पर्यावरण, सामाजिक और शासन जागरूकता (ईएसजी), "स्थिरता" और "स्थायी निवेश" पर निर्माण एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) उद्योग को आगे बढ़ाने के लिए कुछ नवीनतम buzzwords हैं। ईएसजी और स्थायी ईटीएफ के दायरे, जिसे सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) भी माना जा सकता है, जनसंख्या के मामले में तेजी से बढ़ रहा है। जब उदारतापूर्वक ईएसजी और स्थिरता की परिभाषाएं लागू होती हैं, तो ऐसे ईटीएफ का ब्रह्मांड 70 के करीब है, और इसमें निश्चित आय वाले फंडों की बढ़ती संख्या भी शामिल है।
जैसा कि ब्लूमबर्ग द्वारा निर्धारित किया गया था, जनवरी 2018 तक, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ सहित - पुण्य और टिकाऊ निवेश में अमेरिकी फंडों की संख्या 206 के आसपास थी। ईटीएफ अभी भी एसआरआई समीकरण का एक छोटा सा हिस्सा है, जिसमें कई सबसे बड़े स्थायी ईटीएफ शामिल हैं। संपत्ति में $ 15 बिलियन का पड़ोस। ईएसजी और स्थिरता के सिद्धांतों पर ध्यान केंद्रित करने वाला सबसे बड़ा ईटीएफ है Parnassus Core Equity Fund (PRBLX) जिसके पास लगभग 15.3 बिलियन डॉलर की संपत्ति है, जो Parnassus Investments छाता के तहत मौजूद है, जो अपनी मूल निवेश प्रक्रिया में ESG कारकों को शामिल करने का दावा करता है।
एक अन्य प्रमुख सामाजिक रूप से जागरूक ईटीएफ है IShares MSCi KLD 400 सोशल ईटीएफ (DSI)। DSI MSCI KLD 400 सोशल इंडेक्स को ट्रैक करता है। "MSCI KLD 400 सामाजिक सूचकांक MSCI के अनुसार उच्च MSCI ESG रेटिंग वाली कंपनियों को एक्सपोज़र प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिनके उत्पाद नकारात्मक सामाजिक या पर्यावरणीय प्रभाव डाल सकते हैं, " MSCI के अनुसार, "MSCI USAI इंडेक्स इंडेक्स से चयनित 400 कंपनियां शामिल हैं।, जिसमें बड़ी, मिड और स्मॉल-कैप अमेरिकी कंपनियां शामिल हैं। इसका उद्देश्य प्रत्येक क्षेत्र में उच्चतम ईएसजी रेटिंग वाली कंपनियों का चयन करना है और मूल सूचकांक के समान ही सेक्टर वेट बनाए रखना है।"
एक महत्वपूर्ण कारक निवेशकों को डीएसआई, या उस मामले के लिए किसी भी स्थायी निधि के साथ विचार करना चाहिए, यह है कि इन उत्पादों की कहानियां समान रूप से इस बात के बारे में हैं कि क्या धन शामिल नहीं है। डीएसआई के बारे में, ईटीएफ के अंतर्निहित सूचकांक में शराब, आग्नेयास्त्र, जुआ, परमाणु ऊर्जा, पोर्नोग्राफी और तंबाकू सहित कुछ अनुमानित उद्योगों के शेयरों को शामिल नहीं किया गया है।
यहां तक कि उन सभी बहिष्करणों के साथ, डीएसआई 403 स्टॉक का घर है, और यहां तक कि जब विभिन्न उद्योगों के लिए लेखांकन नहीं होगा, तो डीएसआई सभी 11 जीआईसीएस क्षेत्रों के लिए जोखिम प्रदान करता है। आश्चर्यजनक रूप से, ऊर्जा, सामग्री और उपयोगिताओं के क्षेत्र ईटीएफ के पांच सबसे छोटे सेक्टर वज़न में से तीन हैं, जो फंड के पोर्टफोलियो के सिर्फ 15% से कम पर हैं।
इसके विपरीत, प्रौद्योगिकी क्षेत्र आमतौर पर स्थायी निधियों की पहचान है, और डीएसआई कोई अपवाद नहीं है। DSI ने अपने 32.39% वजन को प्रौद्योगिकी शेयरों के लिए समर्पित किया, जो कि S & P 500 के सापेक्ष उस क्षेत्र के लिए अधिक वजन का है। ETF की शीर्ष 10 में से छह प्रौद्योगिकी स्टॉक हैं, जिनमें Microsoft Corp. (MSFT) और Google माता-पिता वर्णमाला इंक (GOOG) शामिल हैं। ।
पिछले तीन वर्षों में, DSI ने S & P 500 को थोड़ा पीछे कर दिया है, लेकिन कई बार ऐसा होता है जब ETF यूएस के पोर्टफोलियो को हरा देता है। डीएसआई का 10.64% का तीन साल का मानक विचलन एसएंडपी 500 पर मिलने वाले 10.04% से थोड़ा ही अधिक है, लेकिन टिकाऊ ईटीएफ एक कम लाभांश उपज और मामूली रूप से उच्च मूल्य-से-कमाई अनुपात को स्पोर्ट करता है।
