योग्य पेशेवर संपत्ति प्रबंधक (qpam)

एक योग्य पेशेवर संपत्ति प्रबंधक क्या है?

एक योग्य पेशेवर परिसंपत्ति प्रबंधक एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है जो पेंशन फंड जैसे संस्थानों को निवेश करने में मदद करता है।

QPAM के रूप में अर्हता प्राप्त करने के मानदंड कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ERISA) द्वारा परिभाषित किए गए हैं। बैंकों और बीमा कंपनियों जैसे विनियमित संस्थान QPAM के रूप में अर्हता प्राप्त कर सकते हैं। अगस्त 2005 में लागू हुए संशोधनों के तहत, एक QPAM को कम से कम $ 85 मिलियन के प्रबंधन के तहत ग्राहक परिसंपत्तियों के साथ एक पंजीकृत निवेश सलाहकार के रूप में भी परिभाषित किया गया है, और $ 1 मिलियन से अधिक में शेयरधारकों या भागीदारों की इक्विटी।

योग्य पेशेवर एसेट मैनेजर (QPAM) को समझना

QPAM छूट व्यापक रूप से उन पार्टियों द्वारा उपयोग की जाती है जो सेवानिवृत्ति योजना निधि रखने वाले खातों के साथ लेनदेन करते हैं। अनिवार्य रूप से, QPAM छूट एक निवेश फंड की अनुमति देता है जो कि QPAM द्वारा प्रबंधित लेन-देन की एक विस्तृत श्रृंखला में संलग्न होता है जो अन्यथा योजना प्रायोजकों और प्रत्ययों जैसे व्यावहारिक रूप से सभी पार्टियों द्वारा ERISA द्वारा निषिद्ध होगा। हालाँकि, ऐसे लेनदेन को QPAM के साथ या उन पार्टियों के साथ दर्ज नहीं किया जा सकता है जो QPAM को प्रभावित करने की शक्ति रखते हैं।

QPAMs के लिए एक बड़ी भूमिका पेंशन योजनाओं का प्रतिनिधित्व करती है जब वे निजी प्लेसमेंट में संलग्न होना चाहते हैं। उनकी भूमिका निजी प्लेसमेंट को लागू करना है। योग्य पेशेवर परिसंपत्ति प्रबंधक संस्थानों को रियल एस्टेट या अन्य गैर-निवेश या वैकल्पिक निवेशों में सहायता कर सकते हैं।

QPAMs और निषिद्ध लेनदेन

एक योग्य पेशेवर संपत्ति प्रबंधक एक ऐसा लेनदेन कर सकता है जो आम तौर पर ERISA (धारा 406 (क) के तहत निषिद्ध होगा। इस तरह के लेनदेन में बिक्री, विनिमय, पट्टे, ऋण / ऋण के विस्तार और ब्याज की पार्टी के बीच सेवाओं के प्रावधान शामिल हो सकते हैं। पेंशन योजना। QPAM के उपयोग से ट्रस्टियों के जोखिम को व्यक्तिगत रूप से त्रुटियों के लिए उत्तरदायी माना जा सकता है क्योंकि वे QPAM का विवेकपूर्ण उपयोग करते हैं। हालाँकि, एक QPAM का उपयोग कर फिदायीन कर्तव्य के उल्लंघन के लिए एक ढाल नहीं।

QPAM योग्यता

श्रम विभाग द्वारा जारी निषिद्ध लेनदेन वर्ग छूट 84-14 में एक अर्हताप्राप्त व्यावसायिक परिसंपत्ति प्रबंधक की योग्यता को संहिताबद्ध किया जाता है। वो हैं:

• QPAM में एक बैंक, बचत और ऋण या बीमा कंपनी होनी चाहिए जिसमें इक्विटी पूँजी या निवल मूल्य एक पंजीकृत निवेश सलाहकार के $ 1 मिलियन से अधिक हो, जिसमें विवेकाधीन प्रबंधन के तहत संपत्ति $ 85 मिलियन से अधिक हो और $ 1 मिलियन से अधिक की इक्विटी-प्रतिपक्ष हो। QPAM या QPAM से संबंधित नहीं होना चाहिए या FIDuciary को QPAM (यानी, फंड में निवेश करने का निर्णय लिया गया) नियुक्त किया जाना चाहिए। परिसंपत्ति प्रबंधक को क्लाइंट को लिखित रूप में यह प्रतिनिधित्व करना चाहिए कि यह एक काल्पनिक के रूप में कार्य कर रहा है। QPAM को बातचीत करनी चाहिए लेन-देन की शर्तें और योजना की ओर से तय करें कि क्या लेन-देन में संलग्न होना चाहिए। QPAM को कुछ गतिविधियों के लिए दोषी नहीं ठहराया जा सकता है जो वित्तीय विश्वास पर सहन कर सकते हैं।