कच्चे तेल की कीमत एक बार फिर गिरावट में है। पिछले हफ्ते, CNBC ने एक कहानी चलाई, जिसमें दावा किया गया था कि "अमेरिकी कच्चे तेल के नुकसान में वृद्धि हुई है, तकनीकी भालू बाजार में प्रवेश कर रहा है, 2016 उच्च से 20% नीचे।" इससे पहले, कच्चे तेल ने वर्ष की शुरुआत से 40% से अधिक $ 51.66 प्रति डॉलर तक की बढ़ोतरी की थी। जून में बैरल पहुंच गया।
इस तरह के मूल्य आंदोलन कुछ जोखिम लेने वाले निवेशकों के लिए अवसर प्रदान करते हैं। खुदरा निवेशकों के लिए कच्चे तेल में निवेश या व्यापार करने के लिए एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF) की एक भीड़ उपलब्ध है। कच्चे तेल की कीमतों को ट्रैक करने के लिए माना जाता है कि सीधे तेल ईटीएफ हैं, तेल के मूल्य आंदोलनों को बढ़ाने वाले ईटीएफ हैं, और उलटा तेल ईटीएफ हैं जो निवेशकों को कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट होने पर लाभ देने की अनुमति देते हैं। ।
तेल ETF कितने उपयोगी हैं?
कुछ महत्वपूर्ण तथ्य हैं जिन्हें निवेशकों को तेल ETF में कूदने और खरीदने से पहले जागरूक होने की आवश्यकता है। पहला यह कि तेल ईटीएफ तेल कच्चे तेल की कीमत पर नज़र रखने का अपेक्षाकृत खराब काम करते हैं। यह कैसे हो सकता है? ऑयल ईटीएफ एक्सचेंज ट्रेडेड फंड हैं जो तेल वायदा अनुबंध से बने होते हैं। हालांकि, तेल वायदा अनुबंध की समय सीमा समाप्त हो जाती है, इसलिए ईटीएफ को सक्रिय रूप से एक्सपायरिंग कॉन्ट्रैक्ट से अगले कॉन्ट्रैक्ट तक ले जाना चाहिए, जो फंड के मूल्य को बनाए रखने के लिए "रोलिंग" नामक एक प्रक्रिया है।
सतह पर, यह एक बड़ी बात नहीं लगती है, लेकिन ईटीएफ निवेशकों के लिए समस्या इस तथ्य में निहित है कि दो वायदा अनुबंधों की कीमत शायद ही कभी एक ही हो। जब भविष्य में कॉन्ट्रैक्ट्स की कीमत अधिक होती है, तो एक स्थिति जिसे कंटैंगो कहा जाता है, ईटीएफ रोल से पहले की तुलना में कम अनुबंधों को समाप्त करता है। नीचे दी गई तालिका एक उदाहरण प्रदान करती है।
फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट रोल
|
महीना |
मूल्य |
कीमत |
ठेके |
|
1 सेंट |
100 |
$ 40 |
2.5 |
|
2 एन डी |
100 |
$ 50 |
2.0 |
ईटीएफ मूल्य रोल से प्रभावित नहीं होना चाहिए, इसलिए ईटीएफ का लक्ष्य पहले महीने से दूसरे तक 100 का मूल्य बनाए रखना है। चूंकि भविष्य में तेल की कीमतें अधिक हैं, इसलिए ईटीएफ मूल्य को बनाए रखने के लिए, फंड को कम अनुबंध की आवश्यकता होती है। समय के साथ, कंटेगो से "रोल कॉस्ट" फंड के प्रदर्शन को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। ETF.com के अनुसार, अगर तेल की कीमतें अभी भी स्थिर हैं, तो यह सुनिश्चित करता है कि फंड समय के साथ कम हो जाएगा।
तेल की कीमतें वर्तमान समय में हैं, और यह निवेश के प्रदर्शन को कम कर रहा है।
ईटीएफ प्रदर्शन वर्ष दर वर्ष
सबूत इस तथ्य को दर्शाते हैं। 2016 में विभिन्न तेल ईटीएफ के मूल्य प्रदर्शन से पता चलता है कि निवेशकों को वह नहीं मिल रहा है जो वे उम्मीद करते हैं, चाहे वे तेल की कीमत की दिशा में किस दांव पर लगे हों। उदाहरण के लिए, तीन तेल ईटीएफ (यूएसओ, यूएसएल और डीबीओ) सभी 2016 में तेल (नीली रेखा) की कीमत में पिछड़ रहे हैं।
उल्टे ईटीएफ बहुत बेहतर नहीं हैं, जैसा कि नीचे दिए गए चार्ट में देखा गया है। तेल की कीमतें 2016 में जहां से शुरू हुई थीं, वहां से ईटीएफ को उम्मीद है कि तेल की गिरती कीमत पर दांव लगाने के लिए डिजाइन किया जाएगा। प्रोशर्स शॉर्ट ऑयल एंड गैस ईटीएफ (डीडीजी) ने फरवरी में अंडर-परफॉर्म किया था जब तेल की कीमतें तेजी से गिरी थीं। एक निवेशक जिसने वर्ष की शुरुआत में तेल बेचा था, उसने फरवरी तक 40% की वापसी की होगी, जैसा कि तेल के औंधा मूल्य (नीली रेखा) द्वारा दिखाया गया था। उसी निवेशक ने DDG ETF का मालिकाना हक केवल 8% बनाया होगा।
डीबी क्रूड ऑयल शॉर्ट ईटीएन (एसजेडओ) ने 2016 के शुरुआती महीनों में तेल की गिरावट पर नज़र रखने का बेहतर काम किया था, लेकिन हाल ही में बढ़ते मूल्य के माहौल में यह बहुत कम अस्थिर रहा है। यह निवेशकों के लिए अभी एक अच्छी बात है, लेकिन यह ईटीएफ अंततः गिरते मूल्य के माहौल में तेल की कीमत को कम कर सकता है और अंतर्निहित तेल की कीमत के साथ कम सहसंबंध के कारण अपेक्षित रिटर्न देने में विफल हो सकता है।
तल - रेखा
तेल संबंधी ईटीएफ में निवेश करने पर निवेशकों को रिटर्न उम्मीदों के प्रति सावधान रहने की जरूरत है। वायदा बाजार में जीवन का एक तथ्य यह रोल इन फंडों के रिटर्न प्रदर्शन को बुरी तरह प्रभावित कर सकता है। प्रदर्शन से संबंधित मुद्दे भी तेल की कीमत पर दिशात्मक दांव से स्वतंत्र लगते हैं। उदाहरण के लिए, उलटा ETFs कच्चे तेल के अंतर्निहित मूल्य आंदोलन के साथ अपेक्षाकृत कम सहसंबंध भी दिखाता है।
निवेश खातों की तुलना करें × इस तालिका में दिखाई देने वाले प्रस्ताव उन साझेदारियों से हैं जिनसे इन्वेस्टोपेडिया को मुआवजा मिलता है। प्रदाता का नाम विवरणसंबंधित आलेख
तेल
2018 में लघु तेल के लिए शीर्ष 4 उलटा तेल ETFs
तेल
क्या यूएसओ तेल में निवेश करने का एक अच्छा तरीका है?
शीर्ष ईटीएफ
2018 के लिए शीर्ष 3 तेल ईटीएफ
फ्यूचर्स / कमोडिटीज ट्रेडिंग रणनीति और शिक्षा
कमोडिटीज ट्रेडिंग: एक अवलोकन
ETF अनिवार्य है
कमोडिटी ईटीएफ में निवेश
ETF अनिवार्य है
उलटा ETF में निवेश करने का जोखिम
पार्टनर लिंकसंबंधित शर्तें
प्राकृतिक गैस ईटीएफ परिभाषा एक प्राकृतिक गैस एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) प्राकृतिक गैस के बाजार मूल्य को बारीकी से ट्रैक करने के प्रयास में प्राकृतिक गैस वायदा में निवेश करता है। अधिक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड - ईटीएफ एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) प्रतिभूतियों की एक टोकरी है जो एक अंतर्निहित सूचकांक को ट्रैक करता है। ईटीएफ में स्टॉक, कमोडिटीज और बांड सहित विभिन्न निवेश शामिल हो सकते हैं। अधिक वायदा कैसे फ्राड किया जाता है फ्यूचर्स वित्तीय अनुबंध होते हैं जो एक परिसंपत्ति या विक्रेता को खरीदने के लिए खरीदार को बाध्य करते हैं, जैसे कि एक पूर्व निर्धारित भविष्य की तारीख और कीमत पर, किसी वस्तु या वित्तीय साधन जैसे किसी संपत्ति को बेचने के लिए। उलटा ईटीएफ के लाभ और जोखिम की खोज एक उलटा ईटीएफ एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है जो एक अंतर्निहित बेंचमार्क के मूल्य में गिरावट से लाभ के लिए विभिन्न डेरिवेटिव का उपयोग करता है। अधिक उत्तोलन ईटीएफ कैसे काम करता है एक लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड एक फंड है जो एक अंतर्निहित सूचकांक के रिटर्न को बढ़ाने के लिए वित्तीय डेरिवेटिव और ऋण का उपयोग करता है। अधिक फ्यूचर्स स्ट्रिप परिभाषा एक वायदा पट्टी एकल लेनदेन के रूप में कारोबार किए गए अनुक्रमिक डिलीवरी महीनों में वायदा अनुबंधों की खरीद या बिक्री है। अधिक