अधिक क्रिप्टो अस्थिरता शेयरों को प्रभावित करती है

प्रमुख चालें

मैंने बिटकॉइन पर आज के चार्ट सलाहकार में अधिक समय बिताने की योजना नहीं बनाई थी, लेकिन पिछले 24 घंटों में क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमत में अस्थिरता कुछ अतिरिक्त चर्चा के लायक है। गैर-क्रिप्टो व्यापारियों के लिए भी, यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अप्रत्याशित तरीके से शेयर बाजार को प्रभावित कर सकता है।

बिटकॉइन से लेकर अमेरिकी डॉलर (BTC / USD) विनिमय दर आज 12% से अधिक गिर गई, जिनमें से 1, 800 डॉलर का नुकसान पिछली रात 10 मिनट की अवधि में हुआ। जैसा कि मैंने कल उल्लेख किया है, करीब बिटकॉइन $ 14, 000 और $ 19, 000 के बीच अपनी उच्च ऊंचाई पर पहुंच जाता है, यह उन निवेशकों के लिए होने की अधिक संभावना है जो एक बेचने-बंद करने के लिए नुकसान उठा रहे हैं। यह एक घटना है जिसे हम अक्सर पेनी स्टॉक के साथ देखते हैं जो समय-समय पर "हाइपरबोलेकिक जाते हैं।"

लगता है कि बेची गई बिटकॉइन एक्सचेंज, कॉइनबेस, इंक। में तकनीकी गड़बड़ियों से खराब हो गई है। मैं बिटकॉइन के खिलाफ एक संशयवादी पूर्वाग्रह रखने के लिए एक मुद्रा के रूप में स्वीकार करूंगा क्योंकि अस्थिरता इतनी अधिक है। आदर्श रूप से, एक्सचेंज का एक माध्यम सबसे अच्छा होता है जब मध्यम अवधि में इसका अपेक्षाकृत स्थिर और विश्वसनीय मूल्य होता है।

अमेरिकी रिजर्व बैंक (यूएसडी), यूरो (यूरो), जापानी येन (जेपीवाई), ब्रिटिश पाउंड (जीबीपी), इत्यादि के उतार-चढ़ाव के कारण आप प्रमुख रिजर्व मुद्राओं द्वारा उपयोग किए जाने वाले केंद्रीय बैंक आधारित मौद्रिक प्रणाली के प्रशंसक हैं या नहीं। बहुत छोटे होते हैं और बीटीसी की तुलना में लंबी अवधि में होते हैं। इसका मतलब यह नहीं है कि क्रिप्टोकरेंसी को अंततः एक्सचेंज के लिए अधिक व्यापक रूप से अपनाया नहीं जा सकता है, लेकिन ऐसा होने से पहले थोड़ा समय लगेगा।

यहां तक ​​कि अगर आप क्रिप्टोकरेंसी में दिलचस्पी नहीं रखते हैं, तब भी बिटकॉइन रैली की निगरानी की जानी चाहिए। शेयर बाजार में कई कंपनियां हैं जो बिटकॉइन के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में उपयोग की जाती हैं, जिसमें एनवीआईडीआईए कॉर्पोरेशन (एनवीडीए) और एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस, इंकम (एएमडी) शामिल हैं, जो मुद्रा के साथ ऊपर और नीचे झूलते हैं। ये कंपनियां अधिक बिटकॉइन की आपूर्ति बनाने के लिए "बिटकॉइन माइनर्स" द्वारा उपयोग किए जाने वाले प्रोसेसर बनाती हैं, और 2001 से 2012 के सोने के उछाल के दौरान उनके शेयर की कीमत बढ़ जाती है और औद्योगिक उपकरण निर्माताओं की तरह गिर जाती है।

मैं पिछले दो वर्षों में बिटकॉइन उन्माद को भुनाने के लिए अपने नाम बदलने वाले कई पैसा शेयरों पर चर्चा करने से भी नहीं चूक रहा हूं (खांसी, लंबी ब्लॉकचेन कॉर्प, खांसी), लेकिन वे शायद मुद्रा के साथ स्पाइक और क्रैश भी करेंगे।

यहां सबक यह है कि सेमीकंडक्टर क्षेत्र में किसी भी स्थिति का मूल्यांकन करते समय तकनीकी निवेशकों को बिटकॉइन बाजार का कुछ विश्लेषण शामिल करना चाहिए। भले ही बिटकॉइन खनन प्रक्रिया में सीधे तौर पर शामिल न हों, बाजार के व्हाट्सएप के रूप में अन्य कंपनियों को NVIDIA और AMD के साथ लाभ या नुकसान होने की संभावना है।

जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, NVIDIA पिछले साल बड़ी गिरावट के माध्यम से बिटकॉइन का बारीकी से अनुसरण कर रहा है और हाल ही में उच्चतर हो गया है क्योंकि बिटकॉइन $ 8, 000 के निशान से ऊपर जाने में सक्षम था, जहां कई खनिक ब्रेक्जिट से ऊपर उठने में सक्षम हैं। मैंने चार्ट को रिश्ते को बेहतर ढंग से चित्रित करने के लिए प्रतिशत के रूप में दिखाया है। यदि क्रिप्टो-उन्माद का यह दौर जल्द ही समाप्त हो जाता है, तो हम अर्धचालक और प्रोसेसर निर्माताओं को बहुत जल्दी सही कर सकते हैं, जिससे सेक्टर के हालिया प्रदर्शन का खतरा बढ़ जाता है।

एस एंड पी 500

व्यापार के बारे में चिंता एस एंड पी 500 पर कल खींच रही थी, जिससे एक नकारात्मक करीब आया। आज का प्रदर्शन थोड़ा बेहतर था, लेकिन अगले दो दिनों में जी -20 की बैठकों में चीनी राष्ट्रपति शी और राष्ट्रपति ट्रम्प के बीच बातचीत अभी भी सबसे महत्वपूर्ण एक्स-फैक्टर की कीमतें प्रभावित कर रही हैं

जबकि मैं अपने पूर्वाग्रह में तटस्थ रहने के लिए सतर्क रूप से स्थिर रहता हूं क्योंकि निवेशक दूसरी तिमाही की आय के मौसम के लिए तैयार करते हैं, मैं इस बात को ध्यान में रखता हूं कि लंबी अवधि की पैदावार अभी तक अधिक नहीं हुई है। जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, S & P 500 और पिछले दो महीनों में 10 साल के ट्रेजरी की उपज का अंतर लगातार बना हुआ है। क्योंकि पैदावार इतनी ज़िद्दी है, मुझे चिंता है कि इस सप्ताह के अंत में व्यापार पर सकारात्मक समाचार के बिना, विचलन उपज में एक स्पाइक के बजाय इक्विटी कीमतों में गिरावट के माध्यम से संरेखण में वापस आ जाएगा।

:

2019 में क्रिप्टोक्यूरेंसी का भविष्य और परे

बॉन्ड ईटीएफ करीब-करीब रिकॉर्ड इनफ्लो इन्वेस्टर्स हेज स्टॉक प्लंज के रूप में

डेमोक्रेटिक डिबेट इकोनॉमिक पॉलिसी चीट शीट

जोखिम संकेतक - सुरक्षित-हेवन मुद्राएँ

बाजार में निवेशकों के जोखिम का मूल्यांकन करने के तरीकों में से एक स्विस फ्रैंक या जापानी येन जैसी सुरक्षित-हेवन मुद्राओं के माध्यम से है। यदि वे मुद्राएं बढ़ रही हैं, तो निवेशक हेजिंग कर सकते हैं और मंदी की तैयारी कर सकते हैं। इसके विपरीत, यदि सुरक्षित-हेवन मुद्राओं का मूल्य गिर रहा है, तो उन्हें या तो जोखिमपूर्ण संपत्ति के लिए धन के स्रोत के रूप में उपयोग किया जा रहा है या केवल एक हेज के रूप में मांग में नहीं हैं। किसी भी तरह से, सुरक्षित-हेवन मुद्राओं का गिरना आमतौर पर शेयरों के लिए एक अच्छा संकेत है।

इस समय, यह पता लगाना मुश्किल हो सकता है कि सुरक्षित-हेवन मुद्राएं बढ़ रही हैं या गिर रही हैं, क्योंकि वे आमतौर पर डॉलर की तुलना में हैं, जो पिछले सप्ताह फेड की घोषणा के बाद से बोर्ड भर में मूल्य में गिरावट आई है। हालाँकि, आप इन मुद्राओं को डॉलर के अलावा किसी और चीज़ से "पार" करके देख सकते हैं।

उदाहरण के लिए, निम्नलिखित चार्ट में, मैंने ब्रिटिश पाउंड (GBP) की तुलना जापानी येन (जेपीवाई) के साथ की है, और प्रवृत्ति नकारात्मक है, जिसका अर्थ है कि येन पाउंड के खिलाफ मजबूत हो रहा है। यह मददगार है क्योंकि यह डॉलर को जितना संभव हो सके विश्लेषण से हटा देता है और पुष्टि करता है कि सुरक्षित-हेवन मुद्राओं की अभी भी मांग है।

मेरे अनुभव में, शेयरों में एक नई तेजी से प्रवेश करते समय इस तरह का विश्लेषण भी सहायक होता है। बांड बाजारों की तरह, मुद्रा मूल्य अक्सर स्टॉक की कीमतों में बदलाव का नेतृत्व करेंगे। इसलिए, अगर हम एक बदलाव देखना शुरू करते हैं, जहां येन या फ्रैंक का मूल्य पाउंड या यूरो जैसी अन्य आरक्षित मुद्राओं के मुकाबले काफी कमजोर होने लगता है, तो यह शेयरों में शुरुआती कदम का संकेत दे सकता है।

:

विदेशी मुद्रा व्यापारियों को येन के बारे में क्या जानना चाहिए

मुद्रा कैरी ट्रेड क्या है?

3 बाजारों में ट्रम्प के बाद देखने के लिए मिलते हैं शी

निचला रेखा - व्यापार वार्ता ट्रिगर खरीद सकता है

बाजार स्थिर रहा है लेकिन एस एंड पी 500 के रूप में तड़का हुआ है जो पूर्व उच्च और छोटे कैप के अंडरपरफॉर्म के प्रतिरोध स्तर के खिलाफ संघर्ष करता है। जोखिम के उपाय अभी भी विवेकपूर्ण सावधानी का संकेत देते हैं, और इस सप्ताह के अंत में व्यापार वार्ता में कुछ प्रगति पर बहुत कुछ है।

जबकि बाजार पर लटकने वाले अज्ञात पर्याप्त हैं, मुझे लगता है कि अभी आपके विकल्प खुले हैं (दंडित इरादा) समझ में आता है। विकास अभी भी सकारात्मक है, और अगर जी -20 की बैठक से अच्छी खबर है, तो मुझे उम्मीद है कि निवेशक इसे और फेड की मौद्रिक नीति का उपयोग करने के लिए जल्द ही वापस खरीद लेंगे।