क्या यह डिज्नी स्टॉक बेचने का समय है?

डॉव घटक द वॉल्ट डिज़नी कंपनी (डीआईएस) पिछले दो हफ्तों में 7% से अधिक की बढ़त के बाद 2018 के तहत सिर्फ पांच अंक अधिक कारोबार कर रहा है। रैली ने एक ऊर्ध्वाधर स्लाइड को याद किया, जो कि 2019 के बाकी हिस्सों के लिए मनोरंजन विशाल के विकास प्रक्षेपवक्र के बारे में आशंकाओं से उत्पन्न बहुत ही लाभदायक "कैप्टन मार्वल" रिलीज के बाद हुई। हाल के वर्षों में औसत वार्षिक रिटर्न के बावजूद वसूली की लहर ने निवेशकों की मांग को जारी रखा।

फिर भी, यह मनोरंजन की दिग्गज कंपनियों के शेयरों को बेचने का समय हो सकता है क्योंकि सतह के नीचे की तकनीकी कमजोर पड़ने से यह संभावना कम है कि यह उन लाभों को पकड़ लेगा या $ 120 के दशक में प्रमुख प्रतिरोध से ऊपर हो जाएगा, जो अब साढ़े तीन साल के लिए है। जैसा कि यह पता चलता है, छह दिनों की मार्च गिरावट ने वॉल्यूम रीडिंग के लिए सबसे अधिक नुकसान किया, 2015 की बिक्री बंद होने के बाद कुछ हफ्तों में 18% की गिरावट आई, यह चेतावनी देते हुए कि संस्थान स्टेक को खींच रहे हैं और साइडलाइन पर वापस जा सकते हैं।

कुशल बाजार के खिलाड़ियों को आने वाले सत्रों में $ 115 के स्तर को करीब से देखना चाहिए, एक उलट और नए सिरे से बिकने वाले दबाव के संकेतों की तलाश है क्योंकि अगले मंदी महत्वपूर्ण हो सकती है। कंपनी 8 मई तक कमाई की रिपोर्ट नहीं करेगी, लेकिन 26 अप्रैल को रिलीज़ होने वाली अगली "एवेंजर्स" नवंबर की बिक्री-दर-समाचार व्यवहार की पुनरावृत्ति को ट्रिगर कर सकती है, शायद 2016 के बाद पहला डाउनट्रेंड उत्पन्न करने वाले ब्रेकडाउन को संरक्षित करना।

DIS दीर्घकालिक चार्ट (1994 - 2019)

TradingView.com

स्टॉक को 1994 में विभाजित-समायोजित $ 12.56 पर समर्थन मिला और तेजी से ऊंचा हो गया, एक प्रवृत्ति अग्रिम में प्रवेश किया जो 1998 के शिखर पर $ 42.75 में जमीन पर पहुंच गया। यह अगले पांच महीनों में आधे में कट गया और 2000 के ब्रेकआउट के प्रयास को विफल करते हुए प्रतिरोध में वापस आ गया, जिसने दूसरे शीर्ष पैटर्न में दूसरा स्थान हासिल किया। यह 2001 की दूसरी छमाही में टूट गया, अगस्त 2012 में स्टॉक को आठ साल के निचले स्तर पर फेंक दिया।

मध्य-दशक के बुल मार्केट के दौरान डिज़्नी के शेयरों ने अच्छा प्रदर्शन किया, मई 2007 में.618 फाइबोनैचि बिकवाली स्तर के स्तर के ऊपर विफल रही कई रैली तरंगों में उठा। 2008 के आर्थिक पतन के दौरान एक मामूली खिंचाव उल्टा हुआ, जो दो के लिए समर्थन खोज रहा था। मार्च 2009 में कम 2002 के अंक। बाद के उछाल ने वी-आकार की पुनर्प्राप्ति पैटर्न को तराशा, जो 2007 में 2010 में 100% की 100% पूर्णता को पूरा करता है।

स्टॉक 2012 में नई ऊंचाई तक पहुंच गया, एक शक्तिशाली अपट्रेंड में प्रवेश किया जिसने अगस्त 2015 में $ 122.08 पर उच्चतर लाभ अर्जित किया, जो ईएसपीएन डिवीजन में कमजोर परिणामों के कारण एक बड़ी गिरावट से आगे था। स्टॉक ने फरवरी 2016 में 16 महीने के निचले स्तर $ 86.25 पर पोस्ट किया, जो एक व्यापारिक सीमा को पार करता है जो तीन साल से अधिक समय तक बना रहता है। इस अवधि के दौरान मूल्य कार्रवाई ने एक सममित त्रिभुज पैटर्न को उकेरा है जिसने चार बढ़ती चढ़ाव की प्रवृत्ति को पकड़ लिया है।

जनवरी 2019 में मासिक स्टोकेस्टिक्स थरथरानर एक बिकने वाले चक्र में पार हो गया, जो कम से कम छह से नौ महीने की सापेक्ष कमजोरी की भविष्यवाणी करता है, लेकिन यह मार्च में पैनल के मध्य बिंदु पर अधिक हो गया। यह मिड-रेंज अपटर्न अक्सर एक असफल खरीद संकेत देता है, तकनीकी चिंताओं को जोड़ते हुए जैसा कि हम पहली तिमाही की आय के मौसम में करते हैं। साप्ताहिक थरथरानवाला ने एक ही काम किया है, इस संभावना को बढ़ाते हुए कि आने वाले हफ्तों में मौजूदा उठाव निरस्त हो जाएगा।

डीआईएस शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2019)

TradingView.com

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक ने 2015 में एक सर्वकालिक उच्च पोस्ट किया और एक आक्रामक वितरण चरण में प्रवेश किया, 2016 की चौथी तिमाही में जमीन खो दी। बाद की संचय लहर बहु-वर्षीय उच्च की हड़ताली दूरी के भीतर रुक गई। अक्टूबर 2018 में, एक वर्धमान मार्च में एक नौ महीने के निचले स्तर तक बग़ल में कार्रवाई करना, असाधारण रूप से भारी बिक्री दबाव से शुरू हुआ।

अप्रैल उछाल ने लगभग 100% स्लाइड को पुन: प्राप्त किया है, लेकिन OBV सूट का पालन करने में विफल रहा है, एक संस्थागत पूंजी के प्रस्थान की ओर इशारा करते हुए एक मंदी विचलन की स्थापना कर रहा है। यह प्रारंभिक चेतावनी यह संकेत दे सकती है कि स्मार्ट पैसा आखिरकार पूंजी देने और बेहतर प्रदर्शन करने वाले साधनों में पूंजी का प्रवाह कर रहा है। कम से कम, यह वर्तमान शेयरधारकों को रोकता है कि स्टॉप को कड़ा किया जाए क्योंकि बहु-वर्षीय ट्रेडिंग रेंज एक नाटकीय ब्रेकडाउन में जल्द ही समाप्त हो सकती है।

तल - रेखा

डिज्नी स्टॉक ने पिछले महीने में महत्वपूर्ण प्रायोजन खो दिया है, समर्थन और संभावित टूटने के लिए एक बेचने-बंद करने के लिए बाधाओं को बढ़ा रहा है।