अपने फंड के खर्च अनुपात पर ध्यान दें

सभी म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) अपने शेयरधारकों को फंड के कुल वार्षिक परिचालन खर्च को कवर करने के लिए एक व्यय अनुपात लेते हैं। एक फंड की औसत शुद्ध संपत्ति के प्रतिशत के रूप में व्यक्त, व्यय अनुपात में विभिन्न परिचालन लागत जैसे प्रशासनिक, अनुपालन, वितरण, प्रबंधन, विपणन, शेयरधारक सेवाएं, रिकॉर्ड रखने की फीस और अन्य लागत शामिल हो सकते हैं। व्यय अनुपात, जिसे सालाना गणना की जाती है और फंड की प्रॉस्पेक्टस और शेयरधारक रिपोर्ट में खुलासा किया जाता है, सीधे अपने शेयरधारकों को फंड के रिटर्न को कम करता है, और इसलिए, आपके निवेश का मूल्य।

यहां तक ​​कि व्यय अनुपात में एक छोटा सा अंतर आपको लंबे समय में बहुत पैसा खर्च कर सकता है।

इंवेस्टमेंट कंपनी इंस्टीट्यूट (ICI) द्वारा प्रकाशित रिपोर्ट के अनुसार, "म्यूचुअल फंड्स के खर्च और फीस में रुझान, 2017", लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड में निवेशकों द्वारा किए गए व्यय अनुपात, औसतन, 20 से अधिक की तुलना में काफी गिरावट आई है वर्षों। 1996 में, इक्विटी म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात 1.04% था, जो 2017 में घटकर 0.59% हो गया। हाइब्रिड फंड 0.95% से 0.70% हो गए, और बांड फंड 0.84% ​​से 0.48% तक गिर गए।

चाबी छीन लेना

• व्यय अनुपात (ईआर) को प्रबंधन व्यय अनुपात (एमईआर) भी कहा जा सकता है। एक व्यय अनुपात किसी को बता सकता है कि किसी फंड से कितना पैसा परिचालन व्यय और प्रशासनिक लागतों के लिए उपयोग किया जाता है। किसी के पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों की बिक्री और खरीद व्यय अनुपात की गणना करते समय शामिल नहीं है।

अब क्या चल रहा है?

कम खर्च के अनुपात में प्रवृत्ति को कई प्रकार के कारकों के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है, जैसे कि मुद्रा बाजार की धनराशि के खर्चों को कम करने के लिए यह सुनिश्चित करने के लिए कि निवल ब्याज दर की अवधि के दौरान शुद्ध रिटर्न सकारात्मक रहे, और लक्ष्य तिथि म्यूचुअल फंड कम अर्थव्यवस्थाओं के कारण कम खर्चों में सक्षम हो। स्केल (लक्ष्य तिथि म्यूचुअल फंड संपत्ति 2008 से तीन गुना हो गई है)। इसके अलावा, व्यय अनुपात अक्सर फंड परिसंपत्तियों के साथ भिन्न होते हैं, जिसका अर्थ है कि फंड की संपत्ति बढ़ने के साथ, इसकी निश्चित लागत इसकी शुद्ध संपत्ति का एक छोटा प्रतिशत दर्शाती है; इसलिए, इसके व्यय अनुपात में लगातार कमी आ सकती है।

कई फंड श्रेणियों में फीस में समग्र कमी का संकेत देने वाले रुझानों के बावजूद, निवेशकों को अभी भी व्यय अनुपात पर ध्यान देना चाहिए: समय के साथ-साथ फीस में छोटे अंतर भी आपके निवेश पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं।

अपने फंड के एक्सपेंस रेशियो पर ध्यान दें

लागत और व्यय अनुपात को समझना

सामान्य तौर पर, म्यूचुअल फंड के लिए खर्च अनुपात ईटीएफ की तुलना में अधिक होता है। जबकि ईटीएफ व्यय अनुपात 2.5% के आसपास है, म्यूचुअल फंड की लागत 20% के रूप में अधिक हो सकती है (सबसे, हालांकि, बहुत कम हैं)। ऑपरेटिंग फंड, निवेश की रणनीति और फंड के आकार के आधार पर ऑपरेटिंग फंडों की लागत बहुत भिन्न होती है, और उच्च आंतरिक लागत वाले लोग आम तौर पर इन लागतों को व्यय अनुपात के माध्यम से शेयरधारकों को देते हैं। यदि किसी फंड की संपत्ति छोटी है, उदाहरण के लिए, इसका व्यय अनुपात अपेक्षाकृत अधिक हो सकता है, क्योंकि फंड के पास एक प्रतिबंधित परिसंपत्ति आधार है, जहां से अपने खर्चों को पूरा करना है।

जब फंड और लागत को देखते हैं, तो उन फंडों की तुलना करना महत्वपूर्ण है जो समान प्रकार के निवेश के मालिक हैं। उदाहरण के लिए, अंतरराष्ट्रीय फंड आम तौर पर संचालित करने के लिए बहुत महंगे होते हैं क्योंकि वे कई देशों में निवेश करते हैं और दुनिया भर में कर्मचारी हो सकते हैं (जो उच्च अनुसंधान व्यय और पेरोल के बराबर है)। दूसरी ओर, लार्ज-कैप फंड्स काम करने के लिए कम खर्चीले होते हैं। हालांकि कई अंतरराष्ट्रीय फंडों में खर्च अनुपात की तुलना करना उचित है, लेकिन लार्ज-कैप फंड के मुकाबले अंतरराष्ट्रीय फंड की लागत की तुलना करना समझ में नहीं आएगा।

निवेशों पर शोध करते समय, कई तरीके हैं जिनसे आप फंड के व्यय अनुपात का निर्धारण कर सकते हैं:

• फंड का प्रॉस्पेक्टस- यदि आप पहले से ही शेयरधारक हैं, तो प्रॉस्पेक्टस को हर साल आपके पास इलेक्ट्रॉनिक रूप से भेजा या भेजा जाएगा। व्यय अनुपात आमतौर पर "शेयरधारक शुल्क" शीर्षक के तहत पाया जाता है। आप फंड कंपनी की वेबसाइट पर प्रॉस्पेक्टस भी देख सकते हैं। वित्तीय समाचार वेबसाइटें- Google वित्त और याहू जैसी वेबसाइटें! म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के लिए वित्त में व्यय अनुपात की जानकारी है। इस जानकारी को देखने के लिए फंड के टिकर प्रतीक में टाइप करें। फ़ंड स्क्रीनसेटर-कई ईटीएफ और म्यूचुअल फंड स्क्रीनर ऑनलाइन उपलब्ध हैं। आप श्रेणी या समूह (जैसे, इक्विटी, बॉन्ड, मनी मार्केट, अंतर्राष्ट्रीय) द्वारा खोज सकते हैं और समान निवेशों में व्यय अनुपात की तुलना कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एफआईटीआरए का म्यूचुअल फंड एक्सपेंस एनालाइजर आपको तीन म्यूचुअल फंड (या ईटीएफ) या एक ही म्यूचुअल फंड के शेयर वर्गों की तुलना करने की अनुमति देता है। उपकरण आपके निवेश पर फीस और खर्चों के धन और प्रभाव का अनुमान लगाता है। न्यूज जर्नल - प्रिंट समाचार पत्र, जैसे कि इन्वेस्टर बिज़नेस डेली (आईबीडी) और वॉल स्ट्रीट जर्नल प्रिंट के बारे में जानकारी, जिसमें व्यय अनुपात भी शामिल है।

कैसे दरें निवेश को प्रभावित करती हैं

यह देखने के लिए कि व्यय अनुपात समय के साथ आपके निवेश को कैसे प्रभावित कर सकते हैं, आइए कई काल्पनिक निवेशों के रिटर्न की तुलना करें जो केवल व्यय अनुपात में भिन्न होते हैं। निम्न तालिका में $ 10, 000 प्रारंभिक निवेश पर रिटर्न को दर्शाया गया है, जिसमें विभिन्न व्यय अनुपात (0.5%, 1%, 1.5%, 2% और 2.5%) के साथ 10% की औसत वार्षिक लाभ माना जाता है:

जैसा कि तालिका से पता चलता है, व्यय अनुपात में एक छोटा सा अंतर भी आपको लंबे समय में बहुत पैसा खर्च कर सकता है। यदि आपने 2.5% व्यय अनुपात के साथ फंड में $ 10, 000 का निवेश किया है, तो 20 वर्षों के बाद आपके फंड का मूल्य $ 46, 022 होगा। यदि आपने फंड में $ 10, 000 का निवेश कम, 0.5% व्यय अनुपात के साथ किया था, तो दो दशकों के बाद आपका निवेश $ 61, 159 होगा, जो कि अधिक महंगे फंड पर 33% सुधार होगा।

ध्यान रखें, यह काल्पनिक उदाहरण उन फंडों की जांच करता है जिनके केवल अंतर व्यय अनुपात हैं: प्रारंभिक निवेश और वार्षिक लाभ सहित अन्य सभी चर, स्थिर रहते हैं (उदाहरण के लिए, हमें समान कराधान भी मान लेना चाहिए)। जबकि दो फंडों में 20 साल की अवधि में एक ही प्रदर्शन होने की संभावना नहीं है, तालिका उन प्रभावों को दर्शाती है कि व्यय अनुपात में छोटे परिवर्तन आपके दीर्घकालिक रिटर्न पर हो सकते हैं।

तल - रेखा

हालांकि यह महत्वपूर्ण है, फंड निवेश का विश्लेषण और तुलना करते समय किसी फंड का व्यय अनुपात एकमात्र विचार नहीं है। ऑनलाइन सहित, म्यूचुअल फंड खरीदने के लिए कई रास्ते हैं, और निवेशकों को खरीदने से पहले कई तरह के कारकों पर विचार करना चाहिए, जैसे कि प्रत्येक फंड का व्यक्ति:

• बिक्री शुल्कटैक्स और आकार और आकार और संचालन में अस्थिरता परिवर्तन। उदाहरण के लिए, क्या फंड के निवेश सलाहकार बदल गए हैं?) आपके पोर्टफोलियो विविधीकरण पर प्रभाव

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि फंड का व्यय अनुपात फंड के मालिक होने की आपकी लागत का प्रतिनिधित्व करता है - फंड की खरीद या रिडीम नहीं करना (बिक्री भार)। किसी भी प्रारंभिक या आस्थगित बिक्री शुल्क, लेनदेन शुल्क, या ब्रोकरेज शुल्क व्यय अनुपात में शामिल नहीं हैं। इन सभी कारकों को किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले ध्यान में रखा जाना चाहिए। शोध के साथ, आप ऐसे फंड पा सकते हैं जो आपके पोर्टफोलियो में अधिक पैसा छोड़ते हुए आपके लक्ष्यों और उद्देश्यों को पूरा करते हैं।