बेंजामिन फ्रैंकलिन ने एक बार कहा था, "मृत्यु और करों के अलावा कुछ भी निश्चित नहीं कहा जा सकता है।" संस्थापक पिता की प्रसिद्ध स्वयंसिद्ध बात आज भी उतनी ही सच है जितना उस दिन उन्होंने लिखा था, जिसका अर्थ है कि निवेशकों को यह समझने की जरूरत है कि सरकार क्या लेती है। संघीय करों न केवल निवेश आय-लाभांश, ब्याज, और अचल संपत्ति पर किराया - लेकिन यह भी पूंजीगत लाभ का एहसास हुआ।
टैक्सी वाला भी होशियार है। निवेशक म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, आरईआईटी या सीमित भागीदारी के माध्यम से अप्रत्यक्ष रूप से निवेश करके करों से बच नहीं सकते हैं। कर उद्देश्यों के लिए, ये संस्थाएं पारदर्शी हैं। उनके वितरण का कर चरित्र उनके आर्थिक हित के अनुपात में निवेशकों के लिए बहता है, और जब वे बेचते हैं तो निवेशक पूंजीगत लाभ पर कर के लिए उत्तरदायी होते हैं।
लाभांश पर कर
कंपनियां कर-लाभ के बाद लाभांश का भुगतान करती हैं, जिसका अर्थ है कि करदाता पहले ही कटौती कर चुका है। इसलिए शेयरधारकों को "योग्य लाभांश" पर 15% की तरजीही कर की दर मिलती है, अगर कंपनी अमेरिका में या ऐसे देश में हावी है, जिसके पास आईआरएस के लिए स्वीकार्य यूएस के साथ दोहरा कराधान संधि है।
चाबी छीन लेना
- निवेश करते समय कर अपरिहार्य हैं। लाभांश पर कर की राशि इस बात पर निर्भर करती है कि लाभांश योग्य था या गैर-योग्य, योग्य लाभांश के साथ एक फ्लैट 15% दर के अधीन। जब पूंजीगत लाभ करों की गणना की जाती है, तो होल्डिंग अवधि मायने रखती है, क्योंकि लंबी अवधि के निवेश निम्न कर स्तरों के अधीन हैं आय स्तर और दाखिल स्थिति के आधार पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स पर 0%, 15%, या 20% कर लगाया जाता है। निवेश से होने वाली आमदनी को आमतौर पर संघीय कर उद्देश्यों के लिए सामान्य आय की तरह माना जाता है।
दूसरी ओर, गैर-योग्य लाभांश - अन्य विदेशी कंपनियों या संस्थाओं द्वारा भुगतान किया जाता है जो गैर-योग्य आय प्राप्त करते हैं (उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड द्वारा आयोजित बॉन्ड पर ब्याज से भुगतान किया गया लाभांश), नियमित आयकर दरों पर कर लगाया जाता है, जो आमतौर पर अधिक होते हैं।
शेयरधारकों को तरजीही कर की दर से लाभ होता है, जब उन्होंने पूर्व-लाभांश तिथि से 60 दिन पहले शुरू होने वाली 121-दिवसीय अवधि के दौरान कम से कम 61 दिनों के लिए शेयरों को रखा हो। इसके अलावा, किसी भी दिन, जिस पर प्राप्तकर्ता के नुकसान का जोखिम कम हो जाता है (एक पुट विकल्प के माध्यम से, बॉक्स के खिलाफ समान स्टॉक शॉर्ट की बिक्री, या अधिकांश-इन-मनी कॉल विकल्पों की बिक्री, उदाहरण के लिए) गिनती नहीं है न्यूनतम धारण अवधि की ओर।
- केस नंबर 1: एक निवेशक जो संघीय आय कर को मामूली 35% की दर से भुगतान करता है और कई वर्षों के लिए कर योग्य खाते में स्वामित्व वाले स्टॉक पर एक योग्य $ 500 लाभांश प्राप्त करता है, कर में $ 75 का बकाया होता है। यदि लाभांश गैर-योग्य था, या निवेशक न्यूनतम होल्डिंग अवधि को पूरा नहीं करता था, तो कर $ 175 है।
निवेशक कर के दायरे को कम कर सकते हैं, यदि वे एक IRA या 401 (k) जैसे कर-स्थगित खाते में विदेशी स्टॉक और कर योग्य बॉन्ड म्यूचुअल फंड की तरह संपत्ति रखते हैं, और अपने नियमित ब्रोकरेज खाते में घरेलू स्टॉक रखते हैं।
ब्याज पर कर
संघीय सरकार निवेशक को जो भी सीमांत दर का भुगतान करती है, उस पर कर लगाने के लिए सामान्य आय के रूप में सबसे अधिक ब्याज का व्यवहार करती है। यहां तक कि शून्य-कूपन बांड भी नहीं बचते हैं। यद्यपि निवेशकों को शून्य-कूपन बॉन्ड के साथ परिपक्वता तक कोई नकदी नहीं मिलती है, उन्हें इन प्रतिभूतियों पर वार्षिक ब्याज पर कर का भुगतान करना होगा, जो कि जारी होने की तारीख में परिपक्वता के लिए उपज पर गणना की जाती है।
अपवाद? अमेरिकी राज्यों और नगर पालिकाओं द्वारा जारी किए गए बांडों पर ब्याज, जिनमें से अधिकांश संघीय आयकर से मुक्त है। निवेशकों को ब्याज पर राज्य आयकर से भी विराम मिल सकता है। उदाहरण के लिए, यूएस ट्रेजरी सिक्योरिटीज राज्य आय कर से छूट प्राप्त करते हैं, जबकि अधिकांश राज्य राज्य संस्थाओं द्वारा जारी किए गए नगरपालिका बांड पर ब्याज नहीं लेते हैं।
उच्च कर कोष्ठकों के अधीन निवेशक अक्सर अपने कर योग्य खातों में अन्य बांडों के बजाय नगरपालिका बांडों को रखना पसंद करते हैं। भले ही नगरपालिका समतुल्य ऋण गुणवत्ता के निगमों की तुलना में कम मामूली ब्याज दरों का भुगतान करती हैं, लेकिन इन निवेशकों को कर-पश्चात रिटर्न आमतौर पर कर-मुक्त बॉन्ड पर अधिक होता है।
- केस नंबर २: एक निवेशक जो ३२% की दर से संघीय आयकर का भुगतान करता है और ५०% कॉरपोरेट बॉन्ड के $ ४०, ००० की मूल राशि पर $ १००० अर्ध-वार्षिक ब्याज प्राप्त करता है, कर में $ ३२० डॉलर बकाया होता है, जो $ ६.० होता है। यदि एक ही निवेशक को $ 4, 000 टैक्स-मुक्त नगरपालिका बांड की $ 40, 000 मूल राशि पर $ 800 ब्याज मिलता है, तो कोई भी संघीय कर बकाया नहीं है, जिससे $ 800 बरकरार है।
कैपिटल गेन्स पर टैक्स
एहसास पूंजीगत लाभ पर चाचा सैम की लेवी इस बात पर निर्भर करती है कि किसी निवेशक ने कितनी देर तक सुरक्षा रखी। कर योग्य आय और दाखिल स्थिति के आधार पर दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक) लाभ पर कर की दर 0%, 15% या 20% है। योग्य लाभांश के लिए होल्डिंग पीरियड की तरह, दिनों की गिनती नहीं होती है अगर निवेशक ने विकल्पों या छोटी बिक्री का उपयोग करके जोखिम को कम कर दिया है। इस बीच, अल्पकालिक (वैध होल्डिंग पीरियड के एक वर्ष से कम) पूंजीगत लाभ पर नियमित आयकर दरों पर कर लगाया जाता है, जो आमतौर पर अधिक होता है।
- केस नंबर 3: 24% टैक्स ब्रैकेट में एक निवेशक XYZ स्टॉक के 100 शेयरों को 50 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से 80 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से बेचता है। यदि वह एक वर्ष से अधिक के लिए स्टॉक का स्वामित्व रखता है, तो यह मानते हुए कि वे 15% ब्रैकेट में आते हैं, होल्डिंग अवधि होने पर, $ 720 की तुलना में, कर बकाया $ 450 (15% (80 - 50) x 100%) होगा। एक वर्ष से कम।
टैक्स लॉस और वॉश सेल्स
निवेशक पूंजीगत नुकसान के खिलाफ पूंजीगत लाभ को एक ही कर वर्ष में महसूस कर सकते हैं या पिछले वर्षों से आगे बढ़ाया जा सकता है। प्रत्येक वर्ष अन्य कर योग्य आय के मुकाबले व्यक्तियों को शुद्ध पूंजी हानि के $ 3, 000 तक की कटौती हो सकती है, जबकि भत्ते से अधिक किसी भी नुकसान का उपयोग भविष्य के वर्षों में लाभ प्राप्त करने के लिए किया जा सकता है।
निवेशक कर नुकसान को कम करके अपनी पूंजीगत लाभ कर देयता को कम कर सकते हैं। यही है, अगर किसी निवेशक की लागत के आधार पर पोर्टफोलियो में एक या एक से अधिक शेयर गिरते हैं, तो निवेशक कर उद्देश्यों के लिए पूंजीगत नुकसान को बेच और महसूस कर सकता है, जो कि एक ही या भविष्य के वर्ष में पूंजीगत लाभ की भरपाई के लिए उपलब्ध होगा।
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2019 में संघीय आयकर कोष्ठक की संख्या: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% और 37%।
हालांकि एक पकड़ है। आईआरएस एक "वॉश सेल" के रूप में 30 दिनों के भीतर "काफी हद तक समान" सुरक्षा की बिक्री और पुनर्खरीद को मानता है, जिसके लिए चालू कर वर्ष में पूंजी हानि को अस्वीकार कर दिया जाता है। नुकसान नई स्थिति के बजाय कर के आधार पर कर में वृद्धि करता है। कर परिणाम तब तक जब तक कि स्टॉक एक लेनदेन में नहीं बेचा जाता है जो धोने की बिक्री नहीं है। काफी हद तक समान सुरक्षा में एक ही स्टॉक, एक ही स्टॉक में इन-मनी कॉल विकल्प या शॉर्ट पुट विकल्प शामिल हैं, लेकिन किसी अन्य कंपनी में स्टॉक नहीं उसी उद्योग में।
- केस नंबर 4: 35% टैक्स ब्रैकेट में एक निवेशक $ 40 प्रति शेयर के हिसाब से $ 60 प्रति शेयर पर खरीदे गए XYZ स्टॉक के 100 शेयर बेचता है, एक $ 2, 000 के नुकसान का एहसास करता है, और एबीसी स्टॉक के 100 शेयर $ 30 प्रति शेयर के हिसाब से 100 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से खरीदे जाते हैं। $ 7, 000 का लाभ प्राप्त करना। $ 5, 000 शुद्ध लाभ पर कर बकाया है। दर एबीसी के लिए होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है - दीर्घकालिक लाभ के लिए $ 750 (यदि 15% पर कर लगाया जाता है) या अल्पकालिक लाभ के लिए $ 1, 750। यदि निवेशक मूल बिक्री के 30 दिनों के भीतर XYZ के 100 शेयर वापस खरीद लेता है, तो धोने की बिक्री पर पूंजी का नुकसान हो जाता है और निवेशक पर $ 7, 000 का लाभ होता है - दीर्घकालिक लाभ के लिए $ 1, 050, या एक छोटी अवधि के लिए $ 2, 450। -अर्थात लाभ।
नीचे की रेखा: टैक्स मैटर
कर हमेशा बदलते रहते हैं और निवेशकों के लिए शुद्ध रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं। आईआरएस वेबसाइट पर लाभांश के लिए और पूंजीगत लाभ और धोने की बिक्री के लिए विस्तृत कर नियम उपलब्ध हैं। जबकि सावधान एसेट प्लेसमेंट और टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग कर के बोझ को कम कर सकते हैं, व्यक्तिगत कर परिस्थितियां अद्वितीय हैं। उस कारण से, निवेशकों को अपने निवेश उद्देश्यों के अनुरूप इष्टतम रणनीति निर्धारित करने के लिए अपने स्वयं के वित्तीय और कर सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए।
