पेप्सीको इंक (पीईपी) और कोका-कोला कंपनी (केओ) के राजस्व एक दशक से अधिक के लिए समान हो सकते हैं, लेकिन कुछ मैट्रिक्स का कहना है कि पेप्सिको कोका-कोला की तुलना में सस्ता है। (यह भी देखें : सोडा कंपनियां शायद मूल बातें वापस जाना चाहती हैं। )
दोनों पेय कंपनियों ने 2001 से 2011 के आसपास अपने राजस्व में इसी तरह से वृद्धि देखी, भले ही पीईपी काफी अधिक राजस्व बनाता है। हालांकि, 2012 के बाद से, KO और PEP दोनों ने अपने राजस्व में समान रूप से गिरावट देखी है। पीईपी के राजस्व में लगभग 7.7% की गिरावट आई है, जबकि केओ के राजस्व में लगभग 10% की गिरावट आई है।
जबकि कोका-कोला पुनर्गठन के दौर से गुजर रहा है, सोडा की बिक्री को कमजोर करना सबसे बड़ा कारण है जो दोनों अपनी-अपनी शीर्ष पंक्तियों को बढ़ाने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। फॉर्च्यून ने मार्च 2016 में बताया कि अमेरिका में सोडा की खपत 30 साल के निचले स्तर पर आ गई थी, जिसमें पीईपी और कोओ ने गिरावट का एक बड़ा हिस्सा दर्ज किया था।
राजस्व बढ़ने के लिए संघर्ष करने वाली दो कंपनियों के बावजूद, इन तीनों मेट्रिक्स का कहना है कि पेप्सीको कोका-कोला से सस्ता है।
फ्री कैश फ्लो की कीमत
पेप्सिको वर्तमान में 19.93 के नकदी प्रवाह (पीएफसीएफ) को मुक्त करने के लिए एक ट्रेलिंग-बारह महीने की कीमत पर खेलता है, जबकि कोका-कोला स्पोर्ट्स पीएफसीएफ 28.21 से। संदर्भ के लिए, एक अन्य करीबी प्रतियोगी डॉ। पेपर स्नैपल ग्रुप इंक (डीपीएस) का अनुगामी पीएफसीएफ 23.32 है।
आमतौर पर, पीएफसीएफ संख्या जितनी कम होगी, स्टॉक उतना ही सस्ता होगा। पिछले एक दशक में पेप्सिको का मुफ्त नकदी प्रवाह (FCF) लगभग 67.87% बढ़ा है, जबकि KO का FCF 36.59% बढ़ा है। एफसीएफ के संबंध में केओ अधिक महंगा लगता है क्योंकि इसके शेयर की कीमत इसके मुफ्त नकदी प्रवाह की तुलना में बहुत तेजी से बढ़ी है।
मूल्य से लेकर आय अनुपात
बारह महीने के आधार पर, कोका-कोला की कमाई का अनुपात (पीई) 25.06 बनाम पेप्सीको के 22.63 के बराबर है। NYU स्टर्न स्कूल ऑफ बिजनेस द्वारा प्रदान किए गए आंकड़ों के अनुसार, शीतल पेय उद्योग का अनुगामी पीई 31.11 है।
इसके अलावा, पेप्सीको के फॉरवर्ड पीई ने क्रमशः 20.00 और 20.98 के पीई को आगे बढ़ाने वाली प्रत्येक कंपनी के साथ केओ का दांव लगाया। NYU के अनुसार, इंडस्ट्री का फॉरवर्ड PE 52.36 है।
पूंजी निवेश पर वापसी
पेप्सीको कोका-कोला की तुलना में अपनी राजधानी आवंटित करने में भी अधिक कुशल रहा है। अपनी अंतिम तिमाही के दौरान, PEP की निवेशित पूंजी (ROIC) पर 14.24% रिटर्न था, जबकि KO में 9.94% था। निष्पक्षता में, हालांकि, दोनों पेय दिग्गजों ने पिछले 10 वर्षों में अपने ROICs को काफी डुबोया है। उस अवधि में, PEP और KO ने अपने ROICs को क्रमशः 53.8% और 57.6% घटाया है। हालांकि, पीईपी धीरे-धीरे इस संबंध में फिर से सुधार कर रहा है, पिछले पांच वर्षों में अपने ROIC में 11.6% की वृद्धि हुई है और KO के 29.9% की गिरावट आई है।
हालांकि, यह कहा जाना चाहिए कि निवेशकों को निर्णय लेने से पहले इन कंपनियों पर अधिक गहन शोध करना चाहिए। यहां तुलना को एक प्रारंभिक बिंदु के रूप में लिया जा सकता है।
