सुस्त सोने और तेल की कीमतों में बुनियादी सामग्री क्षेत्र में सीमित वर्ष-दर-वर्ष (YTD) लाभ है। हालांकि इस सेगमेंट में 6.6% का रिटर्न दर्ज किया गया है, लेकिन इसका प्रदर्शन S & P 500 के 13.43% के लाभ से कम है।
विडंबना यह है कि प्राथमिक उत्प्रेरक, जिसने शेयर बाजार को 2010 के बाद से सबसे खराब दौर में पहुंचाया, ने मूल सामग्री क्षेत्र को जून में पहले कारोबारी सप्ताह में बहुत अधिक बढ़ावा दिया है। कैसे, आप पूछें? फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल ने संकेत दिया कि वह इस साल दरों में कटौती के लिए खुला है, अगर चीन और मैक्सिको के साथ चल रहे व्यापार में धीमी आर्थिक वृद्धि का सामना करना पड़ता है।
पॉवेल ने शिकागो फेडरेशन के एक सम्मेलन में ब्लूमबर्ग के अनुसार एक सम्मेलन में कहा, "हम अमेरिकी आर्थिक दृष्टिकोण के लिए इन विकासों के प्रभावों की बारीकी से निगरानी कर रहे हैं और हमेशा की तरह, हम विस्तार बनाए रखने के लिए उचित कार्य करेंगे।"
2019 में बाद में दरों में कटौती की संभावना ने इस सप्ताह अमेरिकी डॉलर पर दबाव डाला है। एक निचला डॉलर, बदले में, बुनियादी सामग्री क्षेत्र को विदेशी खरीदारों के लिए डॉलर में कमोडिटी-संबंधित सामग्री खरीदने के लिए सस्ता बनाने में मदद करता है, जिससे इन कंपनियों के उत्पादों की मांग बढ़ जाती है।
ट्रेडर्स इन तीन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में से एक का उपयोग करके मूल सामग्री शेयरों में हाल की ताकत खेल सकते हैं। आइए प्रत्येक फंड और उसके चार्ट की समीक्षा करें।
सामग्री का चयन करें सेक्टर SPDR फंड (XLB)
21 साल पहले बनाया गया, सामग्री का चयन करें सेक्टर एसपीडीआर फंड (XLB) सामग्री का चयन करने के लिए इसी तरह के रिटर्न सेक्टर इंडेक्स का चयन करता है - एक बेंचमार्क जिसमें S & P 500 में सामग्री स्टॉक शामिल हैं। XLB के शीर्ष तीन आवंटन में 16.51% पर लिंडे पीएलसी (लिन) शामिल हैं। ड्यूपॉन्ट डे नेमॉर्स इंक (डीडी) 8.75%, और इकोलैब इंक (ईसीएल) 7.60% पर। फंड में $ 3.1 बिलियन का एसेट बेस है और इसके 0.02% औसत प्रसार और 6.2 मिलियन शेयरों के दैनिक कारोबार के साथ सभी व्यापारिक शैलियों के अनुरूप है। जून की सकारात्मक शुरुआत के बावजूद, ETF अभी भी पिछले महीने की तुलना में 7 जून 2019 तक 1.29% नीचे है। XLB कम 0.13% वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेता है और 2.13% लाभांश उपज प्रदान करता है।
चार्ट पर "गोल्डन क्रॉस" सिग्नल दिखाई देने के बाद XLB के शेयरों ने लगभग छह सप्ताह तक कमबैक किया - जब 50-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (SMA) 200-दिवसीय SMA से ऊपर चला गया। इस सप्ताह बिक्री अचानक समाप्त हो गई, जिसकी कीमत जून के पहले चार दिनों में 8% से अधिक की छलांग के साथ ऊपर-औसत आय थी। व्यापारियों को डिप्स को $ 55 खरीदना चाहिए, जहां फंड को नवंबर और दिसंबर स्विंग हाई से समर्थन मिलता है। 52-सप्ताह के उच्च स्तर पर 60.39 डॉलर के परीक्षण पर मुनाफे की बुकिंग करने और 200 दिनों के एसएमए से नीचे की कीमत बंद होने पर घाटे को काटने के बारे में सोचें।
Invesco एस एंड पी 500 समान वजन सामग्री ETF (RTM)
118.11 मिलियन डॉलर के प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्तियों के साथ, इनवेस्को एस एंड पी 500 समान भार सामग्री ईटीएफ (आरटीएम) का लक्ष्य एसएंडपी 500 समान भार सामग्री सूचकांक के प्रदर्शन को ट्रैक करना है। अंतर्निहित सूचकांक एसएंडपी 500 के सामग्री घटकों के एक समान भारित संस्करण का प्रतिनिधित्व करता है। आरटीएम व्यापारियों को पसंद करता है जो सामग्री क्षेत्र पर कम केंद्रित दांव की तलाश करते हैं और स्टॉक की टोकरी में समान रूप से जोखिम फैलाना चाहते हैं। स्लिपेज को कम करने के लिए लिमिट ऑर्डर का उपयोग करने के बारे में सोचें, क्योंकि फंड प्रति दिन केवल 6, 000 शेयरों से अधिक ट्रेड करता है और इसका औसत प्रसार 0.23% है। 7 जून, 2019 तक, आरटीएम 1.99% लाभांश उपज का भुगतान करता है, इसमें प्रतिस्पर्धात्मक 0.40% व्यय अनुपात है, और 10.63% YTD वापस करते हुए पिछले महीने के 3.31% नीचे है।
RTM शेयर की कीमत दिसंबर के अंत और अप्रैल के मध्य तक लगातार बढ़ी जो कि मई भर में वापस आ गई थी। बुलिश ट्रेड्स के बीच फेड मेटल की ओर से ब्याज दरों में कटौती और कीमती धातु की मांग बढ़ने की उम्मीद में खरीदार इस महीने ईटीएफ में लौट आए हैं। मूल्य का पीछा करने के बजाय, व्यापारियों को $ 103 से $ 105 रेंज में दो चलती औसत के बीच एक प्रवेश बिंदु की तलाश करनी चाहिए। अप्रैल स्विंग के पास लाभ का लक्ष्य $ 110 के उच्च स्तर पर सेट करें और 4 जून के निचले स्तर पर $ 101.62 पर एक तंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखें, यदि कीमत अपने ऊपर की गति को जारी रखने में विफल रहती है।
Invesco DWA मूल सामग्री गति ETF (PYZ)
Invesco DWA बेसिक मटीरियल्स मोमेंटम ETF (PYZ) डोरसी राइट बेसिक मटीरियल्स टेक्निकल लीडर्स इंडेक्स के समान निवेश परिणामों की पेशकश करने का प्रयास करता है। 2006 में गठित, यह फंड व्यापारियों को मूल्य गति के आधार पर स्टॉक का चयन करके सामग्री के स्थान पर एक वैकल्पिक खेल प्रदान करता है। यह विशेष रूप से रासायनिक उद्योग को लक्षित करता है, कमोडिटी रसायनों को 32.49% भार, विशेष रसायनों को 16.93% भार और विविध रसायनों को 8.96% भारित करता है। 49 शेयरों के अपने पोर्टफोलियो में प्रमुख होल्डिंग्स में एयर प्रोडक्ट्स एंड केमिकल्स, इंक (एपीडी), एफएमसी कॉरपोरेशन (एफएमसी) और एशलैंड ग्लोबल होल्डिंग्स इंक (एएसएच) शामिल हैं। व्यापारियों को फंड की कम तरलता से सावधान रहने की जरूरत है - यह औसत दैनिक डॉलर की मात्रा लगभग $ 133, 000 है। ईटीएफ पिछले महीने की तुलना में 7.61% गिरा है, लेकिन ग्रीन YTD में बना हुआ है - 7 जून, 2019 तक 7% लौट रहा है। यह 0.51% श्रेणी औसत से थोड़ा ऊपर 0.60% का वार्षिक प्रबंधन शुल्क लेता है।
PYZ ने अक्टूबर और अप्रैल के बीच एक व्यापक उलटा सिर और कंधे पैटर्न का गठन किया, लेकिन बाद में मई में गठन के दाहिने कंधे से नीचे टूट गया। जून की आरंभिक रैली बताती है कि मूल्य एक लंबी अवधि की डाउनट्रेंड लाइन की ओर एक रन बनाना चाहता है जो सितंबर 2018 तक वापस आ जाएगा। एक स्थिति लेने का इरादा रखने वाले व्यापारी वर्तमान मूल्य पर प्रवेश कर सकते हैं, जैसा कि सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई)) ओवरबॉट क्षेत्र के नीचे एक अच्छी तरह से रीडिंग देता है, जिससे कीमत पर्याप्त कमरे को समेकित करने से पहले उच्चतर स्थानांतरित करने की अनुमति मिलती है। $ 62 के स्तर पर इस साल की शुरुआत में बनाए गए दो स्विंग उच्च के पास टेक-प्रॉफ़िट ऑर्डर सेट करने पर विचार करें और मंगलवार के व्यापक दिन से थोड़ा नीचे रुकें। यदि कीमत 60 डॉलर से ऊपर जाती है, तो रोक को रोककर बिंदु तक संशोधित करके जोखिम का प्रबंधन करें।
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