सबसे आम गलत तरीकों में से एक निवेशक गलत समय पर स्टॉक खरीद और बेच सकता है। यह अक्सर रास्ते में प्रदर्शन का पीछा करता है और नीचे रास्ते में इनोपपोर्ट्यून समय पर बिक्री करता है। इस प्रकृति का एक दुष्चक्र आपको न्यूनतम नुकसान के साथ छोड़ सकता है जो बढ़ते घाटे से निगल जाता है। इसके अलावा, मनोवैज्ञानिक टोल यह आपके निवेश के विश्वास पर लग सकता है या तो छूट नहीं दी जानी चाहिए।
कम अस्थिरता वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) रूढ़िवादी निवेशकों के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प बनाते हैं जो कम नकारात्मक जोखिम वाले बाजार के उल्टा भाग लेना चाहते हैं। इन उपकरणों का उपयोग जोखिम-प्रतिफल पोर्टफोलियो के संदर्भ में कोर होल्डिंग्स के रूप में किया जा सकता है या बढ़े हुए अस्थिरता की अवधि के दौरान ड्रॉ को कम करने के लिए सामरिक पदों के रूप में किया जा सकता है। किसी भी घटना में, वे अपने साथियों की तुलना में कम कीमत के उतार-चढ़ाव के लिए ऐतिहासिक पेंशन के साथ शेयरों को उचित आवंटन प्रदान करते हैं।
आपके पोर्टफोलियो के लिए ड्रामाइन
इनवेस्को एस एंड पी 500 लो वोलैटिलिटी पोर्टफोलियो (एसपीएलवी) इस अंतरिक्ष में सबसे बड़ा और सबसे अधिक स्थापित ईटीएफ है। एसपीएलवी पिछले 12 महीनों में सांख्यिकीय मूल्य में उतार-चढ़ाव के आधार पर एसएंडपी 500 इंडेक्स के भीतर सबसे कम अस्थिरता वाले शेयरों में से 100 को ट्रैक करता है। यह ETF 0.25% के उचित व्यय अनुपात का शुल्क लेता है और कुल संपत्ति में $ 4.5 बिलियन से अधिक है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: स्टॉक मार्केट में अपनी सवारी को कैसे चिकना करें)
एसपीएलवी पोर्टफोलियो के भीतर प्रत्येक स्टॉक फंड के कुल रिटर्न पर एक समान खींचने के लिए त्रैमासिक समान और भारित है। अंतिम परिणाम लार्ज-कैप शेयरों की एक टोकरी है जो स्थिर मूल्य रुझानों के साथ वित्तीय, उपयोगिता और उपभोक्ता स्टेपल कंपनियों की ओर तिरछे हैं। इस रणनीति का अंतिम लक्ष्य आपके इक्विटी आवंटन के भीतर चोटियों और घाटियों को कम से कम करना है ताकि आप बीमार समय पर खरीदने और बेचने के बजाय बाजार में रहें।
ये कम-अस्थिरता स्टॉक मुख्य रूप से स्थिर व्यापार मॉडल और मजबूत बैलेंस शीट के साथ रक्षात्मक क्षेत्रों से बने होते हैं। नतीजतन, उनके पास आमतौर पर पारंपरिक व्यापक-आधारित या विकास उन्मुख सूचकांक की तुलना में अधिक लाभांश पैदावार होती है। उदाहरण के लिए, SPLV में वर्तमान में SPDR S & P 500 ETF (SPY) में 30 दिनों की SEC उपज 2.42% बनाम 1.79% है। इसके अलावा, एसपीएलवी से आय का भुगतान मासिक आधार पर त्रैमासिक के बजाय किया जाता है, जो आय चाहने वालों के लिए एक योग्य गुणवत्ता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: इन लक्षणों के साथ ईटीएफ से बचें ।)
इस विषय को विदेशी बाजारों में भी लागू किया जा सकता है। IShares MSCI EAFE न्यूनतम अस्थिरता ETF (EFAV) यूरोप, ऑस्ट्रेलिया और एशिया में 205 स्टॉक को एक्सपोज़र प्रदान करता है, इसी तरह की विशेषताओं के साथ संभावित कम समग्र जोखिम वाले क्षेत्रों की तलाश करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इसमें जापान, यूनाइटेड किंगडम और स्विट्जरलैंड में शीर्ष देश आवंटन के रूप में कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण जोखिम शामिल है।
विदेशी बाजारों में उच्च अस्थिरता की ओर झुकाव को देखते हुए EFAV का मूल्य प्रस्ताव अद्वितीय है। यह अंततः रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उन चिंताओं को कम करने में मदद करना चाहिए जो आम तौर पर अंतरराष्ट्रीय आवंटन को पूरी तरह से दूर कर देंगे।
कम अस्थिरता पोर्टफोलियो रणनीतियाँ
एक रणनीति के नजरिए से, यदि आपको लगता है कि स्टॉक स्ट्रेच्ड वैल्यूएशन पर कारोबार कर सकते हैं, या बाजार ने आपको मौजूदा स्टॉक पोजीशन में जोड़ने के लिए प्रवेश बिंदु नहीं दिया है; कम अस्थिरता निधि ताजा पूंजी को तैनात करने के लिए उत्कृष्ट विकल्प प्रस्तुत करती है। उदाहरण के लिए, यदि सबसे खराब संभावित परिणाम अंततः फलने-फूलने के लिए आना चाहिए - जिससे आप एक बाजार में SPLV या EFAV जैसे फंड खरीदते हैं - तो बाद की ड्रॉडाउन सैद्धांतिक रूप से SPY खरीदने की तुलना में बहुत कम होनी चाहिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या यह कम-अस्थिरता फंड के लिए समय है?)
एक और रणनीति जिसे प्रेमी निवेशक कार्यान्वित कर सकते हैं, बाजार की चोटियों पर कम अस्थिरता निधि के उपयोग के माध्यम से सक्रिय रूप से अपने बीटा को कम कर रहा है। पिछले तीन वर्षों में एसएंडपी 500 के महत्वपूर्ण लाभ और उस समय सीमा में बहुत कम सुधार के साथ, एक अवसरवादी निवेशक एसपीएलवी या ईएफएवी में बारी-बारी से स्टॉक मौजूदा निवेश को हटाए बिना अपने मौजूदा अत्यधिक सराहनीय पदों और निचले बीटा में लाभ प्राप्त करने का विकल्प चुन सकता है। अनिवार्य रूप से, एक मिश्रित वृद्धि और मूल्य आवंटन से मौजूदा होल्डिंग्स को स्टाइल बॉक्स के मूल्य पक्ष की ओर बदलना, अंततः स्टॉक को उच्चतर करने पर भी वापसी की उचित दर प्रदान करना चाहिए। (अधिक के लिए, देखें: धीमी और स्थिर ईटीएफ आउटपरफॉर्मिंग।)
तल - रेखा
यह आय और कम अस्थिरता चाहने वालों के साथ उनकी लोकप्रियता से स्पष्ट है कि इन जैसे स्मार्ट बीटा इंडेक्स निवेशक पूंजी को आकर्षित करना जारी रखेंगे। कम अस्थिरता ईटीएफ को एक बहुत बड़े समग्र जोखिम प्रबंधन योजना के हिस्से के रूप में मौजूदा होल्डिंग्स के साथ मिलाया जा सकता है। इन फंडों द्वारा दी जाने वाली निवेश की धीमी गति आपको स्टॉक खरीदने और बेचने के कुछ सामान्य गलत तरीकों से उबरने की अनुमति देगी और आपकी समग्र सफलता को बढ़ाएगी। (अधिक के लिए, देखें: Seasick? कम-अस्थिरता निधि का प्रयास करें।)
