वित्तीय धोखाधड़ी क्या है?
वित्तीय धोखाधड़ी वर्ष 300 ईसा पूर्व की है जब एक ग्रीक व्यापारी का नाम हेस्टेराटोस ने एक बड़ी बीमा पॉलिसी ली थी जिसे बॉटमरी कहा जाता था। आम आदमी की शर्तों में, व्यापारी ने पैसे उधार लिए और ब्याज के साथ उसे वापस भुगतान करने के लिए सहमत हो गया जब कार्गो, इस मामले में, मकई, वितरित किया गया। यदि व्यापारी ने ऋण वापस देने से इनकार कर दिया, तो ऋणदाता कार्गो और उसके परिवहन के लिए उपयोग की जाने वाली नाव का दावा कर सकता है।
हेस्टेराटोस ने अपनी खाली नाव को डुबोने, ऋण रखने और मकई को बेचने की योजना बनाई। योजना विफल हो गई, और वह अपने चालक दल और यात्रियों को भागने की कोशिश में डूब गया जब उन्होंने उसे अधिनियम में पकड़ा। यह धोखाधड़ी की पहली दर्ज की गई घटना है, लेकिन यह मान लेना सुरक्षित है कि यह प्रथा वाणिज्य की सुबह से है। बहुत शुरुआत में शुरू करने के बजाय, हम यूएस में शेयर बाजार धोखाधड़ी के विकास पर ध्यान केंद्रित करेंगे
चाबी छीन लेना
- विलियम डायर ने 1717 के दशक के उत्तरार्ध में एक इनसाइडर ट्रेडिंग घोटाले को अंजाम दिया जब वह बाजार से आगे रखने के लिए अपनी सूचना किनारे पर भरोसा करता था। नागरिक युद्ध के नेता, यू। असफल व्यापार। 1800 के दशक के अंत में, डैनियल ड्रू ने स्टॉक मार्केट के निवेशकों को धोखा देने के लिए एक कोने, पूप और स्कूप के रूप में जाना जाता है और पंप और डंप का इस्तेमाल किया। दूसरे विश्व युद्ध के बाद, धनी से बने स्टॉक पूल ने क्रिसलर जैसे बड़े शेयरों में हेरफेर किया, 1929 में बुलबुला फूटने तक आरसीए और स्टैंडर्ड ऑयल।
धोखाधड़ी करने वाले अपराधी कैसे काम करते हैं
संयुक्त राज्य अमेरिका के इतिहास में धोखाधड़ी और स्टॉक पूल घोटाले के कई उदाहरण हैं, और उनमें से सभी लालच और शक्ति की इच्छा के आधार पर कुटिल योजनाओं को उजागर करते हैं।
पहली प्रलेखित धोखाधड़ी 300 ईसा पूर्व में हुई थी, और यह संभावना नहीं है कि यह कभी भी पूरी तरह से मुहर लगाकर किया जाएगा क्योंकि यह लालच और शक्ति की इच्छा से प्रेरित है।
पहला इनसाइडर ट्रेडिंग स्कैंडल
1792 में, अमेरिका के आधिकारिक रूप से स्वतंत्र होने के कुछ साल बाद ही, राष्ट्र ने अपनी पहली धोखाधड़ी का अनुभव किया। इस समय, अमेरिकी बांड आज विकासशील देशों के मुद्दों या कबाड़ बांडों के समान थे - उन्होंने कॉलोनियों की किस्मत के बारे में हर खबर के साथ मूल्य में उतार-चढ़ाव किया जो उन्हें जारी किया। इस तरह के अस्थिर बाजार में निवेश करने की चाल खबरों से एक कदम आगे थी जो एक बांड के मूल्य को ऊपर या नीचे धकेलती थी।
ट्रेजरी के सचिव अलेक्जेंडर हैमिल्टन ने नई केंद्र सरकार के बांडों के साथ विभिन्न कॉलोनियों से बकाया बांडों की जगह अमेरिकी वित्त का पुनर्गठन शुरू किया। नतीजतन, बड़े बॉन्ड निवेशकों ने उन लोगों की तलाश की जिनके पास ट्रेजरी तक पहुंच थी, यह पता लगाने के लिए कि हैमिल्टन किन बॉन्ड मुद्दों को बदलने जा रहे थे।
विलियम जॉर्ज, राष्ट्रपति जॉर्ज वाशिंगटन के आंतरिक सर्कल के सदस्य और ट्रेजरी के सहायक सचिव, को अंदरूनी जानकारी से लाभ के लिए आदर्श रूप से रखा गया था। डायर ट्रेजरी के सभी कार्यों के लिए निजी था और अपने दोस्तों और व्यापार को अपने पोर्टफोलियो में बंद कर देगा, जनता को चुनिंदा जानकारी लीक करने से पहले, वह जानता था कि कीमतों में वृद्धि होगी। तब डायर बस एक आसान लाभ के लिए बेच देगा। इस तरह के हेरफेर के वर्षों के बाद, यहां तक कि बड़ा दांव लगाने के लिए ट्रेजरी फंडों पर छापा मारते हुए, ड्युअर ने अपना पद छोड़ दिया लेकिन अपने अंदर के संपर्कों को बनाए रखा। उन्होंने अपने स्वयं के धन के साथ-साथ अन्य निवेशकों के लिए भी जारी रखा, जो दोनों ऋण मुद्दों और राष्ट्रव्यापी बैंकों के शेयरों में थे।
हालांकि, सभी यूरोपीय और घरेलू मनी बॉन्ड्स का पीछा करते हुए, एक सट्टा ग्लूट था, क्योंकि जारीकर्ता कैश इन करने के लिए दौड़ पड़े। ओवरहिटिंग मार्केट से वापस जाने के बजाय, डायर आगे रखने के लिए अपनी सूचना किनारे पर गिन रहा था। उन्होंने अपने अयोग्य लाभ और अपने निवेशकों को बाजार में ढेर कर दिया। डायर ने अपने बॉन्ड दांव को आगे बढ़ाने के लिए भारी उधार लिया।
सुधार अप्रत्याशित और तेज था, जिससे डुअर बेकार निवेश और भारी ऋण पर लटका हुआ था। हैमिल्टन को बॉन्ड खरीदने और अंतिम उपाय के ऋणदाता के रूप में कार्य करने से बचाव करना पड़ा। विलियम डायर ने 1799 में कर्जदार जेल में मृत्यु हो गई, जहां 1799 में उसकी मृत्यु हो गई। 1792 में सट्टा बॉन्ड बबल और बॉन्ड ट्रेडिंग की बड़ी मात्रा, दिलचस्प रूप से पर्याप्त था, बटनवुड समझौते के लिए उत्प्रेरक, जो वॉल स्ट्रीट निवेश समुदाय की शुरुआत थी।
फ्रॉड वाइप्स आउट अ प्रेसिडेंट
एक प्रसिद्ध गृहयुद्ध नायक और पूर्व राष्ट्रपति, उलेइसेस एस। ग्रांट, केवल अपने बेटे को व्यवसाय में सफल होने में मदद करना चाहते थे, लेकिन उन्होंने वित्तीय आतंक पैदा कर दिया। ग्रांट के बेटे, बक, पहले से ही कई व्यवसायों में विफल रहे थे, लेकिन वॉल स्ट्रीट पर सफल होने के लिए दृढ़ थे। बक ने फर्डिनेंड वार्ड के साथ साझेदारी की, एक बेईमान आदमी जो केवल ग्रांट नाम से प्राप्त वैधता में रुचि रखता था। दोनों ने ग्रांट एंड वार्ड नामक एक फर्म खोली। वार्ड ने तुरंत निवेशकों से पूंजी की मांग की, यह दावा करते हुए कि पूर्व राष्ट्रपति उन्हें आकर्षक सरकारी अनुबंधों में मदद करने के लिए सहमत हुए थे। वार्ड ने इस नकदी का इस्तेमाल बाजार पर सट्टा लगाने के लिए किया। अफसोस की बात है कि वार्ड अटकलबाजी में उपहार के रूप में नहीं था क्योंकि वह बात कर रहा था, और वह भारी हार गया।
राजधानी वार्ड में से, 600, 000 डॉलर मरीन नेशनल बैंक से बंधे थे, और बैंक और ग्रांट और वार्ड दोनों पतन के कगार पर थे। वार्ड ने बक को आश्वस्त किया कि वह अपने पिता से और पैसे मांगे। ग्रांट सीनियर, जो पहले से ही फर्म में भारी निवेश किया गया था, पर्याप्त धन के साथ आने में असमर्थ था और विलियम वेंडरबिल्ट से $ 150, 000 व्यक्तिगत ऋण के लिए पूछने के लिए मजबूर किया गया था। वार्ड ने अनिवार्य रूप से पैसा लिया और अनुदान, मरीन नेशनल बैंक और बैग रखने वाले निवेशकों को छोड़कर भाग गया। बैंक चलाने के बाद मरीन नेशनल बैंक ध्वस्त हो गया, और इसके गिरने से 1884 के आतंक को छूने में मदद मिली।
ग्रांट सीनियर ने अपने सभी व्यक्तिगत प्रभाव सहित वेंडरबिल्ट को अपने ऋण का भुगतान किया, जिसमें उनकी वर्दी, तलवार, पदक और युद्ध से अन्य यादगार चीजें शामिल थीं। वार्ड को अंततः पकड़ा गया और छह साल तक जेल में रखा गया।
द पायनियरिंग डैनियल ड्रू
1800 के दशक के उत्तरार्ध में जे गोल्ड, जेम्स फिस्क, रसेल सेज, एडवर्ड हेनरी हैरिमन और जेपी मॉर्गन जैसे पुरुषों ने भाग के शेयर बाजार को अपने व्यक्तिगत खेल के मैदान में बदल दिया। हालांकि, डैनियल ड्रू धोखाधड़ी और स्टॉक मार्केट हेरफेर का एक सच्चा अग्रणी था। ड्रू मवेशियों में शुरू हुआ, शब्द "वाटर स्टॉक" को हमारी शब्दावली में लाया गया - पानी वाले स्टॉक अपनी अंतर्निहित परिसंपत्तियों की तुलना में बहुत अधिक मूल्य पर जारी किए गए शेयर हैं, आमतौर पर निवेशकों को धोखा देने के लिए एक योजना के हिस्से के रूप में। ड्रू बाद में एक फाइनेंसर बन गए, जब उन्होंने साथी मवेशियों को प्रदान किए गए ऋणों के पोर्टफोलियो ने उन्हें परिवहन स्टॉक में बड़े पदों की खरीद शुरू करने के लिए पूंजी दी।
ड्रा, प्रकटीकरण से पहले एक समय में रहते थे, जब केवल सबसे बुनियादी नियम मौजूद थे। उनकी तकनीक को एक कोने के रूप में जाना जाता था। वह कंपनी के सभी शेयरों को खरीद लेगा, फिर कंपनी के बारे में झूठी खबर फैलाएगा कि वह कीमत कम करे। इससे व्यापारियों को स्टॉक कम बेचने के लिए प्रोत्साहित किया जाएगा। आज के विपरीत, वास्तविक स्टॉक बकाया को कई गुना कम बेचना संभव था।
जब उनके छोटे पदों को कवर करने का समय आया, तो व्यापारियों को पता चला कि स्टॉक रखने वाले एकमात्र व्यक्ति डैनियल ड्रू थे और उन्हें उच्च प्रीमियम की उम्मीद थी। कोनों के साथ ड्रू की सफलता ने नए संचालन का नेतृत्व किया। ड्रू अक्सर उच्च और उच्च कीमतों पर अपने और अन्य जोड़तोड़ के बीच पूर्ण स्वामित्व वाले शेयरों का कारोबार करते थे। जब इस कार्रवाई ने अन्य व्यापारियों का ध्यान आकर्षित किया, तो समूह ने स्टॉक को बाजार में वापस फेंक दिया।
ड्रू के संयुक्त पूप और स्कूप और पंप और डंप योजनाओं का खतरा कम स्थिति में है। 1864 में, ड्रेंडर को वेंडरबिल्ट ने खुद के एक कोने में फंसा लिया। ड्रू एक कंपनी को कम करने की कोशिश कर रहा था जो वेंडरबिल्ट एक साथ अधिग्रहण करने की कोशिश कर रहा था। ड्रू ने भारी कमी की, लेकिन वेंडरबिल्ट ने सभी शेयर खरीदे थे। नतीजतन, ड्रू को वेंडरबिल्ट को सीधे भुगतान किए गए प्रीमियम पर अपनी स्थिति को कवर करना पड़ा।
ड्रू और वेंडरबिल्ट ने 1866 में एक रेलमार्ग पर फिर से बल्लेबाजी की, लेकिन इस बार ड्रू ज्यादा समझदार थे, या कम से कम ज्यादा भ्रष्ट थे। जैसा कि वेंडरबिल्ट ने ड्रू के रेलमार्गों में से एक को खरीदने की कोशिश की, ड्रू ने अधिक से अधिक अवैध शेयरों को मुद्रित किया। वेंडरबिल्ट ने अपनी पिछली रणनीति का पालन किया और अतिरिक्त शेयरों को खरीदने के लिए अपनी युद्ध छाती का उपयोग किया। इसने ड्रू को पानी के स्टॉक के लिए कानून से भागना छोड़ दिया और वैंडरबिल्ट कैश खराब छोड़ दिया। दो लड़ाके एक असहज यात्रा पर आए: ड्रू के साथी जोड़तोड़ करने वाले, फिस्क और गोल्ड, ट्रूस से नाराज थे और ड्रू को बर्बाद करने की साजिश रची। 1879 में उनकी मृत्यु हो गई।
स्टॉक पूल
1920 के दशक तक, अधिकांश बाजार धोखाधड़ी ने केवल कुछ अमेरिकियों को प्रभावित किया जो निवेश कर रहे थे। जब इसे बड़े पैमाने पर धनाढ्यों के बीच लड़ाई के लिए सीमित किया गया था, तो सरकार को कदम बढ़ाने की कोई जरूरत नहीं थी। प्रथम विश्व युद्ध के बाद, हालांकि, औसत अमेरिकियों ने शेयर बाजार की खोज की। उत्सुक नए पैसे की आमद का लाभ उठाने के लिए, जोड़तोड़ करने वालों ने स्टॉक पूल बनाने के लिए मिलकर काम किया। असल में, स्टॉक पूल ने डैनियल ड्रू-शैली के हेरफेर को बड़े पैमाने पर किया। अधिक निवेशकों को शामिल करने के साथ, शेयरों में हेरफेर करने से होने वाले मुनाफे में भाग लेने के लिए लक्षित कंपनियों के प्रबंधन को समझाने के लिए पर्याप्त था। स्टॉक पूल बहुत शक्तिशाली हो गए, यहां तक कि क्रिसलर, आरसीए और स्टैंडर्ड ऑयल जैसे बड़े कैप शेयरों में भी हेरफेर किया गया।
1929 में जब बुलबुला फटा, तो आम जनता और सरकार दोनों भ्रष्टाचार के स्तर से लड़खड़ा गए थे जिसने वित्तीय तबाही में योगदान दिया था। स्टॉक पूल ने दोष का शेर हिस्सा लिया, जिससे प्रतिभूति और विनिमय आयोग का निर्माण हुआ। विडंबना यह है कि एसईसी का पहला प्रमुख एक सट्टा और पूर्व पूल अंदरूनी सूत्र था, जोसेफ कैनेडी सीनियर।
तेजी से तथ्य
एसईसी के पहले प्रमुख एक सट्टा और पूर्व पूल के अंदरूनी सूत्र थे, जोसेफ कैनेडी सीनियर। स्टॉक पूल को बड़े पैमाने पर 1929 में फटने वाले बुलबुले के लिए दोषी ठहराया गया था।
एसईसी काल
एसईसी के निर्माण के साथ, बाजार के नियमों को औपचारिक रूप दिया गया और स्टॉक धोखाधड़ी को परिभाषित किया गया। सामान्य हेरफेर प्रथाओं को गैरकानूनी घोषित कर दिया गया क्योंकि अंदरूनी जानकारी में यह बड़ा व्यापार था। वॉल स्ट्रीट अब वाइल्ड वेस्ट नहीं होगा जहां ड्रू और वेंडरबिल्ट जैसे बंदूकधारी प्रदर्शनियों के लिए मिले थे। यह कहना नहीं है कि पंप और डंप या इनसाइडर ट्रेडिंग गायब हो गया है। एसईसी युग में, निवेशकों को अभी भी धोखाधड़ी से लिया जाता है, लेकिन कानूनी सुरक्षा अब निवेशकों को कुछ सहारा दे रही है।
