नए विलय से लेकर बदलते नियम, 2019 एक व्यस्त वर्ष रहा है और यह धीमा होने के कोई संकेत नहीं दिखाता है। तो उद्योग 2020 में क्या देखने की उम्मीद कर सकता है? आगे होने वाले परिवर्तनों पर कुछ प्रकाश डालने के लिए, वर्ष की सबसे महत्वपूर्ण घटनाओं पर वापस देखना महत्वपूर्ण है और उन्होंने सलाहकार परिदृश्य को कैसे बदल दिया है।
चाबी छीन लेना
- हाल ही में चार्ल्स श्वाब-टीडी अमेरिट्रेड विलय दो प्रमुख कस्टोडियन प्लेटफार्मों को एक ही में समेकित करने जा रहा है, जो सलाहकारों के लिए विकल्पों को सीमित कर सकते हैं। शेर और अधिग्रहण 2019 की एक प्रमुख प्रवृत्ति रही है, और वे हमारे अनुसार जारी रहने की संभावना है। 2020 में कदम। नियमन सर्वोत्तम ब्याज सहित कुछ नियम सलाहकार-ग्राहक संबंध बदल रहे हैं, हालांकि सभी सलाहकार परिवर्तन के साथ बोर्ड पर नहीं हैं।
कैसे चार्ल्स श्वाब-टीडी अमेरिट्रेड मर्जर कस्टोडियन प्लेटफार्मों को प्रभावित कर रहा है
कुछ चीजों ने इस साल सलाहकार परिदृश्य को प्रभावित किया है जितना कि चार्ल्स श्वाब और टीडी अमेरिट्रेड के हाल के विलय से। दो शीर्ष कस्टोडियन प्लेटफार्मों के रूप में, विलय ने कई सलाहकारों को चिंतित कर दिया है कि उनके पास आगे बढ़ने के लिए कम संपत्ति प्रबंधन विकल्प हो सकते हैं। लेकिन वे डर पूरी तस्वीर को ध्यान में नहीं रखते हैं।
हालांकि विकल्प आगे बढ़ने वाले सलाहकारों के लिए अधिक सुव्यवस्थित होने की संभावना है, ट्रेडिंग लागत बहुत अधिक है, एक लाभ जो सलाहकार अपने ग्राहकों को पारित करने में सक्षम होंगे। क्या अधिक है, क्योंकि दो प्लेटफार्मों के एकीकरण में कम से कम तीन साल लगने की भविष्यवाणी की जाती है, सलाहकारों के पास परिवर्तनों को समायोजित करने के लिए समय होगा - और यदि आवश्यक हो तो वैकल्पिक समाधान तलाशने के लिए।
क्यों विलय और अधिग्रहण उद्योग को पुनर्व्यवस्थित कर रहे हैं
श्वाब-टीडी अमेरिट्रेड विलय 2019 का सबसे बड़ा विलय रहा है, लेकिन यह एकमात्र नहीं है। वास्तव में, जैसा कि हाईटॉवर के सीईओ बॉब ओरोस ने हाल ही में बताया, विलय और अधिग्रहण इस वर्ष एक बड़ा चलन रहा है और आने वाले वर्ष में वे और भी अधिक बढ़ने वाले हैं। "हम इसे अभी देख रहे हैं, " ओरोस कहते हैं। "जिस तरह से अधिक सलाहकार सिर्फ टायर को लात नहीं मार रहे हैं, लेकिन वास्तव में एनडीए पर हस्ताक्षर कर रहे हैं, डेटा साझा कर रहे हैं और मूल्य के संकेत प्राप्त कर रहे हैं - ये सभी संकेत कुछ करने के लिए अग्रदूत हैं।"
यह ग्रोथ-केंद्रित विलय पर विचार करने वाले सलाहकारों के लिए विशेष रूप से सच है, लेकिन यह व्यापक रूप से वित्तीय सेवा उद्योग पर भी लागू होता है और इसमें टेक्सास कैपिटल बैंक्सशर और इंडिपेंडेंट बैंक ग्रुप के बीच सौदे शामिल हैं, जो दिसंबर 2019 की शुरुआत में 3.12 बिलियन डॉलर की पुष्टि की गई थी। । इसमें गोल्डमैन सैक्स द्वारा $ 750 मिलियन के लिए संयुक्त राजधानी का हालिया अधिग्रहण भी शामिल है। जैसा कि हम आगे वर्ष में सिर, हम इस प्रकार के विलय के और भी अधिक देखने की संभावना है।
कैसे विनियमन सर्वश्रेष्ठ ब्याज सलाहकार-ग्राहक संबंध बदल रहा है
जबकि विलय ने इस साल उद्योग को हिला दिया है, वे केवल बड़ी प्रवृत्ति नहीं रहे हैं। एक अन्य महत्वपूर्ण विकास विनियमन बेस्ट इंटरेस्ट नियम है जो निवेशकों के लिए सुरक्षा उपायों को बेहतर बनाने और प्रक्रिया में सलाहकार आचरण को मानकीकृत करने का उद्देश्य रहा है। मूल रूप से 2018 के वसंत में प्रस्तावित, नियम इस वर्ष के जून में एसईसी द्वारा पारित किया गया था, हालांकि इसे सभी ने नहीं अपनाया है। "रेगुलेशन बेस्ट इंटरेस्ट से उन रिटेल निवेशकों को चोट लगेगी, जिन्हें क्वालिटी सलाह की जरूरत होती है, जो अपने हितों को सबसे पहले रखते हैं।"
अब पूरी तरह से प्रभावी, नियम अभी भी दलाल-डीलरों और सलाहकारों की भूमिकाओं को स्वीकार करने के लिए आलोचना की जा रही है जो विभिन्न सेवाओं को प्रदान करने के लिए लेखांकन के बिना है। "निश्चित रूप से मुझे लगता है कि इस वर्ष सलाहकार स्थान की सबसे महत्वपूर्ण कुंजी 'प्रवृत्ति' विनियमन सर्वश्रेष्ठ ब्याज जारी करना था, जो अगले दशक के लिए वित्तीय सलाहकारों के विनियमन को आकार दे सकता है… और रे बीआई के खिलाफ एक्सवाईपीएन मुकदमा, जो, यदि सफल, रेग बीआई को खाली करेगा और आने वाले दशक के लिए सलाहकार विनियमन वापस ड्राइंग बोर्ड में डाल देगा!
फिडुशरी नियम की मृत्यु
इस वर्ष की एक अन्य महत्वपूर्ण घटना फिदुकरी नियम के पुनरुत्थान का प्रयास था। मूल रूप से 2010 में प्रस्तावित, नियम वित्त उद्योग में सबसे अधिक बहस वाले विषयों में से एक रहा है, जिसमें कई ब्रोकर और निवेश फर्म इसे बंद करने से रोकने के लिए हर संभव प्रयास करते हैं। 2018 के जून में मारे जाने के बाद, नियम को पानी में मृत माना गया जब तक कि पूर्व श्रम सचिव अलेक्जेंडर एकोस्टा ने मई में घोषणा की कि डीओएल इसे फिर से जीवित करने के लिए काम कर रहा था। जैसा कि यह अब खड़ा है, नियम पारित नहीं किया गया है।
हालांकि यह तय करना मुश्किल है कि आने वाले वर्ष में हम किस प्रकार के बदलावों की उम्मीद कर सकते हैं, एक बात स्पष्ट है: वित्तीय सेवाओं का परिदृश्य भूकंपीय बदलाव के दौर से गुजर रहा है।
