कैसे सबसे अच्छा etf लेने के लिए

विषय - सूची

• एक विस्तृत चयन को कम करना
• समान ईटीएफ के बीच प्रतिस्पर्धा
• राइट ईटीएफ उठा रहा है
• ETF परिसमापन के मामले में
• तल - रेखा

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) पहले अमेरिकी फंड, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स डिपॉजिटरी रिसिप्ट्स, जिसे मकड़ियों (SPDRs) के रूप में जाना जाता है, को 1993 में वापस लॉन्च किया गया था। अन्य बेंचमार्क यूएस इक्विटी इंडेक्स के आधार पर ईटीएफ की शुरूआत, जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज और नैस्डैक 100। (अधिक के लिए, हमारे विषय-वस्तु ट्यूटोरियल: एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेश देखें।)

इक्विटी-इंडेक्स ट्रैकर्स के रूप में अपनी शुरुआती शुरुआत से, ईटीएफ निवेश विकल्पों की एक विशाल सरणी को शामिल करने के लिए बढ़े हैं, लेकिन वे गुणवत्ता में सभी समान नहीं हैं। वास्तव में, ईटीएफ में अभूतपूर्व वृद्धि का फ्लिप पक्ष यह है कि यह जोखिम को बढ़ाता है कि उनमें से कुछ को तरल किया जाएगा, मुख्य रूप से निवेशक की रुचि की कमी के कारण। आप अपने पोर्टफोलियो को फिट करने के लिए एक लाभदायक ईटीएफ कैसे पा सकते हैं?

चाबी छीन लेना

• एक निवेशक के रूप में, ईटीएफ खरीदना एक इष्टतम पोर्टफोलियो बनाने के लिए एक स्मार्ट और कम लागत वाली रणनीति हो सकती है। लेकिन, इतने सारे ईटीएफ के साथ, यह सिर्फ उन लोगों का चयन करने के लिए भारी लग सकता है जो आपकी रणनीति और लक्ष्यों को फिट करते हैं। हालांकि, कई हैं सही ईटीएफ को कम करने और सबसे कम लागत का पता लगाने में मदद करने के लिए वहां मौजूद उपकरण, प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग या सूचकांक के लिए सबसे कुशल एक जो आप खुद चाहते हैं।

ETF के विस्तृत चयन को कम करना

ETFs स्थान में विकल्पों की विस्तृत सरणी मौजूद है। इनमें यूएस और अंतरराष्ट्रीय इक्विटी इंडेक्स और सबइंडेक्स पर आधारित पारंपरिक इंडेक्स ईटीएफ शामिल हैं, लेकिन यह भी बॉन्ड, कमोडिटीज और फ्यूचर्स में बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करता है। निवेश शैली (मूल्य, वृद्धि या इसके संयोजन) के आधार पर ईटीएफ हैं और जो बाजार पूंजीकरण से अलग होते हैं। आपको लीवरेज्ड ईटीएफ भी मिलेंगे जो अंतर्निहित सूचकांक के आंदोलनों के आधार पर कई गुना रिटर्न (या हानि) प्रदान करते हैं, या बाजार में गिरावट और इसके विपरीत ईटीएफ को उलटा करते हैं।

मॉर्निंगस्टार के अनुसार वर्तमान में यूएस एक्सचेंजों में लगभग 2, 000 ईटीएफ सूचीबद्ध हैं, और दुनिया भर में 5, 000 से अधिक हैं। इन फंडों द्वारा प्रबंधित संयुक्त संपत्ति $ 2 ट्रिलियन से अधिक है।

एक निवेशक के रूप में, आपको सबसे पहले ईटीएफ के इस विशाल ब्रह्मांड को संकीर्ण करना होगा और केवल उन लोगों पर ध्यान केंद्रित करना होगा जो आपके पोर्टफोलियो और दीर्घकालिक निवेश रणनीति के अनुरूप होंगे। ऐसा करने के कई तरीके हैं, लेकिन आप एक एसेट स्क्रिनर के साथ शुरुआत कर सकते हैं, जो कुछ भी आप नहीं चाहते हैं - जैसे कि लीवरेज्ड या उलटा ईटीएफ शायद फ़िल्टर करेंगे। आपके द्वारा इच्छित ईटीएफ के प्रकार और सामान्य परिसंपत्ति वर्ग या अनुक्रमणिका जिन्हें आप ट्रैक करना चाहते हैं, पर बसने के बाद भी आपके पास कुछ काम करना बाकी है।

समान ईटीएफ के बीच प्रतिस्पर्धा

ETF बाजार एक गहन प्रतिस्पर्धी माहौल बन गया है। यह आम तौर पर निवेशकों के लिए सकारात्मक रहा है, क्योंकि इसने ईटीएफ से जुड़ी फीस को शून्य की ओर खिसका दिया है - जिससे वे बेहद कम लागत और कुशल प्रतिभूतियां बना रहे हैं। लेकिन यह भी निवेशकों को भ्रमित कर सकता है - उदाहरण के लिए, यदि आप एक ईटीएफ चाहते हैं जो एसएंडपी 500 इंडेक्स को ट्रैक करता है, तो आप मूल एसपीडीआर (एसपीवाई) के लिए जा सकते हैं। लेकिन एक मोहरा S & P 500 ETF, और एक श्वाब S & P 500 ETF, और एक iShares S & P 500 ETF भी है। वास्तव में, प्रमुख अमेरिकी शेयर बाजारों में कम से कम एक दर्जन एस एंड पी 500 ईटीएफ सूचीबद्ध हैं।

प्रतियोगिता से खुद को अलग करने के लिए, कुछ ईटीएफ जारीकर्ताओं ने ऐसे उत्पाद विकसित किए हैं जो या तो फ़ोकस में बहुत विशिष्ट हैं या निवेश की प्रवृत्ति पर आधारित हैं जो अल्पकालिक हो सकते हैं। आला ईटीएफ का एक उदाहरण लोन्कर कैंसर इम्यूनोथेरेपी ईटीएफ (सीएनसीआर) है। यह गूढ़ ईटीएफ लोनकर कैंसर इम्यूनोथेरेपी इंडेक्स को ट्रैक करता है और 31 शेयरों में निवेश करता है जो इम्यूनोथेरेपी का उपयोग करके कैंसर से लड़ने के लिए दवाओं और प्रौद्योगिकी के अनुसंधान और विकास पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

ईटीएफ जो हॉट इन्वेस्टमेंट ट्रेंड पर आधारित हैं, उदाहरणों में हाल ही में लॉन्च किए गए रोबोटिक्स एंड आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस थेमैटिक ईटीएफ (बीओटीजेड) या ड्रोन इकोनॉमी स्ट्रैटेजी ईटीएफ (आईएफएलवाई) शामिल हैं। वहाँ भी मोटापा ETF (SLIM) कहा जाता है कि मोटापा या मोटापे से संबंधित बीमारियों से लड़ने के कारोबार में कंपनियों में निवेश करता है। (देखें: अजीब स्मार्ट बीटा ईटीएफ।)

राइट ईटीएफ उठा रहा है

ईटीएफ विकल्पों की भयावह संख्या को देखते हुए कि निवेशकों को अब इसके साथ संघर्ष करना है, निम्नलिखित कारकों पर विचार करना महत्वपूर्ण है:

• आस्तियों का स्तर: एक व्यवहार्य निवेश विकल्प माना जाता है, एक ईटीएफ में न्यूनतम स्तर की संपत्ति होनी चाहिए, एक सामान्य सीमा कम से कम $ 10 मिलियन होनी चाहिए। इस सीमा से कम संपत्ति वाले ईटीएफ में निवेशक की सीमित डिग्री होने की संभावना है। एक शेयर के रूप में, सीमित निवेशक ब्याज खराब तरलता और व्यापक प्रसार में अनुवाद करता है। ट्रेडिंग गतिविधि: एक निवेशक को यह जांचने की आवश्यकता है कि ईटीएफ जिसे दैनिक आधार पर पर्याप्त मात्रा में ट्रेडों माना जा रहा है। सबसे लोकप्रिय ईटीएफ में ट्रेडिंग वॉल्यूम रोजाना लाखों शेयरों में चलता है; दूसरी ओर, कुछ ईटीएफ बमुश्किल व्यापार करते हैं। एसेट क्लास की परवाह किए बिना ट्रेडिंग वॉल्यूम तरलता का एक उत्कृष्ट संकेतक है। आम तौर पर, ईटीएफ के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम जितना अधिक होता है, उतना ही अधिक तरल होने की संभावना होती है और बोली-पूछ फैल जाती है। ईटीएफ से बाहर निकलने का समय होने पर ये विशेष रूप से महत्वपूर्ण विचार हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, वित्तीय तरलता में गोताखोरी देखें ।) अनुक्रमणिका या परिसंपत्ति को समझना: अंतर्निहित सूचकांक या परिसंपत्ति वर्ग पर विचार करें, जिस पर ईटीएफ आधारित है। विविधीकरण के दृष्टिकोण से, एक ETF में निवेश करना बेहतर हो सकता है, जो कि एक अस्पष्ट इंडेक्स की बजाय एक व्यापक, व्यापक रूप से अनुक्रमणिका पर आधारित होता है, जिसमें एक संकीर्ण उद्योग या भौगोलिक फोकस होता है। ट्रैकिंग एरर: जबकि ज्यादातर ईटीएफ अपने अंतर्निहित इंडेक्स को बारीकी से ट्रैक करते हैं, वहीं कुछ उन्हें उतनी बारीकी से ट्रैक नहीं करते हैं जितना उन्हें करना चाहिए। बाकी सभी समान हैं, न्यूनतम ट्रैकिंग त्रुटि वाला ईटीएफ अधिक से अधिक त्रुटि के साथ बेहतर है। बाजार की स्थिति: ईटीएफ दुनिया में "फर्स्ट-मोवर का फायदा" महत्वपूर्ण है, क्योंकि किसी विशेष क्षेत्र के लिए पहले ईटीएफ जारी करने वाले के पास संपत्ति के शेर की हिस्सेदारी को हासिल करने की एक अच्छी संभावना है, इससे पहले कि अन्य बैंडवागन पर कूदते हैं। इसलिए ईटीएफ से बचना समझदारी है, जो मूल विचार की नकल मात्र हैं, क्योंकि वे अपने प्रतिद्वंद्वियों से अलग नहीं हो सकते हैं और निवेशकों की संपत्ति को आकर्षित नहीं कर सकते हैं।

ETF परिसमापन के मामले में

ETF का समापन या परिसमापन आमतौर पर एक व्यवस्थित प्रक्रिया है। ईटीएफ जारीकर्ता निवेशकों को सूचित करेगा, आम तौर पर ईटीएफ ट्रेडिंग बंद होने की तारीख के बारे में तीन से चार सप्ताह पहले। उस ने कहा, एक ईटीएफ में एक स्थिति वाला एक निवेशक जो अभी भी तरल हो रहा है, उसे अपने निवेश की सुरक्षा के लिए कार्रवाई का सबसे अच्छा तरीका तय करना होगा। अनिवार्य रूप से, निवेशक को निम्नलिखित विकल्पों में से एक बनाना होगा:

• "स्टॉप ट्रेडिंग" तिथि से पहले ईटीएफ शेयर बेचें: यह एक सक्रिय दृष्टिकोण है जो उन मामलों में उपयुक्त हो सकता है जहां निवेशक का मानना ​​है कि ईटीएफ में पर्याप्त निकट अवधि में गिरावट का एक महत्वपूर्ण जोखिम है। ऐसे मामलों में, निवेशक अपनी सीमित तरलता के कारण, ईटीएफ के लिए प्रचलित व्यापक बोली-पूछ स्प्रेड की अनदेखी करने के लिए तैयार हो सकता है। परिसमापन तक ETF शेयरों पर पकड़ रखें: यदि ETF एक ऐसे क्षेत्र में निवेश किया गया है जो अस्थिर नहीं है और नकारात्मक पक्ष जोखिम कम है तो यह विकल्प उपयुक्त हो सकता है। ईटीएफ के भीतर रखी गई प्रतिभूतियों की बिक्री की प्रक्रिया को पूरा करने के लिए निवेशक को कुछ हफ़्ते तक इंतजार करना पड़ सकता है, और खर्चों के बाद शुद्ध आय को वितरित करना होगा। लिक्विडेटेड वैल्यू के लिए होल्ड करने से बिड-आस्क स्प्रेड का मुद्दा समाप्त हो जाता है।

कार्रवाई के बावजूद, निवेशक को ईटीएफ निवेश के परिसमापन से उत्पन्न करों के मुद्दे से जूझना होगा। उदाहरण के लिए, यदि ईटीएफ को कर योग्य खाते में रखा गया था, तो निवेशक किसी भी पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करने के लिए जिम्मेदार होगा।

तल - रेखा

ईटीएफ का चयन करते समय, निवेशकों को अपनी संपत्ति के स्तर, ट्रेडिंग वॉल्यूम और अंतर्निहित सूचकांक जैसे कारकों पर विचार करना चाहिए। ईटीएफ को तरल होने की स्थिति में, एक निवेशक को यह तय करना होगा कि ईटीएफ शेयरों को बेचने से पहले ईटीएफ के शेयरों को बेचना बंद कर देना चाहिए या तब तक इंतजार करना चाहिए जब तक कि ईटीएफ बिक्री के कर पहलुओं पर ध्यान नहीं दिया जाता है।