क्रॉगर स्टॉक कमाई के बाद छोटे विक्रेताओं को निचोड़ सकता है

क्रोगर कंपनी (केआर) ने अपनी पिक-अप और डिलीवरी पहल के बारे में बहुत कम कहा था जब कंपनी ने जून में औसत तिमाही आय दर्ज की थी। इस अवधि के दौरान राजस्व में 1.2% की गिरावट आई है, यह दर्शाता है कि ये सेवाएं सुपरमार्केट श्रृंखला की निचली रेखा पर बहुत कम या कोई प्रभाव नहीं डाल रही हैं। बाजार के खिलाड़ियों ने रिलीज के बाद के हफ्तों में अपने पैरों के साथ प्रतिक्रिया दी, स्टॉक को 12% से अधिक 52 सप्ताह के निचले स्तर तक डंप कर दिया। हालांकि क्रॉगर को तकनीकी रूप से मंदी-प्रतिरोधी माना जाता है, यह मंदी-प्रूफ नहीं है।

वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों को थोड़ा सुधार की उम्मीद है जब क्रोगर 12 सितंबर को दूसरी तिमाही की कमाई की रिपोर्ट करता है, जिसमें कम उम्मीदों के साथ राजस्व में प्रति शेयर आय (ईपीएस) 0.41 डॉलर $ 28.4 बिलियन है। बर्नस्टीन के विश्लेषक ब्रैंडन फ्लेचर ने हालिया नोट में सावधानी बरतने का संदेह जताया है, संदेह है कि क्रॉगर अपने अनुमानित 2.00% से 2.25% तुलनात्मक बिक्री मार्गदर्शन को हिट करेगा। उन्हें उम्मीद है कि एक्टिविस्ट शेयरहोल्डर्स आक्रामक बदलावों की मांग करेंगे, अगर कंपनी एक बार फिर से कमजोर नंबरों की रिपोर्ट करती है, तो संभावित रूप से अगले सेलिंग वेव के तहत एक मंजिल है।

सिनसिनाटी-आधारित श्रृंखला कॉस्टको होलसेल कॉर्पोरेशन (COST) के साथ स्वस्थ किराने की बिक्री की रिपोर्टिंग करते हुए सभी पक्षों पर प्रतिस्पर्धात्मक चुनौतियों का सामना करती है, जबकि Amazon.com, Inc. (AMZN) और डॉव घटक वॉलमार्ट इंक (WMT) कम लागत वाली डिलीवरी सेवाओं पर जोर दे रहे हैं। जो आने वाले वर्षों में पारंपरिक ईंट-और-मोर्टार की बिक्री से बड़ा हिस्सा लेगा। इसके अलावा, क्रोगर के लाभदायक फार्मेसी सेगमेंट में मार्जिन दबाव नवंबर 2018 में सीवीएस हेल्थ कॉरपोरेशन (सीवीएस) के साथ एटना के विलय के बाद से बढ़ गया है, एक महत्वपूर्ण लाभ धारा को कम करता है।

केआर लॉन्ग-टर्म चार्ट (1992 - 2019)

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1992 में एक विभाजित-समायोजित $ 1.41 पर एक मजबूत डाउनट्रेंड समाप्त हो गया, जिससे एक शक्तिशाली ट्रेंड एडवांस का मार्ग प्रशस्त हुआ जो 1999 के शिखर में $ 17.45 पर नई ऊँचाई को जारी रखना था। उस प्रिंट ने अगले 14 वर्षों के लिए उच्चतम स्तर को चिह्नित किया, जो दो-पैर की गिरावट से आगे था, जिसे 2000 से 2002 के भालू बाजार के अंत में $ 5.50 पर समर्थन मिला। मध्य दशक के बुल मार्केट के दौरान स्टॉक ने सम्मानजनक लाभ अर्जित किया, जो 2007 में पूर्व शिखर के नीचे दो अंकों से कम था।

आर्थिक पतन के दौरान 2008 के एक ब्रेकडाउन ने $ 10 और $ 13 के बीच एक संकीर्ण व्यापारिक सीमा में ढील देने से पहले 30% से अधिक की हानि दर्ज की। यह शांत पैटर्न 2012 की रेंज ब्रेकआउट में बना रहा, जिसने मजबूत खरीद ब्याज और एक प्रभावशाली सकारात्मक प्रतिक्रिया पाश को आकर्षित किया, 2013 में 1999 में एक दौर की यात्रा को पूरा किया। यह तुरंत टूट गया, इस साल जनवरी 2016 में अब तक के सबसे विपुल लाभ -उच्च $ 42.75 पर, और 2017 की चौथी तिमाही में तेजी से कम हुआ।

2018 में 50% बिकवाली से एक मजबूत उछाल आया, जबकि 2019 में समान रूप से गतिशील गिरावट ने पिछले दो वर्षों में लगभग सभी लाभ अर्जित किए। यह दो तरफा मूल्य कार्रवाई बेहद मंदी की तरह दिखती है, जो इस संभावना को बढ़ाती है कि स्टॉक अंततः ऊपरी किशोरावस्था में गिर जाएगा और 2017 कम और 200-महीने के घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) के बीच निकट गठबंधन समर्थन का परीक्षण करेगा। यह शेष बैल के लिए रेत में एक अंतिम रेखा है क्योंकि क्रोगर ने पिछले 17 वर्षों से चलती औसत से ऊपर कारोबार किया है।

विडंबना यह है कि 2019 के घाटे के बावजूद बैल का ऊपरी हाथ अभी है, क्योंकि मासिक स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर ने एक बेहद ओवरसोल्ड तकनीकी रीडिंग (ब्लू लाइन) से एक खरीद चक्र में प्रवेश किया है, जो 2016 और 2017 के तेज को बरकरार रखता है। यह सापेक्ष शक्ति आसानी से वर्ष के अंत में बनी रह सकती है, क्रोगर स्टॉक को $ 20s या कम $ 30s में उठा सकता है। फिर भी, मंदी के तकनीकी दृष्टिकोण में सुधार नहीं होगा, जब तक कि रैली सितंबर 2018 को $ 31.59 पर ऊंचा नहीं करती है और एक डबल नीचे उलट पूरा करती है।

तल - रेखा

क्रॉगर स्टॉक 2017 के समर्थन के साथ खतरनाक रूप से कारोबार कर रहा है, लेकिन लंबी अवधि के सापेक्ष ताकत चक्र अगले सप्ताह की दूसरी तिमाही की आय रिपोर्ट से आगे बढ़ गया है। यह तकनीकी टेलविंड, कम उम्मीदों के साथ एक साथ लिया गया, एक बहु-सप्ताह की खरीद-दर-समाचार प्रतिक्रिया को प्रज्वलित कर सकता है जो शॉर्ट सेलर्स ऑफ-गार्ड को पकड़ता है।