान विश्लेषक परीक्षा-नियमन के भाग II या श्रृंखला (एनवाईएसई) को भी पास करना होगा। पर्यवेक्षी विश्लेषक परीक्षा (श्रृंखला 16)।

2. क्या अनुसंधान विश्लेषकों के रूप में पंजीकरण करने और श्रृंखला 86/87 पास करने के लिए "बिक-साइड" इक्विटी विश्लेषकों की आवश्यकता है?

हाँ। नियम 1050 के पंजीकरण और योग्यता की आवश्यकता "सेल-साइड" और "बाय-साइड" विश्लेषकों के बीच अंतर नहीं करती है। कोई भी व्यक्ति जो लिखित या इलेक्ट्रॉनिक संचार तैयार करता है, जिसमें इक्विटी प्रतिभूतियों का विश्लेषण और पर्याप्त जानकारी होती है, जिस पर निवेश निर्णय लेने के लिए शोध विश्लेषक के रूप में पंजीकरण करना आवश्यक होता है।

3. क्या NASD 1050 उन सभी पर लागू होता है जो इक्विटी रिसर्च में काम करते हैं या जो लोग रिसर्च रिपोर्ट लिखते हैं, जो जनता द्वारा देखी जाएगी?

नियम 1050 संबद्ध व्यक्तियों पर लागू होता है जो सार्वजनिक रूप से प्रसारित अनुसंधान रिपोर्ट तैयार करते हैं। एसोसिएटेड व्यक्ति जो केवल एक सदस्य की बिक्री बल, धन प्रबंधकों या फर्म के अन्य कर्मचारियों द्वारा उपयोग के लिए रिपोर्ट तैयार करते हैं, और जिनके पास यह विश्वास करने का कारण नहीं है कि रिपोर्टों को सार्वजनिक रूप से पुनर्वितरित किया जाएगा, इस नियम के अधीन नहीं होंगे।

4. क्या एक शोध विश्लेषक जो किसी विदेशी ब्रोकर / डीलर द्वारा एफएलआरए सदस्य के सहयोगी के रूप में नियुक्त किया जाता है, उसे नियम 1050 के अनुसार पंजीकरण करने की आवश्यकता होती है, यदि सदस्य उस विश्लेषक की अनुसंधान रिपोर्ट का उपयोग करता है या एसईसी नियम 15 ए -6 के अनुसार संयुक्त राज्य में वितरित करता है?

एक फिनारा सदस्य के गैर-सदस्य सहयोगी द्वारा नियोजित एक "शोध विश्लेषक" को नियम 1050 के लिए एक अनुसंधान विश्लेषक के रूप में पंजीकृत करने की आवश्यकता नहीं है, जब तक कि अनुसंधान विश्लेषक, एफआईएनआरए सदस्य का "संबद्ध व्यक्ति" न हो, क्योंकि यह शब्द परिभाषित है। फिनरा बाय-लॉ।

सीरीज 86/87: अधिक जानकारी

अधिक जानकारी के लिए, एफआईएनआरए की श्रृंखला 86/87 सामग्री रूपरेखा, एनवाईएसई नियम 344 अनुसंधान विश्लेषण और पर्यवेक्षी विश्लेषक और एनएएसडी नियम 1050 अनुसंधान विश्लेषक देखें। और टेस्ट-डे लॉजिस्टिक्स और प्रोटोकॉल के लिए, एफआईएनआरए के ऑन द डे ऑफ योर एग्जाम देखें।