विषय - सूची
- रोबो-एडवाइजर टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग
- मूल बातें
- असंतुलन का उदाहरण
- कर-हानि और पूंजीगत लाभ
- रोबो-सलाहकार बनाम मानव
रोबो-एडवाइजर टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग क्या है?
रोबो-सलाहकार टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों की स्वचालित बिक्री है जो कई रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों के भीतर किसी भी पूंजीगत लाभ या कर योग्य आय को ऑफसेट करने के लिए जानबूझकर नुकसान उठाना पड़ता है। एक रोबो-सलाहकार एक स्वचालित निवेश मंच है जो एल्गोरिदम के उपयोग के कारण बहुत कम लागत और कम न्यूनतम सुविधाएँ प्रदान करता है ताकि न्यूनतम मानव भागीदारी हो। टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक ऐसा कार्यक्रम है जो निवेशकों को आईआरएस दिशानिर्देशों के बाद गैर-कर आश्रय खातों में संभव सबसे कम करों का भुगतान करने में मदद करता है।
चाबी छीन लेना
- कई रोबो-सलाहकार आज एक मानक सेवा के रूप में कर-नुकसान की कटाई की पेशकश करते हैं। एक पूंजीगत लाभ कर देयता की भरपाई करने के लिए एक नुकसान पर प्रतिभूति-विक्रय की हानि प्रतिभूति की बिक्री है। क्योंकि रॉबो-सलाहकार कम लागत वाली स्वचालित प्रणाली हैं, वे बाहर ले जा सकते हैं। यह प्रक्रिया कहीं अधिक कुशलता से और बिना किसी त्रुटि के बिना कर नुकसान की फसल काटने की कोशिश करने वाले मानव की तुलना में है।
रोबो-एडवाइजर टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग को समझना
वित्तीय उद्योग में उभरती प्रौद्योगिकी, जिसे लोकप्रिय रूप से फिनटेक कहा जाता है, ने वित्तीय सेवाओं और उत्पादों के लिए स्मार्ट तकनीक का उपयोग करके निवेश प्लेटफार्मों के माध्यम से कम लागत पर आसानी से मूल्यांकन किया जा सकता है। ये प्लेटफ़ॉर्म, जिन्हें रोबो-सलाहकार के रूप में जाना जाता है, उपयोगकर्ताओं के लिए अनुकूलित पोर्टफ़ोलियो बनाते हैं और फिर कम और सस्ती प्रबंधन शुल्क के लिए समय-समय पर पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन करते हैं। कई सेवाओं में से एक है जो कुछ रोबो-सलाहकार अपने सिस्टम के माध्यम से प्रदान करते हैं, कर-हानि कटाई है।
टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक सोची समझी रणनीति है जिसके तहत किसी कर योग्य खाते में सुरक्षा की बिक्री से होने वाली किसी भी हानि का उपयोग पूंजीगत लाभ या कर योग्य आय को ऑफसेट करने के लिए किया जाता है, जिससे भुगतान किए गए कर को कम किया जा सकता है। एक निवेशक जिसे $ 15, 000 का पूंजीगत लाभ होता है और उच्चतम कर ब्रैकेट में आता है, उसे सरकार को 20% या 3, 000 डॉलर का भुगतान करना होगा। लेकिन अगर वह $ 7, 000 की हानि के लिए XYZ सुरक्षा बेचता है, तो कर उद्देश्यों के लिए उसकी शुद्ध पूंजी लाभ $ 15, 000 - $ 7, 000 = $ 8, 000 होगा, जिसका अर्थ है कि उसे पूंजीगत लाभ कर में केवल $ 1, 600 का भुगतान करना होगा। (आईआरएस वॉश-सेल नियम निवेशक को XYZ को फिर से खरीदने से रोकता है या एक सुरक्षा जो इसकी बिक्री की तारीख से 30 दिनों के भीतर XYZ के समान है, हालांकि "काफी समान" की परिभाषा अस्पष्ट लगती है।) एक निवेशक चाहता है। एक्सवाईजेड के संपर्क में बने रहने के लिए म्यूचुअल फंड या ईटीएफ खरीदना बेहतर हो सकता है जो उस क्षेत्र को ट्रैक करता है जिसमें एक्सवाईजेड संचालित होता है।
हर निवेशक को टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग से फायदा नहीं होगा। अपने रोबो-सलाहकार पर चुनाव करने से पहले अपनी आय और कर की स्थिति की जांच करना सुनिश्चित करें।
कर हानि की फसल का प्रदर्शन औसत निवेशक के लिए थकाऊ, जटिल और महंगा हो सकता है, यही वजह है कि कुछ रोबो-सलाहकारों ने इस मूल्य-वर्धित रणनीति को अपनी सेवाओं के हिस्से के रूप में शामिल किया है। रोबो-सलाहकार आमतौर पर ईटीएफ का उपयोग करके व्यक्तिगत परिसंपत्ति विभागों का निर्माण और प्रबंधन करते हैं। रोबो-इन्वेस्टमेंट प्लेटफार्मों में एक एल्गोरिथ्म होता है जिसमें 30-दिवसीय आईआरएस वॉश-बिक्री नियम जैसे कम्प्यूटेशनल नियम शामिल होते हैं। जब एक वास्तविक लाभ प्राप्त होता है, तो सिस्टम लाभ का मुकाबला करने के लिए एक खोने वाला निवेश बेच देगा, लेकिन एल्गोरिथ्म के कारण समान सुरक्षा को पुनर्खरीद नहीं कर पाएगा।
असंतुलन का उदाहरण
रोबो-इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म में स्वचालित मैट्रिक्स होते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि निवेशक का पोर्टफोलियो हमेशा संतुलित रहे। एक बिक्री होने के बाद, पोर्टफोलियो को संतुलित रखने या उसी उद्योग के लिए जोखिम बनाए रखने के लिए, सिस्टम बेची गई जगह को बदलने के लिए एक और ईटीएफ खरीदेगा। उदाहरण के लिए, वेल्थफ्रंट, एक रॉबो-सलाहकार जो कर-हानि कटाई सेवाएं प्रदान करता है, एक नुकसान की कटाई और फिर डॉव जोन्स ब्रॉड यूएस मार्केट ईटीएफ खरीदने के लिए मोहरा कुल स्टॉक मार्केट ईटीएफ बेच देगा। चूंकि दोनों सकारात्मक रूप से सहसंबंधित हैं और समान जोखिम प्रदान करते हैं, वेल्थफ्रंट, समान रूप से समान निवेश पर आईआरएस नियमों का उल्लंघन किए बिना पोर्टफोलियो के इष्टतम जोखिम-वापसी आवंटन को बनाए रखने में सक्षम है। 30-दिन की धोने की बिक्री की अवधि के बाद, मूल ईटीएफ को पुनर्खरीद किया जा सकता है।
ऊपर हमारे XYZ सुरक्षा उदाहरण में, आइए एक परिदृश्य पर विचार करें जिसमें लाभ और हानि मान स्विच किए जाते हैं। यदि निवेशक के पास $ 7, 000 का कैपिटल गेन और 15, 000 डॉलर का कैपिटल लॉस है, तो कैपिटल लॉस से $ 7, 000 का उपयोग कैपिटल गेन को $ 0 में पूरी तरह से ऑफसेट करने के लिए किया जा सकता है। पूंजीगत हानि मूल्य के शेष $ 8, 000 का उपयोग कर उद्देश्यों के लिए निवेशक की साधारण आय को कम करने के लिए किया जा सकता है। आईआरएस यह बताता है कि किसी भी वर्ष में साधारण आय के मुकाबले अधिकतम 3, 000 डॉलर का नुकसान हो सकता है। इसलिए $ 68, 000 - $ 3, 000 = $ 65, 000 का मूल्य यह है कि निवेशक को साधारण आय के रूप में लगाया जाएगा। शेष $ 5, 000 को आगे बढ़ाया जा सकता है और बाद के वर्षों में किसी व्यक्ति की साधारण आय के खिलाफ लागू किया जा सकता है।
टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग और कैपिटल गेन्स
दो अलग-अलग पूंजीगत लाभ कर दरें हैं जो एक निवेशक पर निर्भर हो सकती हैं कि वह कितने समय के लिए निवेश करता है। एक लंबी अवधि के निवेश (यानी, एक निवेश जो कि 365 दिनों से अधिक समय के लिए होता है), किसी भी पूंजीगत लाभ पर लागू 20% की अधिकतम दर होगी यदि निवेशक उच्चतम कर ब्रैकेट में आता है। इसी निवेशक के लिए, एक अल्पकालिक निवेश पर जो कि 365 दिनों से कम समय में बेचा गया था, पर पूंजीगत लाभ कर, 2018 के 37% के साथ निवेशक की आयकर दर 378 के पिछले उच्चतम कर ब्रैकेट दर से कम होगा। %। बेहोशी जैसे रोबो-सलाहकार प्लेटफार्मों के साथ, निवेशकों को कभी भी अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के संपर्क में नहीं रखा जाता है क्योंकि सभी पूंजीगत लाभ कम कर दर में धकेल दिए जाते हैं। एक रोबो-निवेशक के लिए अपने लाभ पर करों से स्थायी रूप से बचना भी संभव है; उदाहरण के लिए, बेटरमेंट रोबो प्लेटफ़ॉर्म इन लाभों को धर्मार्थ दान के रूप में या किसी रिश्तेदार को उपहार के रूप में उपयोग करने पर मार्गदर्शन प्रदान करता है।
रोबो-एडवाइजर टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग बनाम वित्तीय सलाहकार टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग
जबकि कई पारंपरिक वित्तीय सलाहकार केवल समय-खपत और श्रम-गहन प्रक्रिया के कारण वर्ष में एक बार कर-नुकसान की फसल चलाते हैं, रबो-सलाहकार इन प्रक्रियाओं को मानव हस्तक्षेप के बिना दैनिक रूप से चला सकते हैं। एक वित्तीय सलाहकार कई विभागों में उपलब्ध कई कर-नुकसान कटाई के अवसरों की पहचान नहीं कर सकता है। दूसरी ओर एक रोबो-सलाहकार आमतौर पर बाजार में मंदी के दौरान अलर्ट पर होता है और आने वाले कर-हानि कटाई के अवसरों को भुनाने और निष्पादित करने के लिए होता है। Wealthfront और Betterment दोनों ने कहा है कि उनके स्वचालित रोबो प्लेटफॉर्म उनके निवेशकों के लिए 0.77% से 1.55% का अतिरिक्त वार्षिक रिटर्न बना सकते हैं।
