एक रोबो के साथ निवेश का प्रभाव

इम्पैक्ट इन्वेस्टमेंट क्या है?

पिछले कई वर्षों में, निवेशकों की बढ़ती संख्या ने अपने पैसे को रखने में रुचि दिखाई है जहां उनके मूल्य हैं, उन्हें कुछ निवेशों से दूर कर रहे हैं जो उन्हें प्रदूषणकारी (जैसे, तेल और गैस कंपनियों), लुप्तप्राय (जैसे, बंदूक निर्माताओं) के रूप में देखते हैं या तम्बाकू), या पापी (जैसे, केसिनो या शराब)। इसके बजाय, ये "इंपैक्ट इनवेस्टर्स" उन कंपनियों की शेयरों की तलाश करते हैं जो ग्रीन, सेफ्टी-प्रमोशन और सामाजिक रूप से जिम्मेदार हैं।

यह शायद कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि सामाजिक-जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) युवा पीढ़ी के बीच सहस्राब्दियों की तरह विशेष रूप से लोकप्रिय है। इन निवेशकों को अपील करने के लिए टेक्नोलॉजी-हेवी रोबो-एडवाइजर्स जैसे बेटरमेंट और वेल्थफ्रंट ने SRI पोर्टफोलियो की पेशकश करना शुरू कर दिया है। यहां, हम उन विभिन्न तरीकों पर विचार करेंगे जो एक रोबो-सलाहकार प्रभाव निवेश के साथ मदद कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• "इंपैक्ट इनवेस्टर्स" उन कंपनियों के शेयरों की तलाश करते हैं जो ग्रीन, सेफ्टी-प्रमोटिंग और सोशल-जिम्मेदार हैं। अब रॉ-एडवाइजर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) की तलाश करते हैं, जो एसआरआई और ईएसजी इनवेस्टमेंट में माहिर हों और इस तरह से पोर्टफोलियो को ऑप्टिमाइज़ करते हों। अनुमानित रूप से आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत को अन्यथा निर्देशित किया जाएगा। विशेष रूप से जिम्मेदार और ईएसजी निवेश कर्षण प्राप्त कर रहे हैं, खासकर युवा निवेशकों के साथ जो तकनीकी रूप से केंद्रित निवेश प्लेटफार्मों के लिए आकर्षित हो सकते हैं जो रोबो-सलाहकार प्रदान करते हैं।

एसआरआई और ईएसजी

कई ढांचे हैं जो प्रभाव निवेश की इच्छाओं को संबोधित करने के लिए उत्पन्न हुए हैं। पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) मानदंड एक कंपनी के संचालन के लिए मानकों का एक सेट है जो सामाजिक रूप से जागरूक निवेशक स्क्रीन संभावित निवेश का उपयोग करते हैं। पर्यावरणीय मापदंड इस बात पर विचार करते हैं कि एक कंपनी प्रकृति के किस तरह से प्रदर्शन करती है। सामाजिक मानदंड यह जांचता है कि यह कर्मचारियों, आपूर्तिकर्ताओं, ग्राहकों और उन समुदायों के साथ संबंधों का प्रबंधन कैसे करता है, जहां यह संचालित होता है। शासन एक कंपनी के नेतृत्व, कार्यकारी वेतन, लेखा परीक्षा, आंतरिक नियंत्रण और शेयरधारक अधिकारों से संबंधित है।

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश, जिसे सामाजिक निवेश के रूप में भी जाना जाता है, एक ऐसा निवेश है जिसे कंपनी द्वारा संचालित व्यवसाय की प्रकृति के कारण सामाजिक रूप से जिम्मेदार माना जाता है। सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश उन कंपनियों को अनदेखा करते हैं जो सामाजिक न्याय, पर्यावरणीय स्थिरता और वैकल्पिक ऊर्जा / स्वच्छ प्रौद्योगिकी प्रयासों में लगे कंपनियों की तलाश करने के पक्ष में नशे की लत वाले पदार्थों (जैसे शराब, जुआ और तंबाकू) की बिक्री करते हैं।

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश के दो निहित लक्ष्य हैं: सामाजिक प्रभाव और वित्तीय लाभ। जरूरी नहीं कि दोनों को हाथ से जाना पड़े; सिर्फ इसलिए कि एक निवेश खुद को सामाजिक रूप से जिम्मेदार ठहराता है, इसका मतलब यह नहीं है कि यह निवेशकों को एक अच्छा रिटर्न प्रदान करेगा, जबकि एक अच्छे रिटर्न का वादा एक आश्वासन से दूर है कि इसमें शामिल कंपनी की प्रकृति सामाजिक रूप से जागरूक है। एक निवेशक को अभी भी अपने सामाजिक मूल्य का अनुमान लगाने की कोशिश करते हुए निवेश के वित्तीय दृष्टिकोण का आकलन करना चाहिए।

यूएस एसआईएफ फाउंडेशन की हालिया रिपोर्ट के अनुसार, निवेशकों ने 2018 की शुरुआत में सामाजिक रूप से जिम्मेदार मानदंडों के अनुसार चुनी गई संपत्ति में $ 11.6 ट्रिलियन का आयोजन किया, जो कि दो साल पहले 8.1 ट्रिलियन डॉलर से ऊपर था।

रोबो-सलाहकारों के साथ प्रभाव निवेश

रोबो-सलाहकार एल्गोरिदमिक निवेश मंच हैं जो कम लागत और न्यूनतम मानव भागीदारी वाले व्यक्तिगत निवेशकों के लिए पोर्टफोलियो विकल्पों को स्वचालित और अनुकूलित करते हैं। परंपरागत रूप से, रोबो-सलाहकार कई परिसंपत्ति वर्गों में एक विविध पोर्टफोलियो का अनुकूलन करने के लिए आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के तर्क का पालन करते हैं और एक दर्शन जो इंडेक्सिंग अधिकांश निवेशकों के लिए सबसे अच्छी रणनीति है। हालाँकि, इंडेक्सिंग का तात्पर्य है कि एक इंडेक्स में प्रत्येक स्टॉक को उस इंडेक्स में उसके दिए गए वजन पर रखा जाना चाहिए। इसलिए, इंडेक्स निवेशक निस्संदेह उन कंपनियों में शेयरों को समाप्त करेंगे जो एसआरआई या ईएसजी-फ्रेंडली नहीं हैं।

इस मुद्दे को हल करने के लिए, कई रोबो-सलाहकार अब एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) की तलाश करते हैं जो एसआरआई और ईएसजी निवेशों में विशेषज्ञ होते हैं और पोर्टफोलियो का अनुकूलन इस तरह से करते हैं कि आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत क्या होगा या क्या होगा। एक रोबो-सलाहकार कई निवेशकों के लिए एसआरआई निवेश में सुधार कर सकता है जो इसे स्वयं कर रहे हैं: कुछ निवेशक एसआरआई फंड खरीदते हैं जो उच्च प्रबंधन शुल्क या बिक्री भार ले जाते हैं, जबकि रॉबो-सलाहकार कम लागत वाले ईटीएफ की तलाश करते हैं। अन्य लोग एसआरआई शेयरों के लिए इस तरह से स्क्रीन करते हैं कि वे जोखिम के खिलाफ उचित विविधीकरण के लाभों से गुजरते हैं। ये निवेशक एसआरआई शेयरों की अपनी टोकरी चुनते हैं, जो एक चुनौतीपूर्ण और समय-गहन दृष्टिकोण हो सकता है। रोबो-सलाहकार पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग को स्वचालित भी कर सकते हैं और निवेशकों के लिए कर जोखिम को कम करने के लिए कर-हानि कटाई में संलग्न कर सकते हैं।

एसआरआई दृष्टिकोण रोबो-सलाहकारों का क्या उपयोग करते हैं?

प्रत्येक रोबो-सलाहकार एसआरआई और ईएसजी पोर्टफोलियो निर्माण के लिए थोड़ा अलग तरीके से संपर्क करता है। कुछ प्लेटफ़ॉर्म, जैसे कि अर्थ-पोर्टफोलियो, में केवल SRI निवेश विकल्प हैं और कुछ नहीं। यहां, हम कुछ विस्तृत लोकप्रिय-आधारित रोबो-सलाहकारों द्वारा उपयोग की जाने वाली कुछ रणनीतियों का संक्षेप में वर्णन करेंगे:

सुधार

बेहतरी केवल अमेरिकी लार्ज-कैप शेयरों और उभरते बाजारों के शेयरों के लिए एसआरआई फंड की तलाश करती है। उनकी वेबसाइट के अनुसार, "अन्य परिसंपत्ति वर्ग, जैसे कि मूल्य, स्मॉल-कैप और अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक और बॉन्ड, हमारे पोर्टफोलियो में SRI विकल्प के साथ प्रतिस्थापित नहीं किए जाते हैं क्योंकि या तो स्वीकार्य विकल्प अभी तक मौजूद नहीं है या क्योंकि संबंधित फंड की फीस या तरलता का स्तर आपके, हमारे ग्राहकों के लिए निषेधात्मक रूप से उच्च लागत के लिए बनाता है। " इसलिए एक्सॉन मोबाइल, शेवरॉन और फिलिप मॉरिस जैसी कंपनियों के शेयरों को नहीं बल्कि बॉन्ड को बाहर रखा जा सकता है।

ईटीएफ जो एसआरआई पोर्टफोलियो में बेटरमेंट का उपयोग करते हैं, वे डीएसआई, सुसा और ईएसजीई हैं।

Wealthfront

बेहतरी के विपरीत, जो SRI ETFs की पहचान करता है, वेल्थफ्रंट कुछ उपयोगकर्ताओं को यह प्रतिबंधित करने की अनुमति देता है कि वे किन कंपनियों में निवेश नहीं करते हैं। कंपनी की वेबसाइट के अनुसार, "यदि आप वर्तमान में स्टॉक-लेवल टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग या स्मार्ट बीटा के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं, तो आप कर सकते हैं। हमें बताएं कि आपकी सेटिंग में प्रतिबंध सूची का उपयोग करके आप किन कंपनियों में निवेश करना नहीं चाहते हैं। ”

व्यक्तिगत पूंजी

व्यक्तिगत पूंजी उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए अभिप्रेत है, आरंभ करने के लिए $ 100, 000 का न्यूनतम प्रारंभिक संतुलन। उन ग्राहकों के लिए, पर्सनल कैपिटल SRI पोर्टफोलियो विकल्प प्रदान करता है। बेहतरी के समान, ESG घटक केवल उनके पोर्टफोलियो के अमेरिकी इक्विटी घटकों के लिए चुने गए ETF पर लागू होते हैं। बाकी परिसंपत्ति वर्ग के घटक पारंपरिक ईटीएफ और फंड पर निर्भर करते हैं। लेकिन, जो अद्वितीय है, वह यह है कि व्यक्तिगत पूंजी स्वयं उन शेयरों का चयन करती है जो सबसे उपयुक्त हैं और उस इक्विटी घटक के लिए उच्चतम ईएसजी स्कोर अर्जित करते हैं, जो वे दावा करते हैं कि ईटीएफ की तुलना में "बेस्ट-इन-क्लास" ईएसजी स्टॉक का उच्च स्तर प्रदान करता है। डी एस आई।

Wealthsimple

वेल्थसिमल एसआरआई निवेश के लिए एक अधिक संपूर्ण दृष्टिकोण लेता है, दोनों इक्विटी और फिक्स्ड आय घटकों के लिए ईएसजी-अनुकूलित ईटीएफ का उपयोग करता है और इन मानदंडों से विभाजित करता है। उदाहरण के लिए, वे एक ईटीएफ का उपयोग करते हैं जो वैश्विक शेयरों में निवेश करता है जिसमें छोटे कार्बन पैरों के निशान और एक अन्य ईटीएफ होता है जो अपने नेतृत्व में लिंग विविधता की उच्च डिग्री वाली कंपनियों में माहिर होते हैं। बांड पर, कॉर्पोरेट बॉन्ड के बजाय, वे स्थानीय या राज्य सरकारों द्वारा जारी किए गए नगरपालिका बांड की तलाश करते हैं जिनमें SRI पहल और सरकार द्वारा जारी बांड होते हैं जो किफायती आवास का समर्थन करते हैं।

ETFs Wealthsimple के उपयोग में CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA और BAB शामिल हैं।

Ellevest

एलेवेस्ट विशेष रूप से महिला निवेशकों के लिए रॉबो-सलाहकार है। यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि एलेवेस्ट में ऐसे फंड शामिल हैं जो महिलाओं के स्वामित्व वाले छोटे व्यवसायों और अन्य पारंपरिक आबादी वाले ईएसजी-केंद्रित ईटीएफ के अलावा इसके प्रभाव पोर्टफोलियो में बढ़ते छोटे व्यवसायों का समर्थन करते हैं।

तल - रेखा

सामाजिक रूप से जिम्मेदार और ईएसजी निवेश कर्षण प्राप्त कर रहे हैं, विशेष रूप से युवा निवेशकों के साथ जो तकनीकी रूप से केंद्रित निवेश प्लेटफार्मों के लिए आकर्षित हो सकते हैं जो रबो-सलाहकार प्रदान करते हैं। कई रोबो-सलाहकार अब अपने अधिक पारंपरिक विविध सूचकांक पोर्टफोलियो के साथ-साथ सामाजिक-जिम्मेदार या प्रभाव निवेश पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं। जबकि हम केवल यहाँ कुछ प्रोफाइल करते हैं, कई और रोबो-सलाहकार अपने उपयोगकर्ताओं की मांगों को पूरा करने के लिए ESG फंड को शामिल करने लगे हैं।