जंबो सीडी परिभाषा;

एक जंबो सीडी क्या है?

जंबो सीडी जमा का एक प्रमाण पत्र (सीडी) है जिसे जमा के पारंपरिक प्रमाणपत्रों की आवश्यकता से अधिक न्यूनतम शेष दायित्व की आवश्यकता होती है। बदले में, जंबो सीडी उच्च ब्याज दर का भुगतान करती है। जमा का प्रमाण पत्र एक प्रकार का बचत खाता है जो परिपक्वता की निर्दिष्ट तिथि तक जमाकर्ताओं के खाते में उनके धन को छोड़ने के बदले निश्चित ब्याज का भुगतान करता है।

जंबो सीडी की व्याख्या

जमा के पारंपरिक प्रमाणपत्र आमतौर पर मानक बचत खाते या ब्याज-असर चेकिंग खातों की तुलना में उच्च दर की वापसी (RoR) प्रदान करते हैं। इसी नस में, पारंपरिक सीडी प्राप्त की तुलना में जंबो सीडी एक भी अधिक दर का भुगतान करेगा। जुंबोस को एक उच्च दर प्राप्त होती है क्योंकि उन्हें मानक सीडी की तुलना में बड़े न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है। अधिकांश जंबो सीडी $ 100, 000 से शुरू होती हैं, लेकिन उत्पाद की पेशकश करने वाले वित्तीय संस्थान में कुछ उत्पाद हो सकते हैं जिनमें कम प्रवेश बिंदु होते हैं।

संघीय जमा बीमा निगम (एफडीआईसी) द्वारा 250, 000 डॉलर का बीमा किए जाने के बाद से जंबो सीडी को जोखिम-मुक्त निवेश माना जाता है। क्रेडिट यूनियन भी जंबो सीडी की मार्केटिंग करती हैं, और ये फंड नेशनल क्रेडिट यूनियन एडमिनिस्ट्रेशन (NCUA) के तहत सुरक्षा पाते हैं।

चाबी छीन लेना

• एक जंबो सीडी $ 100, 000 की न्यूनतम शेष आवश्यकता के साथ जमा (सीडी) का एक प्रमाण पत्र है। हालांकि, जंबो सीडी में पारंपरिक सीडी की तुलना में अधिक न्यूनतम बैलेंस की आवश्यकता होती है, बदले में वे पारंपरिक सीडी की तुलना में अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं। जंबो सीडी निवेशकों को एक निश्चित भुगतान कर सकते हैं- आंशिक रूप से बाजार जोखिम की भरपाई करके एक निवेश पोर्टफोलियो में रिटर्न को स्थिर करने में मदद करने की ब्याज दर। जंबो सीडी को ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।

जंबो सीडी से आय

निवेशक प्रीमियम प्राप्त करते हैं - निश्चित ब्याज दर के आधार पर - खाते के जीवन पर अपने पैसे तक पहुंच नहीं होने के लिए मुआवजे के रूप में। उदाहरण के लिए, एक वर्षीय जंबो सीडी जो 1.5% ब्याज का भुगतान करती है, उसके लिए यह आवश्यक हो सकता है कि धन एक वर्ष के लिए खाते में बंद रहे। जंबो सीडी में कुछ दिनों के लिए या एक दशक के रूप में लंबे समय तक की अवधि हो सकती है। हालांकि, मानक सीमा तीन महीने से पांच साल के बीच है। साथ ही, लंबी अवधि, निवेशित निधियों पर ब्याज दर जितनी अधिक होगी।

सीडी की परिपक्वता पर, वित्तीय संस्थान निवेशक का मूलधन लौटाता है। खरीदे गए उत्पाद की शर्तों के आधार पर शुरुआती निकासी संभव हो सकती है। हालांकि, निवेशक अनुबंध की प्रारंभिक समाप्ति के लिए जुर्माना का भुगतान करेगा।

कैसे निवेशक जंबो सीडी का उपयोग करते हैं

बड़े संस्थागत निवेशक जंबो सीडी के लिए विशिष्ट ग्राहक हैं। इन बड़े संस्थानों में बैंक, कुछ बड़े निगम और पेंशन फंड शामिल हैं। मुख्य रूप से, यह उच्च न्यूनतम शेष आवश्यकताओं के कारण है। ये ग्राहक जंबो सीडी का उपयोग अस्थायी निवेश वाहन के रूप में करते हैं क्योंकि कुछ जारीकर्ताओं के पास सात दिनों तक के लिए कार्यकाल होता है। अल्पकालिक परिपक्वता संस्थागत निवेशकों और कंपनियों को अन्य उपक्रमों में धन को रोल करने से पहले छोटी अवधि के लिए निष्क्रिय धन पर ब्याज अर्जित करने की अनुमति देती है।

इन उत्पादों में अपने फंड को पार्क करने के लिए भुगतान करने के अलावा, बड़े निवेशक अपने पोर्टफोलियो के जोखिम जोखिम को कम करने के लिए उन्हें उपकरणों के रूप में उपयोग करते हैं। बाजार जोखिम तब उत्पन्न होता है जब समय के साथ शेयर बाजार में कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है। नतीजतन, स्टॉक पोर्टफोलियो उच्च रिटर्न कमा सकते हैं, लेकिन वे बड़े नुकसान भी उठा सकते हैं। जंबो सीडी पर दिया गया स्थिर ब्याज नकारात्मक रिटर्न के जोखिम को कम करने में मदद करता है जो शेयरों को रखने से हो सकता है।

बैंक से ऋण या अन्य प्रकार के वित्तपोषण की मांग करने वाला व्यवसाय अपनी जंबो सीडी को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रख सकता है। संपार्श्विक एक ऋणदाता के पास एक ऐसी संपत्ति होती है जो ऋण के लिए सुरक्षा के रूप में होती है जब उधारकर्ता ऋण भुगतान पर पीछे पड़ता है या चूक करता है। यदि उधारकर्ता भुगतानों को समय पर जमा करने में चूक करता है, तो ऋणदाता किसी भी नुकसान की भरपाई करने के लिए संपार्श्विक को जब्त कर सकता है। हालाँकि, सेवानिवृत्ति खातों में जमा राशि के प्रमाण पत्र ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में गिरवी नहीं रखे जा सकते।

जंबो सीडी के जोखिम और नुकसान

हालांकि जंबो सीडी में उच्च दर और एफडीआईसी संरक्षण के सकारात्मक पहलू हैं, लेकिन उनमें निवेश करने के नुकसान हैं। ऐतिहासिक रूप से, जंबो सीडी ने पारंपरिक सीडी और बचत खातों की तुलना में बहुत अधिक दर का भुगतान किया है। हालांकि, हाल के वर्षों में जंबो सीडी को कम-सम्मोहक निवेश करने से उन रिटर्न के बीच अंतर कम हो गया है।

मुद्रास्फीति जोखिम

जंबो सीडी आम तौर पर मुद्रास्फीति के साथ नहीं रहती हैं - जिसे मुद्रास्फीति जोखिम के रूप में जाना जाता है। मुद्रास्फीति अर्थव्यवस्था में बढ़ती कीमतों की गति का एक उपाय है। उदाहरण के लिए, यदि अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति की दर 2% है, और सीडी पर ब्याज दर 2.5% है, तो निवेशक वास्तविक रूप में केवल 0.5% कमा रहा है। एक जंबो सीडी में निवेश करने लायक बनाने के लिए, निवेशकों को ऊंची दरों के परिणामस्वरूप लंबी अवधि के लिए अपने फंड में लॉक करना होगा।

अर्ली-विदड्रॉल पेनल्टी

क्या धारक को जंबो सीडी के परिपक्व होने से पहले इन निधियों की आवश्यकता होगी, वापस लेने पर जुर्माना लगाया जाएगा। जुर्माना बैंक द्वारा मूल्यांकन किया गया शुल्क हो सकता है, या निवेशक आज तक अर्जित ब्याज को खो सकता है। प्रत्येक बैंक में जल्दी निकासी के लिए विशिष्ट नियम और दिशानिर्देश होंगे। यदि यह संभावना है कि सीडी की परिपक्वता से पहले धन की आवश्यकता हो सकती है, तो निवेशक ऐसे खाते में धन का निवेश करने से बेहतर हो सकते हैं, जिसमें उच्च ब्याज बचत खाते जैसे निकासी प्रतिबंध नहीं हैं।

ब्याज दर जोखिम

जंबो सीडी निवेशकों के लिए एक और चिंता ब्याज दर जोखिम है। यह जोखिम तब आता है जब बाजार की मौजूदा ब्याज दरें जंबो सीडी की पेशकश के ऊपर बढ़ जाती हैं। अगर ब्याज दरों में वृद्धि होती है जबकि निवेशक एक जंबो सीडी रखते हैं, तो वे उच्च दरों पर चूक जाते हैं, इन फंडों को कहीं और निवेश करने के लिए स्वतंत्र होना चाहिए।

इसके विपरीत, यदि परिपक्वता पर, ब्याज दरें होल्डिंग अवधि के दौरान गिरती हैं, तो निवेशक सीडी के लिए तुलनीय दर पर फंड को फिर से निवेश करने में सक्षम नहीं हो सकता है। इस खतरे को पुनर्निवेश जोखिम के रूप में जाना जाता है। हालांकि जंबो सीडी अन्य उत्पादों की तुलना में शुरुआत में उच्च दर का भुगतान करते हैं, निवेशकों को पेशेवरों और विपक्षों का वजन करना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे लंबी अवधि में कम रिटर्न के साथ हवा नहीं लेते हैं।

पेशेवरों

• जंबो सीडी धारण अवधि के लिए ब्याज की एक स्थिर दर प्रदान करते हैं।

• जंबो सीडी आमतौर पर पारंपरिक सीडी या बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर का भुगतान करती हैं।

• जंबो सीडी पर स्थिर ब्याज आंशिक रूप से स्टॉक रखने से नकारात्मक रिटर्न के पोर्टफोलियो के बाजार जोखिम को ऑफसेट कर सकता है।

• जंबो सीडी एफडीआईसी या एनसीयूए द्वारा प्रति खाते में $ 250, 000 तक की गारंटी ले जाती है।

विपक्ष

• जंबो सीडी कई अन्य फिक्स्ड रेट निवेश जैसे बॉन्ड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं।

• एक बढ़ती बाजार ब्याज दर के माहौल में, जंबो सीडी ब्याज दर जोखिम का सामना करते हैं क्योंकि निवेशक सीडी को कम दर का भुगतान कर सकते हैं।

• जंबो सीडी आमतौर पर मुद्रास्फीति के साथ नहीं रहती हैं जिसका अर्थ है कि सीडी की वापसी दर की तुलना में कीमतों में तेजी से वृद्धि हो सकती है।

• निवेशक जल्‍दी-जल्‍दी जुर्माना वापस लिए बिना मैच्योरिटी से पहले जंबो सीडी में अपने फंड को एक्‍सेस नहीं कर सकते।

• जंबो सीडी में न्यूनतम न्यूनतम आवश्यकताएं हो सकती हैं।

एक जंबो सीडी का वास्तविक विश्व उदाहरण

वेल्स फारगो बैंक (WFC) अमेरिका में एक उपभोक्ता बैंक है जो कई प्रकार की सीडी प्रदान करता है जिसमें जंबो सीडी भी शामिल है। 13 अप्रैल, 2019 तक जंबो दर के उदाहरणों में शामिल हैं:

• न्यूनतम $ 100, 000 जमा के साथ छह महीने की जंबो सीडी 1.15% का भुगतान करती है। एक साल की जंबो सीडी न्यूनतम $ 100, 000 जमा के साथ 1.25% का भुगतान करती है।

कृपया ध्यान दें कि बैंक द्वारा दी जा रही ब्याज दरें नई सीडी के लिए कभी भी बदल सकती हैं और जमाकर्ता के राज्य के आधार पर भिन्न हो सकती हैं।