स्टॉक्स देखते हैं

प्रमुख चालें

स्टॉक व्यापारियों ने कीमतों को आज कम रखने के लिए एक शानदार प्रयास किया, और वे एक संकीर्ण मार्जिन से सफल हुए। व्यापार, आवास, और निकट-अवधि के दृष्टिकोण के बारे में चिंताओं ने पिछले मूल्य रैलियों के तहत गलीचा को बाहर निकाला। चांदी का अस्तर यह है कि कई यूरोपीय व्यापारी दिन के लिए बंद थे, जिसने बैल के लिए कुछ समर्थन को हटा दिया हो सकता है।

एक समूह जिसे मैं हाल ही में देख रहा हूं, उसे आज कुछ और बुरी खबर मिली है, मेरा मानना ​​है कि बाकी बाजार के लिए दृष्टिकोण पर लागू होता है। परिधान निर्माता पीवीएच कॉर्प (पीवीएच) ने 14% से अधिक गिरा दिया क्योंकि निवेशकों ने कमजोर आय रिपोर्ट को पचा लिया। PVH के मुद्दे सिर्फ कंपनी के प्रदर्शन के बारे में नहीं थे। कुछ समस्याओं की संभावना प्रणालीगत है।

रिपोर्ट में, PVH के प्रबंधन का अनुमान है कि एक बढ़ती डॉलर वार्षिक आय से $ 0.10 प्रति शेयर को हटा देगा। जब प्रति शेयर कुल आय अभी भी $ 10 से अधिक होने की उम्मीद है तो बहुत कुछ नहीं लग सकता है, और इस तरह से प्रबंधन ने समाचार को स्पिन करने का प्रयास किया है।

हालांकि, निवेशकों को क्या परवाह है कि आपकी कमाई क्या है, लेकिन वे कहां जा रहे हैं। कमाई में वृद्धि की दर वही है जो स्टॉक शेयरों की मांग को बढ़ाती है। अंततः, लाभ वृद्धि वह है जो नकदी प्रवाह, लाभांश, बायबैक और विस्तार का संचालन करती है। जब उस दृष्टिकोण से मूल्यांकन किया जाता है, तो प्रति शेयर $ 0.10 अपेक्षित विकास का लगभग 12% प्रतिनिधित्व करता है, जो शेयरधारकों के लिए एक बड़ी समस्या है।

मैंने खुदरा परिधान शेयरों को एक अच्छा समूह होने के लिए देखा है जब मैं एक बढ़ते डॉलर, व्यापार विवाद या कमजोर उपभोक्ता खर्च जैसे मैक्रो मुद्दों के बारे में चिंतित हूं। पीवीएच की कमजोरी समूह के कई अन्य शेयरों के समान है। उदाहरण के लिए, अपनी खुद की तारकीय आय रिपोर्ट के बावजूद, हैनसब्रैंड्स इंक। (एचबीआई) 2 मई से घट रही है और हाल ही में एक बड़े डबल शीर्ष उलट पैटर्न को पूरा किया है।

वही तरीका जिसे मैंने कल के चार्ट एडवाइजर में इस्तेमाल किया था, जिसमें फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट का उपयोग करके एक उल्टा प्रक्षेपण किया जा सकता है, हेंसेब्रैंड्स के डबल टॉप पर भी लागू किया जा सकता है। इस मामले में, स्टॉक आज शुरुआती नकारात्मक लक्ष्य पर पहुंच गया और $ 14.31 प्रति शेयर के पास एक डबल शीर्ष के लिए पारंपरिक लक्ष्य के लिए सभी तरह से आसानी से जारी रख सकता है।

हालांकि एक सही संकेतक नहीं है, खुदरा परिधान समूह बाजार में सामान्य अल्पकालिक कमजोरी की भविष्यवाणी करने का एक उपयोगी तरीका है। मैंने इसके विपरीत को भी सच पाया है - यदि परिधान स्टॉक अल्पावधि में एक नीचे खोजने लगते हैं, जो कि सबूत के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है कि मंदी का बाजार भाप से बाहर चल रहा है।

एस एंड पी 500

S & P 500 ने सिर और कंधे के पैटर्न से अपना ब्रेकआउट जारी रखा, जो मैंने पहले ही उजागर किया है। जैसा कि मैंने पूर्व के मुद्दों में उल्लेख किया है, सिर और कंधे का पैटर्न अच्छी तरह से जाना जाता है, लेकिन शेयर बाजार में बड़ी गिरावट का संकेत देने के लिए बहुत खराब ट्रैक रिकॉर्ड है।

यह उल्टा लगता है, लेकिन असफल सिर और कंधे के पैटर्न (बिना बड़ी गिरावट के नेकलाइन के पीछे से पार करना) ने ऐतिहासिक रूप से बाहरी तेजी रिटर्न का उत्पादन किया है। अभी तक कोई सबूत नहीं है कि यह सिर और कंधे का पैटर्न विफल हो जाएगा; हालांकि, पूर्व इतिहास मुझे नकारात्मक पक्ष के बारे में सतर्क बनाता है।

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जोखिम संकेतक - प्रारंभिक बुलिश संकेतों की प्रतीक्षा करना

स्टोकेस्टिक्स थरथरानवाला को तकनीशियन जॉर्ज लेन द्वारा 1950 के दशक में विकसित किया गया था और ओवरसोल्ड या ओवरबॉट बाजार की स्थितियों की अवधि की पहचान करने के लिए मेरे पसंदीदा में से एक है। लेन ने अल्पकालिक तेजी और मंदी के गोताखोरों की पहचान के लिए एक उपकरण के रूप में थरथरानवाला की सिफारिश की।

एक विचलन तब होता है जब किसी परिसंपत्ति की कीमत उच्च ऊँची या निम्न चढ़ाव का निर्माण कर रही होती है जबकि स्टोचस्टिक थरथरानवाला उच्च ऊँचाई का निर्माण कर रहा होता है जब यह "ओवरबॉट" स्थिति में होता है या जब यह "ओवरसोल्ड" स्थिति में होता है तब चढ़ाव बढ़ जाता है। दूसरी चोटी या गर्त के बाद सूचक की सिग्नल लाइन का एक क्रॉस एक नए व्यापार को ट्रिगर करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

मैं इसे इंगित करना चाहता था, क्योंकि अधिकांश अल्पकालिक जोखिम संकेतक अभी भी कमजोर दिखते हैं, उच्च उपज वाले बंधन ईटीएफ स्टोचस्टिक संकेतक पर एक छोटे से तेजी से विचलन का गठन कर रहे हैं। हालांकि यह कार्रवाई करने के लिए पर्याप्त नहीं है, यह देखने लायक एक सकारात्मक संकेत है। मेरे अनुभव में, उच्च उपज वाले बांड अक्सर शेयर बाजार की रैलियों या कुछ दिनों की गिरावट का नेतृत्व करते हैं। यदि विचलन पूरा हो जाता है, तो यह अल्पकालिक तेजी के अवसरों के लिए बाजार को और करीब से देखने का एक अच्छा अवसर हो सकता है।

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निचला रेखा - अगले सप्ताह आने वाला अधिक डेटा

इस समय, मुझे इस सप्ताह निवेशकों की भावना को बदलने की बहुत उम्मीद नहीं है क्योंकि निवेशक खरीद या बिक्री के अगले दौर को सही ठहराने के लिए नई जानकारी का इंतजार करते हैं। आर्थिक रिपोर्ट के लिए रिलीज़ शेड्यूल अगले सप्ताह व्यस्त है, जो सोमवार को विनिर्माण डेटा के साथ शुरू होगा और शुक्रवार को मई की श्रम रिपोर्ट के साथ समाप्त होगा। ये डेटा बिंदु एक बदलाव के लिए एक दिशा या बाजार में दूसरे के लिए एक उत्प्रेरक हो सकते हैं, यह मानते हुए कि अमेरिका / चीन व्यापार युद्ध की स्थिति में कोई बड़ा आश्चर्य परिवर्तन नहीं हैं।