भार

लोड समायोजित रिटर्न की परिभाषा

लोड-एडजस्टेड रिटर्न, लोड और विशिष्ट अन्य शुल्कों के लिए समायोजित म्यूचुअल फंड पर निवेश रिटर्न है, जैसे कि 12 बी -1 फीस। शेयर या मार्केटिंग और शेयर खरीदने या बेचने के लिए कुछ म्यूचुअल फंड्स द्वारा ली जाने वाली फीस, अन्य सभी निवेश फीस की तरह होती है, जो निवेशक के रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालती हैं।

ब्रेकिंग डाउन लोड-एडजस्टेड रिटर्न

लोड-एडजस्टेड रिटर्न वह है जो एक निवेशक कितना रिटर्न देखता है। म्यूचुअल फंड के शेयरों को खरीदने और बेचने के लिए लगाए गए निवेश शुल्क के बाद इसकी गणना की जाती है। अगर कोई निवेशक $ 6, 000 को नो-लोड म्यूचुअल फंड में डालता है और पहले साल में 10 प्रतिशत रिटर्न कमाता है, तो उसने नकद बाहर निकालने का फैसला करने पर $ 600 कमाए हैं। लेकिन अगर म्यूचुअल फंड शेयरों को खरीदने के लिए 1 प्रतिशत फ्रंट-एंड लोड लेता है, तो निवेशक को खरीदने पर $ 60 का नुकसान होगा, जिससे निवेश करने के लिए $ 5, 940 रह जाएंगे। उसी 10 प्रतिशत रिटर्न ने उसे केवल $ 594 कमाया।

सक्रिय फंड और लोड-समायोजित रिटर्न

इंडेक्स फंड केवल अपने फंड में निवेश करने के लिए कोई शुल्क नहीं लेते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड निवेशकों से एक शुल्क लेते हैं, जिसे आमतौर पर फ्रंट-एंड लोड के रूप में जाना जाता है, बस अपने फंड में निवेश करने के लिए। कुछ सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड अन्य प्रकार के शुल्क लेते हैं, जैसे बैक-एंड लोड या मार्केटिंग और वितरण शुल्क, जो किसी निवेशक द्वारा निर्दिष्ट अवधि से पहले फंड में अपने निवेश के सभी या कुछ हिस्से को वापस लेने के आधार पर लागू हो सकते हैं या नहीं।

कई निवेशक म्युचुअल फंडों से चिपके रहने की वकालत करते हैं जिनमें कोई भार नहीं है, कोई 12 बी -1 फीस और कम व्यय अनुपात है।

इंडेक्स फंड शुल्क और भार

एक इंडेक्स फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है, जिसका निर्माण बाज़ार इंडेक्स के घटकों जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर के 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500) को मैच या ट्रैक करने के लिए किया जाता है। एक इंडेक्स म्यूचुअल फंड को व्यापक बाजार एक्सपोजर, कम परिचालन व्यय और कम पोर्टफोलियो टर्नओवर प्रदान करने के लिए कहा जाता है। ये फंड विशिष्ट नियमों या मानकों (जैसे, कुशल कर प्रबंधन या ट्रैकिंग त्रुटियों को कम करने) का पालन करते हैं, जो कि बाजारों की स्थिति पर कोई फर्क नहीं पड़ता है।

इंडेक्स फंड में निवेश निष्क्रिय निवेश का एक रूप है। इस तरह की रणनीति का प्राथमिक लाभ इंडेक्स फंड पर कम प्रबंधन व्यय अनुपात है। चूंकि व्यय अनुपात सीधे फंड के प्रदर्शन में परिलक्षित होते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड और उनके उच्च व्यय अनुपात स्वचालित रूप से इंडेक्स फंड के नुकसान में होते हैं। नतीजतन, कई सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अपने बेंचमार्क को बनाए रखने के लिए संघर्ष करते हैं। 2015 में समाप्त होने वाली पांच साल की अवधि के लिए, लार्ज-कैप फंडों के 84 प्रतिशत ने एस एंड पी 500 की तुलना में कम रिटर्न उत्पन्न किया। 2015 में समाप्त होने वाली 10-वर्ष की अवधि में, लार्ज-कैप फंडों का 82 प्रतिशत सूचकांक को हरा पाने में विफल रहा।