कप को व्यापार करने और पैटर्न को संभालने के नए तरीके

अमेरिकी उद्यमी विलियम जे। ओ'नील ने अपने 1988 के क्लासिक "हाउ टू मेक टू मनी इन स्टॉक्स" में कप और हैंडल (सी एंड एच) पैटर्न को परिभाषित किया। इन्वेस्टर्स बिज़नेस डेली में प्रकाशित लेखों की एक श्रृंखला के माध्यम से तकनीकी आवश्यकताओं को जोड़ना, जो उन्होंने 1991 में स्थापित किया था। ओ'नील में प्रत्येक घटक के लिए समय सीमा माप शामिल था, साथ ही गोल चढ़ाव का एक विस्तृत विवरण भी था जो पैटर्न को अपनी अनूठी चाय कप उपस्थिति देता है। । (अधिक जानने के लिए, देखें: कप और हैंडल परिभाषा )

ओ'नील ने एक कप में चार चरणों को बताया और ब्रेकआउट को हैंडल किया:

• सुरक्षा एक अपट्रेंड में एक महत्वपूर्ण उच्च पद देती है जो एक और तीन महीने पहले के बीच त्वरित हो जाती है। अगले पुलबैक एक गोलाई तल से बाहर निकलता है जो पहले की प्रवृत्ति के 50% से अधिक गहरी नहीं है। यह "कप" को चिह्नित करता है। अगले ब्रेकआउट का प्रयास पूर्व उच्च पर विफल होता है, एक द्वितीयक पुलबैक को उत्पन्न करता है, जो प्रतिरोध को पास रखता है, एक छोटे गोलाई तल को पीसता है, जो "हैंडल" बन जाता है। सुरक्षा दूसरी बार प्रतिरोध करने के लिए वापस आती है और कप की गहराई के बराबर एक मापा चाल लक्ष्य उपज, बाहर तोड़ता है।

कई कप और हैंडल व्यापारी निर्माण के लिए ओ'नील के नियमों का कड़ाई से पालन करते हैं, लेकिन कई भिन्नताएं हैं जो विश्वसनीय परिणाम उत्पन्न करती हैं। वास्तव में, संशोधित सी एंड एच पैटर्न में सभी समय के फ्रेम में आवेदन होते हैं, इंट्राडे स्केलिंग से लेकर मासिक बाजार समय तक। इन अद्यतित संस्करणों को खोजने और व्यापार करने के लिए, प्रतियोगिता के स्तर पर भीड़ मनोविज्ञान की समझ की आवश्यकता होती है, साथ ही एक प्रशिक्षित आंख भी होती है जो उच्च शोर स्तरों के माध्यम से देख सकती है जो आधुनिक बाजार में चल रहे इलेक्ट्रॉनिक स्टॉप से ​​उत्पन्न होती है।

कप और संभाल कई चार्ट पैटर्न में से एक है जिसका उपयोग व्यापारी अपनी रणनीति को निर्देशित करने के लिए कर सकते हैं।

कप और हैंडल का पुनर्निर्माण

चलो एक विशिष्ट कप और संभाल परिदृश्य के बाजार यांत्रिकी पर विचार करें। एक नई रैली एक उच्च प्रिंट करता है, और मूल्य में सुधार पर रोल करता है, बिकने वाली सापेक्ष शक्ति थरथराने वालों को साइकिल बेचने में मदद करता है जो मजबूत-से-लम्बी स्थिति से बाहर निकलने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। नए खरीदार 38.6% या 50% रिट्रेसमेंट स्तर पर पुलबैक में प्रवेश करते हैं, पूर्व अपट्रेंड को फिर से शुरू करने की उम्मीद करते हैं। सुरक्षा उछलती है और उच्च परीक्षण करती है, आक्रामक छोटे विक्रेताओं में आरेखण करती है जो मानते हैं कि एक नया डाउनट्रेंड एक डबल शीर्ष टूटने को हटा देगा। (अधिक जानकारी के लिए, पढ़ें: साप्ताहिक स्टोकेस्टिक का उपयोग बाजार के प्रभावी समय के लिए करें ।)

यह रिकवरी स्विंग पुराने उच्च पर समाप्त हो सकता है या कुछ बिंदुओं से अधिक हो सकता है और फिर उल्टा हो सकता है, क्योंकि यह खरीदारों के दो समूहों को फंसाता है। सबसे पहले, पैटर्न में गहराई से प्रवेश करने वाले लंबे समय तक घबरा जाते हैं क्योंकि वे एक ब्रेकआउट पर दांव लगा रहे थे जो विफल हो जाता है। उसी समय, ब्रेकआउट का पीछा करने वाले लंबे समय तक एक छोटे से लाभ को वाष्पित करते हैं और पदों की रक्षा करने के लिए मजबूर होते हैं। दोनों समूहों को अब नुकसान या कम मुनाफे के लिए लक्षित किया जाता है, जबकि छोटे विक्रेता अच्छी तरह से किए गए काम के लिए खुद को पीठ पर थपथपाते हैं। (संबंधित नोट पर, देखें: बाजार मनोविज्ञान तकनीकी संकेतक कैसे चलाता है ।)

टेबल्स एक बार फिर से मुड़ जाती हैं, जब गिरावट व्यापक ट्रेडिंग रेंज में ऊँची हो जाती है, जिससे फुटपाथ कार्रवाई को संकीर्ण किया जा सकता है। शॉर्ट सेलर्स आत्मविश्वास खो देते हैं और उल्टा ईंधन जोड़कर कवर करना शुरू कर देते हैं, जबकि मजबूत हाथ वाले लंबे समय तक जो नवीनतम पुलबैक हासिल आत्मविश्वास से बचे रहे। रिलेटिव स्ट्रेंथ ऑसिलेटर्स अब नई खरीद चक्रों में पलते हैं, जो तीसरी आबादी को जोखिम लेने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। एक सकारात्मक प्रतिक्रिया लूप गति में सेट हो जाता है, जिसमें प्रतिरोध में मूल्य वृद्धि होती है, पैटर्न के अंतिम पैर को पूरा करने और एक मजबूत अपट्रेंड में टूट जाता है।

विघटित यांत्रिकी हमें ऐसे स्थानों में C & H प्रतिरूप देखने के लिए कहते हैं जिनकी विलियम ओ'नील ने कभी कल्पना नहीं की थी, जिसमें 60-मिनट और मासिक चार्ट शामिल हैं, क्योंकि भीड़ मनोविज्ञान भग्न गुणों को प्रदर्शित करता है, बड़े और छोटे समय के फ्रेम के भीतर समान भावनात्मक व्यवहार का अभिनय करता है। इससे यह भी पता चलता है कि नए खरीदारों में राउंडिंग बॉटम्स की जरूरत नहीं है जब तक कि अन्य संरचनात्मक तत्व नए खरीदारों को आकर्षित करते हैं, जबकि छोटे विक्रेताओं को निराशा होती है और पदों को कवर किया जाता है। (अधिक जानने के लिए, देखें: बाजार की मनोवैज्ञानिक स्थिति को कैसे पढ़ें ।)

इसे ध्यान में रखते हुए, आइए तीन कप और हैंडल पैटर्न देखें जो क्लासिक मोल्ड में फिट नहीं होते हैं।

मल्टी-ईयर कप और हैंडल

Wynn Resorts, Limited (WYNN) अक्टूबर 2002 में $ 11.50 के पास नैस्डैक एक्सचेंज में सार्वजनिक हुई और पांच साल बाद बढ़कर 164.48 डॉलर हो गई। प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) मूल्य के दो बिंदुओं के भीतर बाद की गिरावट समाप्त हो गई, पूर्व की प्रवृत्ति में उथले कप के लिए ओ'नील की आवश्यकता से कहीं अधिक है। पहले प्रिंट के लगभग चार साल बाद, 2011 में बाद की रिकवरी लहर पूर्व उच्च स्तर पर पहुंच गई। हैंडल क्लासिक पुलबैक अपेक्षा का अनुसरण करता है, एक गोल आकार में 50% रिट्रेसमेंट पर समर्थन ढूंढता है, और 14 महीने बाद दूसरी बार उच्च पर लौटता है। अक्टूबर 2013 में स्टॉक टूट गया और अगले पांच महीनों में 90 अंक जुड़ गए।

कप और अजीब संभाल

Microsoft Corporation (MSFT) ने 2014 में दो गैर-पारंपरिक कप और हैंडल पैटर्न मुद्रित किए। यह अप्रैल में $ 41.66 पर शीर्ष पर रहा और पिछले ट्रेंड लेग के 38.6% रिट्रेसमेंट पर वापस खींच लिया। मूल्य उस स्तर पर एक तड़का हुआ लेकिन नीचे की ओर उकेरा गया और जून में उच्च स्तर पर लौट आया। इसके बाद यह एक समेकन पैटर्न (पहला नीला बॉक्स) में विकसित होता है, जो पांच सप्ताह से अधिक समय तक चलता है, या कप सेगमेंट को पूरा होने में आधा समय लगता है।

ओ'नील के विवरण के अनुसार, संभाल को कप की लंबाई के एक-पांचवें से एक-चौथाई के बीच लंबा नहीं होना चाहिए। यह संभाल आदर्श पैटर्न की तरह कुछ भी नहीं दिखता है, लेकिन समान उद्देश्य परोसता है, पूर्व उच्च के करीब रखता है, लघु विक्रेताओं को हिलाता है और पदों में प्रवेश करने के लिए नए लोंगो को प्रोत्साहित करता है। ध्यान दें कि एक गहरी संभाल वाली रिट्रेसमेंट, गोल या अन्यथा, एक ब्रेकआउट के लिए बाधाओं को कम करती है क्योंकि मूल्य संरचना पूर्व उच्च पर प्रतिरोध को मजबूत करती है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: ट्रेडिंग ब्रेकआउट्स की शारीरिक रचना ।)

जुलाई 2014 में सुरक्षा की दृष्टि से अंत में टूट गया, जिसमें कपट की लंबाई एक परिपूर्ण मापी गई चाल में थी। रैली के शिखर ने एक नई ऊँचाई स्थापित की, जो पूर्व की रैली के 50% को पीछे खींचती है, जो लगभग पूर्व पैटर्न के समान है। इस बार, कप एक गोल आकार के बजाय एक वी-आकार को प्रिंट करता है, पूर्व उच्च के तहत कीमत स्टालिंग के साथ। यह एक व्यापक गठन (दूसरा नीला बॉक्स) में फैला हुआ है, जो एक और तीन सप्ताह के लिए क्लासिक हैंडल जैसा कुछ नहीं दिखता है और टूट गया है। यह रैली $ 50 पर मापा चाल लक्ष्य तक पहुंचने में विफल रही, इसकी गणना कप की चार-बिंदु गहराई को $ 46 के पास प्रतिरोध रेखा से जोड़कर की गई।

इंट्राडे कप और हैंडल

60-मिनट के कप और हैंडल पैटर्न एक बड़े समय के रुझान को खरीदने के लिए एक उत्कृष्ट टाइमिंग टूल प्रदान करता है, जो दैनिक या साप्ताहिक चार्ट पर कम-जोखिम प्रविष्टि मूल्य नहीं दिखाता है। 200 दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) पर प्रमुख समर्थन वापस खींचने के बाद अकामाई टेक्नोलॉजीज, इंक (एकेएम) $ 62 से नीचे समेकित हो गया। यह 2015 के फरवरी के प्रारंभ में प्रतिरोध में वापस आ गया और $ 60.50 के पास समर्थन के साथ एक छोटे आयत पैटर्न में गिरा। इस आयताकार हैंडल को 38.6% रिट्रेसमेंट स्तर के ऊपर अच्छी तरह से रखा गया था, बैल को प्रभारी बनाए रखते हुए, ब्रेकआउट से आगे जो कि मापा चाल लक्ष्य से अधिक था और 14 साल की ऊँचाई को मुद्रित करता है।

तल - रेखा

20 साल से अधिक समय पहले कप और हैंडल पैटर्न के लिए विलियम ओ'नील की सख्त आवश्यकताओं को अब कई समय के फ्रेम में विभिन्न बाजार परिदृश्यों में विस्तारित किया जा सकता है। यह व्यापक दृश्य हमें क्लासिक पैटर्न की मानक परिभाषा से ध्यान हटाने की अनुमति देता है, भीड़ मनोविज्ञान पर एक संकीर्ण फोकस की ओर जो बड़े आकार के ब्रेकआउट की भविष्यवाणी करने की अपनी शक्ति को कम करता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: पांच चार्ट पैटर्न जो आपको जानना आवश्यक है ।) और अधिक जानने के लिए, इन्वेस्टोपेडिया अकादमी पर तकनीकी विश्लेषण पाठ्यक्रम देखें, जिसमें इन चार्ट पैटर्न को पहचानने और आपके व्यापार को बेहतर बनाने में मदद करने के लिए वीडियो और इंटरैक्टिव सामग्री शामिल हैं। कौशल।